Investidores precisam saber: Como diferenciam-se ações, títulos de dívida e ações?

O mercado de investimento atual oferece uma vasta gama de opções financeiras aos investidores, mas a confusão entre ações, títulos de dívida e ações ordinárias continua sendo um problema comum. Este artigo ajudará você a entender as diferenças entre eles e a tomar decisões de investimento com mais consciência.

Ações (O que são? Por que os investidores se interessam?

Ações são documentos que representam a propriedade de uma empresa. Quando você investe em ações, torna-se acionista daquela companhia. O importante a lembrar é que o risco desse tipo de investimento é maior do que o de títulos de dívida, pois, em caso de falência da empresa, os acionistas receberão o dinheiro após os credores e acionistas preferenciais terem sido pagos.

Se você planeja investir em ações, é necessário estudar cuidadosamente a situação financeira da empresa, seu potencial de crescimento e sua credibilidade. Embora cada investimento possa não exigir um capital enorme, o desejo de ver o negócio prosperar deve ser a principal motivação para aprofundar o estudo.

) Tipos de ações que os investidores devem conhecer

Ações ordinárias ###Common Stock( representam a propriedade real de uma empresa. Os acionistas ordinários têm direitos diversos, como receber dividendos dos lucros operacionais, votar nas assembleias de acionistas e, em caso de liquidação da empresa, receber o valor residual após o pagamento dos credores.

Ações preferenciais )Preferred Stock( estão entre ações ordinárias e títulos de dívida. Os acionistas preferenciais têm direito a receber dividendos a uma taxa previamente estabelecida. Geralmente, não possuem direito de voto em assembleias, mas recebem o valor de retorno antes dos acionistas ordinários.

Warrants )Warrant( são instrumentos que dão o direito de comprar ações no futuro a um preço previamente acordado. Os investidores podem obter retorno com a diferença de preço ou dividendos.

As empresas emitem esses instrumentos para captar recursos para expansão de negócios e outras operações.

Mercado de ações: onde os investidores compram e vendem esses instrumentos?

O mercado de ações é o centro de captação de recursos para empresas que precisam de financiamento de longo prazo, de 1 ano ou mais. Ele é dividido em duas categorias principais:

) Mercado primário ###Primary Market(

O mercado primário é onde as empresas emitem novos títulos para captar recursos diretamente dos investidores. Existem duas formas:

Colocação privada )PP( é a oferta de títulos a um grupo restrito de investidores. A empresa pode oferecer de duas formas: para até 35 investidores em um período de 12 meses ou para instituições )conforme regulamento da CVM(.

Oferta pública )PO( é a venda de títulos ao público em geral. A empresa precisa obter aprovação da CVM antes de lançar a oferta no mercado.

) Mercado secundário ###Secondary Market(

O mercado secundário é onde os títulos já emitidos são negociados entre investidores. A CVM regula o panorama geral, enquanto a Bolsa de Valores de Tóquio é responsável pela supervisão das negociações. Ele é dividido em três tipos:

• Bolsa de Valores de Tóquio )SET( para grandes empresas com capital social de pelo menos 300 milhões de ienes
• Mercado de Investimento Alternativo )MAI( para negócios de médio e pequeno porte com potencial, com capital social a partir de 20 milhões de ienes
• Mercado Over-the-Counter onde compradores e vendedores realizam negociações diretamente

Fundos de investimento e títulos de ativos conjuntos: opções para investidores ocupados

Fundos de ativos conjuntos ou fundos mútuos )Mutual Fund Securities( são investimentos que reúnem recursos de vários investidores para criar uma carteira diversificada, gerenciada por um gestor de fundos )Fund Manager( especializado na gestão de investimentos.

O fundo investe em diversos mercados, como ações, títulos ou outros instrumentos, de acordo com seus objetivos. Cada investidor possui unidades de participação )Unit( que representam sua parte no fundo. O valor dessas unidades depende do valor total dos ativos do fundo.

Vantagens de investir em fundos:

• Os investidores se beneficiam da expertise do gestor, sem precisar de conhecimentos profundos do mercado financeiro
• Permitem investir em diversos tipos de instrumentos, como ações ordinárias, ações preferenciais, Warrants e Derivative Warrants
• Ajudam a reduzir riscos por meio da diversificação e aumentam as chances de obter retornos elevados
• Oferecem conveniência na compra e venda de unidades de participação, sem necessidade de acompanhar o mercado detalhadamente
• Podem gerar dividendos na forma de dividendos anuais ou diários

Riscos associados ao investimento em ações

Antes de decidir investir, o investidor deve compreender os diversos riscos:

Risco de ações preferenciais relacionado às variações de preço que podem não seguir as expectativas.

Risco de ações ordinárias inclui:

• Risco de desempenho da empresa
• Capacidade de pagar dividendos
• Problemas relacionados à dívida da empresa
• Questões legais ou de gestão

Risco macroeconômico envolve condições econômicas, políticas e eventos imprevistos que podem impactar o mercado de investimentos como um todo.

Comparação entre ações, títulos de dívida e ações: quais as diferenças?

) Características principais dos títulos de dívida

Títulos de dívida são ativos financeiros que conferem ao investidor o direito de ser credor. São uma opção adequada para quem não gosta de riscos elevados, pois oferecem retornos constantes e ajudam na diversificação da carteira.

O retorno dos títulos de dívida depende do prazo do título e da credibilidade do emissor. São divididos em:

• Títulos públicos emitidos pelo Ministério da Fazenda ou órgãos públicos, com retorno baixo, mas muito estável
• Títulos privados, como debêntures, notas promissórias, que oferecem retornos superiores

Características das ações

Ações são documentos de capital que representam direitos financeiros e de controle na empresa. São o principal método pelo qual as empresas captam recursos do público. Os investidores que compram ações tornam-se proprietários da empresa proporcionalmente às unidades de ações que possuem.

Tabela comparativa detalhada

) Principais diferenças entre ações e títulos de dívida

Sobre risco e retorno:

Quem detém ações ###Ações( tem direito a participar dos lucros da empresa na forma de dividendos e a exercer controle na gestão, pois podem votar nas assembleias. Assim, o risco é maior, pois o preço das ações pode subir ou descer de acordo com o mercado.

Quem detém títulos de dívida é credor da empresa ou do governo. Títulos de dívida apresentam risco menor, mas seu valor tende a ser mais estável.

Sobre contratos e pagamento:

Quem possui ações não tem contrato financeiro com a empresa; a relação é de negócio e controle. Os lucros são distribuídos como dividendos ou aumento do valor das ações.

Quem possui títulos de dívida tem um contrato financeiro claro, com acordos sobre pagamento, taxas de juros e outras condições. Tem direito a receber juros ou retorno conforme as condições do contrato.

Resumo: escolhendo o instrumento adequado para você

O investidor pode escolher investir de acordo com o tipo de instrumento que se alinha ao seu perfil de risco e às expectativas de retorno, para que o investimento atenda melhor aos seus objetivos.

Se deseja altos retornos, aceita riscos moderados e quer participar do negócio, ações são a melhor opção. Contudo, é essencial estudar o potencial da empresa alvo antes de decidir.

Para quem busca estabilidade e retorno constante, títulos de dívida são uma alternativa mais segura.

Lembre-se de avaliar seus investimentos a cada 3-6 meses e ajustar sua carteira conforme a situação e seus objetivos de investimento.