Introdução ao Ponto: um guia abrangente para entender o Spot Trading desde o zero

O que é negociação à vista? Por que tantas pessoas começam com isso?

Se você é um novato em criptomoedas, a sua primeira negociação provavelmente será uma negociação à vista. A negociação à vista refere-se à compra e venda direta de ativos financeiros - incluindo criptomoedas, divisas, ações ou obrigações - e à obtenção imediata desse ativo.

A maior diferença em relação à negociação de futuros está na imediata. Você paga e recebe na hora, sem atrasos, sem contratos derivados complexos. Desde a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) até a Nasdaq (NASDAQ), os mercados mais populares do mundo são mercados à vista.

negociação à vista do núcleo mecanismo: preço, ordem e liquidez

No mercado Ponto, o preço de negociação é determinado pela relação de oferta e procura do mercado, denominado preço à vista. Quando você submete uma ordem a preço de mercado, a bolsa realiza a transação imediatamente ao preço mais otimizado disponível atualmente.

Mas há um problema real aqui: se o seu volume de pedidos for muito grande, pode não haver liquidez suficiente no mercado para completar toda a transação ao preço que você espera. Por exemplo, se você quiser comprar 10 unidades de Ethereum (ETH), mas no mercado Ponto só há 3 unidades à venda pelo seu preço-alvo. Para completar a transação das restantes 7 unidades, você terá que aceitar um preço mais alto.

Os preços à vista são atualizados em tempo real e mudam à medida que os pedidos continuam a ser correspondidos. É por isso que o slippage se torna um fator importante a considerar em grandes negociações à vista.

Comparação de três formas de negociação à vista

exchange centralizado (CEX)

A maioria das pessoas realiza a negociação à vista em locais. As bolsas atuam como intermediários, responsáveis por:

• Custódia de ativos e proteção de segurança
• Certificação de conformidade e revisão KYC
• Fornecer preços justos
• Suporte ao cliente

Qual é o custo? As exchanges cobram taxas de negociação, taxas de listagem e outras comissões. Esta é também a razão pela qual elas conseguem lucrar tanto em mercados em alta como em baixa - contanto que tenham usuários e volume de negociação suficientes.

bolsa de valores descentralizada (DEX)

Esta é uma inovação dentro do ecossistema de criptomoedas. A DEX realiza a correspondência de transações através de contratos inteligentes da blockchain, os usuários normalmente não precisam criar uma conta, os ativos são transferidos diretamente da carteira.

Vantagens: maior privacidade e liberdade - sem restrições de KYC, sem risco de congelamento de ativos.

Desvantagens: Falta de suporte ao cliente, ninguém se responsabiliza quando há problemas. A liquidez também costuma não ser tão abundante como nas CEX.

Curiosamente, as DEX adotam dois modos principais:

1. Modo de Livro de Ordens: Correspondência tradicional de contrapartes de compra e venda
2. Automated Market Makers (AMM): como Uniswap, PancakeSwap - os usuários trocam tokens a partir de pools de liquidez, os provedores de liquidez recebem receita com taxas.

Negociação fora de bolsa (OTC)

Negociação diretamente com corretores, traders ou distribuidores, sem passar pelas bolsas. Organizar transações por telefone ou comunicação instantânea.

Vantagens chave: Transações de grande valor podem evitar slippage. Se você deseja negociar grandes quantidades de Bitcoin (BTC), o OTC pode oferecer um melhor preço de execução, pois não há limitações de profundidade do livro de ordens.

Pesos e medidas: A velocidade de negociação é relativamente lenta, geralmente requer T+2 dias (dia de negociação + 2 dias úteis) para a liquidação. No mercado de criptomoedas, isso já é muito lento.

negociação à vista vs transações de derivados: as diferenças que você precisa saber

Ponto mercado: entrega imediata, apenas pode ser utilizado fundos próprios

Mercado de futuros: contratos futuros, envolvendo alavancagem e margem. As partes compradora e vendedora acordam a entrega futura a um preço específico, sendo que o vencimento geralmente é liquidado em dinheiro em vez de entrega física.

Negociação com margem: negociar posições maiores com fundos emprestados. Isso amplifica os lucros - mas também amplifica as perdas. A negociação à vista sem risco de liquidação é muito mais “segura”.

negociação à vista dos verdadeiros prós e contras

vantagens

1. Preço transparente A oferta e a procura do mercado determinam tudo, ao contrário do mercado de futuros que tem vários preços de referência (taxa de financiamento, preço de referência, média móvel, etc.).

2. Baixa barreira de entrada, regras simples 500 dólares para comprar BNB já permite calcular o risco. Não há design de contrato complexo, a rentabilidade é apenas a diferença de custo.

3. Sem necessidade de monitoramento Não se preocupe com a liquidação forçada ou com a venda forçada. Se acredita, mantenha; se mudar de ideia, venda. Não é necessário ficar a olhar para o mercado o tempo todo.

desvantagens

1. É necessário possuir ativos reais Comprar futuros de petróleo pode ser liquidado em dinheiro; mas comprar petróleo à vista implica a responsabilidade pela entrega física. O mesmo se aplica às criptomoedas — você deve ser responsável pela segurança da chave privada.

2. Limite de rendimento evidente A negociação com margem permite fazer posições maiores com o mesmo capital. A negociação à vista só pode usar fundos próprios, e a margem de lucro é relativamente limitada.

3. Não é adequado para aversão ao risco As empresas que necessitam de estabilidade de preços contínua (como as multinacionais que precisam de hedge cambial) enfrentam uma grande pressão de custos no Ponto. Os contratos futuros são mais práticos para elas.

negociação à vista do processo prático

Escolha uma exchange confiável e, após registar a conta:

1. Depositar fundos: Recarregar moeda fiduciária ou ativos criptográficos
2. Escolher par de negociação: como BTC/USDT
3. Selecionar tipo de ordem:
   • Ordem a mercado: executa imediatamente, mas o preço pode ter slippage
   • Ordem limite: definir preço e aguardar execução
   • Ordem de stop loss: ferramenta de gestão de risco
4. Insira o montante e confirme: o sistema emparelha a negociação imediatamente.
5. Atendimento de ativos: concluído em poucos segundos a alguns minutos

O mercado de Ponto é adequado para quem?

Adequado para iniciantes: regras simples, sem risco de alavancagem

Adequado para detentores a longo prazo: não é necessário monitorizar frequentemente

Adequado para instituições: risco controlado, conformidade clara

Não adequado: Traders de curto prazo que buscam altos lucros com alavancagem.

Resumo

A razão pela qual a negociação à vista se tornou o modo de negociação mais mainstream do mundo é precisamente por sua essência — simples e direta. Sem contratos complexos, sem risco de liquidação, apenas a relação básica de oferta e demanda. Quer se trate de finanças tradicionais ou do campo das criptomoedas, a negociação à vista (Spot Trading) é o melhor ponto de partida para entender o mercado. Dominá-la é fundamental para estabelecer uma boa base para negociações de derivados posteriores.