A onda de enriquecimento de 2017 veio e foi como uma maré. Eu sobrevivi àquela loucura e o maior ganho não foi o quanto ganhei, mas sim entender o que é realmente a Gestão de risco.

Ainda me lembro da intensidade do mercado de criptomoedas naquela época. Comecei a acumular ADA a 0,03 dólares, e ninguém esperava que três meses depois ele chegaria a 1,2 dólares. Os números na minha conta cresciam todos os dias, e aquela sensação era como contar dinheiro em um sonho - o objetivo original (entrada para a casa na cidade) estava prestes a ser alcançado.

Quando as pessoas estão gananciosas, muitas vezes não conseguem ver a realidade. Eu não vendi no pico, mas continuei a aumentar a posição. O resultado foi que o ADA começou a despencar, caindo de um pico para 0,2 dólares, e o lucro na conta evaporou instantaneamente em oitenta por cento. Aqueles sonhos que antes estavam ao alcance das mãos, assim, foram por água abaixo.

Esta experiência trouxe-me uma conclusão cruel: neste mercado, saber comprar não significa saber ganhar. Os verdadeiros mestres nunca se tornam famosos por comprar na baixa, mas sim por escapar no pico com precisão e viver mais tempo.

**Stop loss não é passivo, é sobrevivência**

Nestes anos a lidar com criptomoedas, resumi uma regra mais rígida: a perda máxima de qualquer transação única é de 2% do capital total. Isto não é uma frase motivacional, cada percentagem representa um custo real em dinheiro.

Antes de cada entrada, eu imediatamente configuro uma linha de stop loss de -10%. Muitas pessoas acham isso muito conservador, mas a minha metáfora é: o objetivo de colocar o cinto de segurança na negociação nunca foi esperar ter um acidente, mas sim, quando realmente há um problema, conseguir sobreviver e continuar a dirigir.

Para a execução, utilizei uma estratégia de três frentes:

A primeira é a paragem técnica. Abaixo de 2%-3% do nível de suporte chave é a minha linha vermelha. Assim que o preço cair abaixo, significa que a tendência anterior pode já ter revertido, continuar a resistir não faz sentido.

A segunda é a paragem de perdas em termos monetários. Independentemente do motivo, a perda em uma única operação não pode ultrapassar 2% do capital. Esta é a disciplina básica dos traders profissionais e é uma regra de ouro seguida pelos traders que sobrevivem mais tempo.

A terceira opção é o stop loss baseado no tempo. Se, 24 horas após a entrada, o mercado ainda não se movimentou conforme o esperado, é hora de considerar desistir e sair. O custo do tempo também é um custo, não aposte contra o mercado.

Este sistema pode parecer muito contido, mas é exatamente essa contenção que me permitiu sobreviver a várias grandes oscilações de mercado, muito mais do que muitos outros. Ganhar um pouco menos não importa, desde que consiga chegar à próxima onda de oportunidades, as oportunidades estarão sempre presentes.

Na era de flutuações dos dados econômicos dos EUA e mudanças frequentes no sentimento do mercado, a importância da Gestão de risco só se tornará mais evidente. Não há pontos de entrada perfeitos, mas certamente existe um preço de stop loss razoável. Aprendendo isso, você já terá superado a maioria das pessoas no mundo das criptomoedas.