Japão "hawkish" desencadeia reequilíbrio global de ativos, pressão de depreciação do iene aumenta, ações dos EUA reagem positivamente, prata atinge recorde histórico

O Banco do Japão subitamente aumentou a taxa de juro em 25 pontos base, uma medida que quebrou completamente o equilíbrio do mercado. Impulsionado por isso, o apetite ao risco global recuperou-se rapidamente, e o índice de pânico VIX caiu 11,57%. Ao mesmo tempo, o dólar face ao iene subiu 1,39%, aproximando-se do nível de 158, e o iene face ao renminbi também sofreu pressão de baixa. As reações em cadeia provocadas por esta operação já se espalharam por várias classes de ativos globais.

As Três Grandes Forças do Mercado de Ações dos EUA Avançam Juntas

Na sexta-feira, por ser o “Dia de Liquidação de Quatro Períodos” (com vencimento de futuros de índices, futuros de ações e opções, no valor total de 7,1 trilhões de dólares), os três principais índices de ações dos EUA subiram em linha. O índice Dow Jones aumentou 0,38%, o S&P 500 subiu 0,88%, e o Nasdaq avançou 1,31%. As ações de empresas chinesas também não ficaram atrás, com o índice Golden Dragon a recuperar 0,86%.

No mercado europeu, o desempenho também foi destacado. O índice FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,61%, o DAX 30 da Alemanha aumentou 0,37%, e o CAC 40 da França, embora com um aumento modesto de apenas 0,01%, também não ficou atrás.

As ações de tecnologia tornaram-se as estrelas desta onda de mercado. A Oracle fechou em alta de 6,6%, a Nvidia subiu 3,9%, e a Broadcom aumentou 3,2%, sendo a Nvidia a componente do Dow Jones com melhor desempenho. No entanto, a Nike caiu 10,5% devido ao fraco desempenho de negócios na China, prejudicando o setor de consumo.

Commodities e Mercado de Renda Fixa: Uma Onda de Alta

O preço da prata disparou, atingindo um máximo histórico acima de 67,0 dólares, impulsionado por uma combinação de demanda de investimento e tensão na oferta. O ouro fechou o segundo dia consecutivo com uma estrela de cruz, atualmente cotado a 4.338,6 dólares por onça, com um aumento de 0,14%. No mercado de petróleo, o WTI subiu 1,14%, atingindo 56,5 dólares por barril.

As mudanças no mercado de dívida revelam preocupações mais profundas. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu 3 pontos base, para 4,15%, enquanto o rendimento do título a 2 anos, sensível às taxas de juro, subiu 3,2 pontos base, para 3,492%. O rendimento do título japonês a 10 anos ultrapassou a marca de 2%, atingindo o nível mais alto desde 1999. O rendimento do título francês a 30 anos subiu para 4,525%, também atingindo um máximo desde 2009.

Criptomoedas: Pequena Oscilação de Duas Moedas

O Bitcoin caiu 0,24% nas últimas 24 horas, atualmente cotado a 87,64 mil dólares. O Ethereum teve uma queda menor, de 0,19% nas últimas 24 horas, cotado a 2,95 mil dólares. No geral, o mercado de criptomoedas reagiu de forma relativamente moderada à reestruturação de ativos globais.

Câmbio e Mercado de Ações de Hong Kong: Pressão Intensa sobre o Iene

O índice do dólar subiu 0,3%, para 98,7, e o dólar/iene aumentou 1,39%, com o iene também depreciando face ao renminbi. O euro/dólar caiu ligeiramente 0,12%. No mercado de ações de Hong Kong, o contrato de índice Hang Seng à noite fechou em 25.843 pontos, com um aumento de 118 pontos, e uma diferença de 152 pontos; o contrato de índice Hang Seng China à noite também apresentou uma diferença de 57 pontos.

O Ministro das Finanças do Japão Emite Sinal Forte

O Ministro das Finanças do Japão, Shunichi Suzuki, falou imediatamente após a reunião dos Ministros das Finanças do G7, anunciando que o Japão adotará “medidas apropriadas” para lidar com a volatilidade excessiva do câmbio. Ele destacou especialmente: “Estamos preocupados, pois há uma volatilidade unilateral e acentuada.” Isso indica que o governo japonês pode intervir no mercado cambial a qualquer momento. Suzuki também apoiou a decisão do Banco do Japão de aumentar as taxas de juro, afirmando que ela se baseia na tendência de salários e preços, visando alcançar uma inflação de 2%.

Divergências na Postura dos Funcionários do Federal Reserve

O presidente do Federal Reserve de Nova York, Williams, afirmou que o Fed não vê urgência em ajustar ainda mais as taxas de juro, pois os cortes já implementados colocaram a política monetária em um “estado muito bom”. Ele enfatizou a necessidade de equilibrar a queda da inflação com o mercado de trabalho.

Por outro lado, a presidente do Federal Reserve de Cleveland, Mester, adotou uma postura mais hawkish, dizendo que nos próximos meses não será necessário ajustar as taxas, pelo menos até a primavera. Ela expressou maior preocupação com os riscos de inflação do que com a fraqueza do mercado de trabalho.

Ao mesmo tempo, a confiança do consumidor nos EUA em dezembro aumentou ligeiramente para 52,9, embora ainda esteja quase 30 pontos abaixo do mesmo período do ano passado, e as expectativas de compra de bens duráveis caíram para níveis históricos baixos.

Tendências Globais em Tecnologia e Política

Os republicanos da Câmara dos Representantes dos EUA pedem uma regulamentação do Congresso para exportação de chips de IA, incluindo qualquer processador com desempenho igual ou superior ao H200 da Nvidia, que será sujeito a controle.

A ByteDance está em forte crescimento. Segundo a Bloomberg, a empresa pode alcançar cerca de 50 bilhões de dólares de lucro em 2025, aproximando-se do nível de lucro esperado do Meta (600 bilhões de dólares). O plano de desmembrar o negócio do TikTok nos EUA já assinou um acordo vinculativo, aguardando aprovação regulatória na China.

Trump assinou uma ordem espacial, confirmando o foco na missão lunar, com planos para pousar na Lua em 2028, estabelecer uma base lunar até 2030, e adiar temporariamente a missão em Marte. O novo diretor da NASA, Bill Nelson, já tomou posse.

Visão Geral do Mercado

• Ações nos EUA: Dow +0,38%, S&P +0,88%, Nasdaq +1,31%
• Ações na Europa: DAX +0,37%, CAC +0,01%, FTSE 100 +0,61%
• Mercado de Renda Fixa: rendimento do Tesouro a 10 anos 4,15% (+3bp)
• Commodities: ouro 4.338,6 dólares/oz, WTI 56,5 dólares/barril, prata acima de 67,0 dólares
• Câmbio: dólar índice 98,7 (+0,3%), dólar/iene +1,39%
• Criptomoedas: BTC 87,64K (-0,24%), ETH 2,95K (-0,19%)