No mercado de ativos digitais, após anos de luta, vi muitos investidores caírem nas mesmas armadilhas: sonhando em enriquecer da noite para o dia, mas oscilando repetidamente entre a ganância e o medo, acabando por não ter nada.

Há algum tempo, um amigo me procurou, e na altura a sua conta só tinha 3600U. Há seis meses, ele disse com voz de choro: "Perdi os 360 mil que tinha preparado para comprar uma casa." Naquele momento, o desespero estava estampado no seu rosto. Mas ele não se rendeu, antes perguntou-me: "Agora que só me resta isto, ainda consigo dar a volta?"

A minha resposta é clara: "Sim. Mas a condição é que precisas de abandonar completamente a mentalidade de jogador e estabelecer uma verdadeira disciplina de negociação."

Mais de meio ano depois, ele me enviou uma captura de tela. Aquela conta que antes tinha apenas 3600U, agora tinha um zero a mais no saldo — ele não apenas recuperou uma perda de 360 mil, mas ainda ganhou mais de 30 mil a mais. Não foi sorte, nem alguma tecnologia secreta, apenas três regras de negociação simples que não podiam ser mais simples.

**Um, a posição é sempre a primeira linha de defesa**

Ele era um típico jogador de "one-shot" antes. Quando via que uma determinada moeda recebia boas notícias, ele se deixava levar e investia tudo. Como resultado, com um pequeno ajuste, toda a conta foi estourada.

O primeiro indicador que lhe dei é muito claro: a posição de cada transação não pode exceder 20% do capital total. Em números, isso significa que, com um capital de 3600U, cada transação pode usar no máximo 720U. Este 20% é a linha vermelha, que não pode ser ultrapassada.

Um padrão um pouco mais rigoroso é 8% — esta é a "zona de conforto" que eu sugiro. Negociar dentro desse intervalo, mesmo com perdas consecutivas de cinco ou seis vezes, a conta não morrerá. A mentalidade será muito melhor e as decisões serão mais racionais.

Muitas pessoas acham que ganhar dinheiro assim é muito lento. Mas se você pensar de outra forma: uma conta que está viva, mesmo que cresça lentamente, sempre terá mais esperança do que uma conta que zerou. O ciclo do mercado de criptomoedas é tão longo que a paciência muitas vezes vale mais do que a agressividade.

**Dois, o stop loss não é uma opção, é uma necessidade**

Depois de estabelecer as regras de posição, o próximo passo é definir o stop loss. Este é o passo mais fácil de ser ignorado, mas é o mais crucial.

O seu hábito é aguentar as perdas, sempre a pensar "mais um pouco, vai haver uma recuperação". E o resultado? Pequenas perdas transformam-se em grandes perdas, e grandes perdas transformam-se em perdas totais.

O que eu o deixei fazer foi: antes de cada entrada de negociação, já ter decidido o preço de stop-loss. Uma vez que é atingido, não importa o quão relutante você esteja, deve sair imediatamente. Isso soa como se estivesse a criar perdas, mas na verdade está a limitar as perdas.

Experimente esta lógica: o stop loss evita uma possível perda de 100%, o custo é apenas uma pequena perda de 2-5%. Qual é mais vantajoso?

**Três, as emoções são o veneno do trading**

A última e a mais difícil de executar: controlar as emoções.

Quando ganha dinheiro, começa a ficar deslumbrado; após uma perda, quer recuperar o dobro. Esta mentalidade é especialmente amplificada no mercado de criptomoedas, pois a volatilidade do mercado é realmente alta. Mas quanto maior a volatilidade, mais disciplina é necessária.

A sua abordagem posterior foi definir uma taxa de retorno fixa para cada transação - normalmente entre 3-8%. Ao atingir o objetivo, sai, sem ser ganancioso. Se a conta diminuir 10%, para de negociar durante uma semana, para se acalmar.

Parece que é uma auto-limitação? De certa forma, sim. Mas essa "limitação" na verdade está a proteger o capital. Neste mercado, viver mais tempo é mais difícil do que ganhar dinheiro rapidamente.

Agora a conta dele está estável em um estado de crescimento contínuo. Não porque ele encontrou algum tipo de moeda mágica, nem por causa de algum insider, mas porque ele aprendeu a pensar como um trader profissional — priorizando o risco antes de buscar rendimento.

É por isso que eu digo que manter a disciplina é melhor do que perseguir uma valorização de cem vezes.