Guia de Investimento em Ações Bancárias para 2025: Análise Comparativa Profunda de 12 Ações Bancárias Globais

No ambiente de investimento atual, procurar por ativos de investimento estáveis e confiáveis muitas vezes aponta para as ações bancárias. Essas grandes instituições financeiras listadas possuem uma base financeira sólida, um histórico contínuo de dividendos e um desempenho robusto na transformação digital. Mas a questão central permanece: qual ação bancária realmente vale a pena escolher? Este artigo fará uma análise abrangente de 12 ações bancárias nos mercados global e tailandês, ajudando os investidores a tomarem decisões mais informadas.

Comparativo dos seis principais bancos locais na Tailândia

Visão geral dos dados principais das seis maiores ações bancárias na Tailândia

BBL - Bangkok Bank Public Company Limited: Líder de crescimento estável

Como um dos maiores bancos em ativos na Tailândia, o BBL é conhecido por sua força financeira e ampla rede de operações internacionais. O banco ocupa uma posição importante no mercado de empréstimos para grandes empresas e possui a rede de filiais no exterior mais extensa entre os bancos tailandeses, ajudando a diversificar riscos comerciais e criar oportunidades de receita internacional.

A principal atração do BBL é sua política consistente de dividendos. Embora seu crescimento possa ser menos acelerado em comparação com bancos focados em varejo e tecnologia, essa característica de estabilidade faz dele uma escolha preferencial para investidores que buscam rendimentos certos.

Segundo previsão da LH Securities, o BBL atingirá o maior crescimento de lucros entre os bancos tailandeses até 2025, com preço-alvo de 178 THB. No entanto, a Tisco Securities reduziu levemente o preço-alvo para 161 THB, e alguns analistas recomendam atenção à evolução da qualidade de ativos do banco.

KBANK - Kasikornbank Public Company Limited: Impulsionador de inovação digital

O KBANK estabeleceu uma vantagem competitiva clara no segmento de pequenas e médias empresas e clientes de varejo, através de seu aplicativo principal K PLUS, que possui uma base de usuários ativos significativa. O aplicativo oferece funcionalidades ricas e tornou-se uma porta de entrada importante para clientes de varejo.

Por outro lado, devido ao grande portfólio de empréstimos para PME, o risco de inadimplência deve ser monitorado de perto. Além disso, os investimentos estratégicos do KBANK em várias empresas de tecnologia e startups abriram novas fontes de crescimento.

A KGI Securities recomenda o KBANK como uma ação de destaque, enquanto a Asia Wealth Securities espera que ela apresente tendência de alta até 2025, mantendo o dividend yield na faixa de 4-5%.

SCB - The Siam Commercial Bank Public Company Limited: Sonhador tecnológico em transformação

O SCB concluiu sua reestruturação para se tornar o SCBX, com o objetivo estratégico de criar um grupo de fintechs. O banco investe na construção de plataformas digitais, na adoção de tecnologias de ponta e na expansão de negócios de ativos digitais. Essa transformação oferece potencial de crescimento significativo, embora envolva riscos e incertezas relacionados às novas operações.

Durante a fase de transição, os altos dividendos históricos podem ser ajustados. Contudo, o SCBX busca manter a estabilidade financeira e aumentar o valor para os acionistas. A Asia Wealth Securities recomenda o SCB como uma opção de alta rentabilidade de dividendos, com retorno esperado entre 6-8%.

KTB - Krung Thai Bank Public Company Limited: Vantagem do apoio estatal

Como banco comercial estatal, o KTB se beneficia de seu papel central no financiamento de projetos governamentais. Seu aplicativo “ตัง” possui uma grande base de usuários em todo o país, apoiando a construção de ecossistemas digitais e inovação de receitas.

O desafio é transformar essa vasta base de usuários em oportunidades comerciais sustentáveis. Com uma alta proporção de empréstimos governamentais, a taxa de inadimplência do KTB costuma ser inferior à de alguns concorrentes privados.

A Pao Securities destaca o forte potencial de crescimento de empréstimos governamentais, a qualidade de ativos sólida e a baixa proporção de empréstimos para PME, recomendando o KTB como uma ação de destaque. A Asia Wealth Securities também inclui o KTB no grupo de bancos com dividend yield de 4-5%.

TTB - TMBThanachart Bank Public Company Limited: Criador de sinergias na fusão

O TTB foi formado pela fusão do TMB e Thanachart Bank, atualmente em fase de liberação de sinergias. O foco está em clientes de varejo e alta renda, além de melhorar a eficiência operacional, especialmente reduzindo a relação custo/rendimento.

A transformação digital é prioridade, com destaque para o desenvolvimento do aplicativo ttb touch. A Pao Securities recomenda o TTB por sua resiliência em ciclos de redução de juros, por sua vantagem fiscal e por estratégias de gestão de capital, incluindo recompra de ações e aumento de dividendos.

A DAO Securities também classifica o TTB como uma das principais opções, prevendo impacto menor de cortes de juros em relação aos grandes bancos, além de alta rentabilidade de dividendos (6-8%).

BAY - Bank of Ayudhya Public Company Limited: Oportunidades com herança internacional

A maior vantagem competitiva do BAY é ter Mitsubishi UFJ Financial Group, maior grupo financeiro do Japão, como principal acionista, oferecendo suporte forte em capital, tecnologia e rede de negócios.

O banco lidera em empréstimos de varejo, especialmente financiamentos de automóveis e empréstimos pessoais. A expansão para outros países da ASEAN também apresenta potencial de crescimento. A InnovestX Securities mantém o preço-alvo do BAY em 25 THB, enquanto a Tisco Securities ajustou levemente para 25,50 THB.

Seleção de ações bancárias globais: seis gigantes mundiais

Indicadores principais das seis maiores ações globais

JPM - JPMorgan Chase & Co.: Coroa do sistema financeiro dos EUA

Com base no valor de mercado, o JPM é o maior banco dos EUA, atuando em varejo, investment banking, banco comercial, gestão de fortunas e ativos. Possui forte influência de marca, alta credibilidade de mercado e liderança em investimentos em fintech. Seu balanço patrimonial é excepcionalmente sólido.

O JPM é considerado uma posição essencial para investidores institucionais e individuais, formando a base de carteiras globais. O Private Banking do JPM vê um cenário positivo até 2025, com políticas monetárias globais mais frouxas e investimentos acelerados em IA e tecnologias-chave impulsionando o crescimento.

BAC - Bank of America Corporation: Nova oportunidade no varejo

Como o segundo maior banco dos EUA, o BAC atende principalmente clientes de varejo e negócios domésticos, beneficiando-se do ciclo de alta de juros nos EUA (devido ao grande volume de depósitos à vista e contas de poupança, com expansão do spread). Contudo, o risco de inadimplência em períodos de desaceleração econômica deve ser considerado.

A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, mantém uma grande posição no BAC, refletindo seu valor de investimento de longo prazo. Análises técnicas indicam possível pressão de baixa até 2025, embora as previsões variem entre analistas.

HSBC - HSBC Holdings plc: Ponte financeira entre Oriente e Ocidente

O HSBC é um grupo financeiro global com forte presença no Reino Unido e na Ásia (especialmente Hong Kong e China continental). Atua como ponte de comunicação para o comércio e investimento entre o Ocidente e o Oriente, beneficiando-se do crescimento econômico asiático.

Por outro lado, os riscos geopolíticos (especialmente as relações sino-ocidentais) não podem ser subestimados. O HSBC está passando por uma reestruturação organizacional, com maior foco em investimentos e expansão no mercado asiático.

DBS - DBS Group Holdings Ltd: Líder em banco digital na ASEAN

O DBS, maior banco em ativos na ASEAN, com sede em Cingapura — centro financeiro da região — é reconhecido globalmente por sua inovação digital e liderança em fintech, apresentando crescimento consistente e alta eficiência gerencial.

Aproveitando o crescimento econômico na ASEAN, o DBS estabelece uma base sólida para crescimento estável no médio prazo.

ICBC - Industrial and Commercial Bank of China: Maior banco em ativos do mundo

Com base no tamanho de ativos, o ICBC é o maior banco global, atuando como ferramenta de política do governo chinês, com crescimento estreitamente ligado à economia chinesa. Contudo, investir em ações do ICBC envolve riscos específicos que requerem avaliação cuidadosa:

• Mudanças rápidas na regulamentação
• Transparência na qualidade de ativos e relatórios de inadimplência
• Problemas de governança corporativa

Embora o P/E baixo pareça atrativo, muitas vezes reflete a precificação de mercado desses riscos.

MUFG - Mitsubishi UFJ Financial Group: Maior do Japão, atuação global

O MUFG é o maior grupo financeiro do Japão, com rede de operações global e principal acionista do Siam Commercial Bank (BAY). Se beneficiar de uma eventual alta na taxa de juros pelo Banco do Japão (BoJ), marcará uma mudança de política importante.

Por outro lado, o crescimento doméstico no Japão é limitado por questões demográficas e desaceleração econômica, restringindo o potencial de expansão dos negócios internos.

Por que ações bancárias continuam atraentes? Cinco razões para investir até 2025

1. Ambiente de juros ainda favorável

Embora o ciclo de aumento rápido de juros esteja próximo do pico, os níveis atuais continuam significativamente superiores aos períodos de taxas extremamente baixas durante a pandemia. Esse ambiente de juros relativamente alto ainda sustenta a margem líquida de juros (NIM) da maioria dos bancos.

2. Atratividade dos dividendos persistente

Bancos grandes e sólidos historicamente mantêm políticas de dividendos consistentes, com taxas de distribuição atraentes. Analistas esperam que, até 2025, os bancos globais aumentem dividendos e recompras de ações, oferecendo uma solução ideal para investidores de longo prazo que buscam fluxo de caixa estável.

3. Perspectiva de recuperação econômica sustentando crescimento

Se a economia global e tailandesa se recuperarem de forma estável (Goldman Sachs projeta crescimento global de 3,1% em 2025, enquanto a InnovestX estima 2,7% para a Tailândia), a expansão econômica impulsionará a demanda por empréstimos, tanto de empresas quanto de famílias.

4. Valoração ainda atrativa

Comparar o P/E ou P/BV de várias ações bancárias com suas médias históricas ou médias de mercado revela que algumas ações ainda não estão excessivamente caras.

5. Nova tendência na construção de ecossistemas digitais

Os bancos atuais vão além do tradicional negócio de depósitos e empréstimos. Estão construindo ecossistemas conectados, integrando comércio eletrônico, entregas, seguros, investimentos e outros serviços em uma única plataforma móvel.

Essa abordagem visa criar uma experiência contínua para o cliente, atendendo às necessidades de forma integrada. Essa modalidade de ecossistema pode abrir oportunidades significativas de receita e criação de valor.

Como investidores na Tailândia podem negociar ações bancárias?

Como comprar ações bancárias na Tailândia: processo simples

O processo de investimento em ações bancárias listadas na Bolsa de Valores da Tailândia (SET) é direto e conveniente:

Primeiro passo: abrir conta de corretagem Abra uma conta de negociação de ações em uma corretora autorizada.

Segundo passo: depositar fundos para negociação Deposite fundos na conta de negociação, como garantia para as operações (limite de negociação ou Line Available).

Terceiro passo: emitir ordens de compra/venda Envie ordens de compra ou venda através do aplicativo ou plataforma de negociação fornecida pela corretora. Muitas oferecem aplicativos móveis localizados para facilitar as operações.

Como investir em ações de bancos internacionais: acesso ao mercado global

Para investidores tailandeses que desejam diversificar investindo em bancos de destaque mundial, há várias opções:

Opção 1: negociar internacionalmente via corretoras tailandesas Diversas corretoras locais oferecem serviços de negociação direta em mercados estrangeiros. Os investidores podem usar plataformas locais para negociar facilmente, mantendo gestão de conta e consultoria.

Opção 2: usar contratos por diferença (CFD) Os CFDs permitem negociar a variação de preços de ativos sem possuir o ativo real. Vantagens incluem:

• Investimento inicial menor que na compra tradicional de ações
• Uso de alavancagem para ampliar o poder de compra
• Lucro tanto em tendências de alta quanto de baixa
• Operações rápidas e sem taxas tradicionais
• Muitos corretores oferecem serviços de CFD

Comece a negociar

Diversas corretoras e plataformas oferecem abertura de conta e ferramentas de negociação fáceis de usar. O mais importante é escolher um provedor confiável e regulado.

Conclusão: perspectivas e estratégias de investimento em ações bancárias

Até 2025, ações bancárias continuam sendo uma escolha central para uma carteira de investimentos estável, devido à sua estabilidade de dividendos, força financeira e adaptação digital.

Tanto os bancos locais na Tailândia quanto os bancos globais oferecem oportunidades de crescimento — os primeiros se beneficiando do ambiente de juros doméstico e da recuperação econômica, os segundos aproveitando as mudanças no ciclo financeiro global.

Investir em ações bancárias listadas na Tailândia é extremamente simples, bastando uma conta local; investir em bancos internacionais também possui várias opções viáveis. Independentemente da direção escolhida, o mais importante é realizar uma pesquisa aprofundada para garantir que seu investimento em ações bancárias seja uma ferramenta poderosa de acumulação de riqueza a longo prazo.