Os mercados financeiros globais estão a passar por uma mudança invisível. As donas de casa japonesas, que controlam 15 trilhões de dólares em ativos familiares, tornaram-se agora uma força chave na influência do BTC, ETH e até na alocação de ativos globais.

A lógica central desta questão é clara: nos últimos dez anos, as famílias japonesas adotaram um modelo de arbitragem que parece perfeito - pegar empréstimos em ienes a uma taxa de juros próxima de zero, convertê-los em dólares e investir em ações e obrigações americanas, lucrando com a diferença de câmbio e a diferença de juros. Até o Buffett elogiou essa estratégia.

Mas agora a situação virou. O Federal Reserve começou a cortar taxas, enquanto o Banco do Japão aumentou as taxas pela primeira vez em 30 anos para 0,75%, e a diferença de juros entre os EUA e o Japão está rapidamente a diminuir. Isso significa que aquele espaço de arbitragem que costumava ser estável desapareceu completamente.

A situação complicou-se ainda mais — essas famílias precisam pagar as dívidas contraídas em ienes. A única maneira é vender em massa as ações e dívidas do governo dos EUA que possuem, trocando dólares por ienes. Isto não é um ajuste de ativos ordenado, mas sim uma possível onda de capital de trilhões que pode desencadear uma corrida global.

Imagine o que isso significa para o BTC, ETH e todo o mercado de criptomoedas? Quando a força compradora mais estável e duradoura (poupança familiar) de repente se transforma em vendedora, o impacto será muito maior do que qualquer reequilíbrio institucional. Esse imenso fluxo de capital do Oriente está se tornando o maior cisne negro que o mercado global enfrentará em 2025.

O que realmente assusta Wall Street não é o aumento das taxas de juros em si, mas descobrir que os verdadeiros jogadores que podem influenciar o mercado nunca estiveram na sala de negociação da Bolsa de Nova Iorque, mas sim nas salas de estar de inúmeras famílias do outro lado do oceano.