Ciclo económico e oportunidades de investimento em ações de ciclo: Guia completo para 2025

Você perdeu a oportunidade? Quando a economia se recupera, as ações cíclicas são o melhor investimento

Muitos investidores ficam presos na busca por ações de crescimento e dividendos fixos, sem perceber o panorama maior do ciclo econômico. Quando a economia está se recuperando e impulsionando o valor de mercado de outros, sua carteira pode ainda estar presa na estrutura antiga que não responde às mudanças do mercado. Por isso, entender e investir em ações cíclicas é fundamental para quem deseja aumentar seus retornos durante a explosão econômica.

O que são ações cíclicas? Conheça a mecânica por trás do ciclo de lucros

Ações cíclicas (Cyclical Stock) não são apenas ações voláteis, mas instrumentos de investimento diretamente ligados ao ciclo econômico. Quando a economia cresce, as receitas e lucros das empresas sobem; quando o mercado cai, os resultados se retraem.

A importância das ações cíclicas vem do fato de refletirem a saúde real dos negócios, não apenas o preço que flutua conforme a crença do mercado. Ao entender que há diferentes tipos de ciclos de negócios (que podem durar de 1 a 10 anos, dependendo do setor), podemos escolher o momento ideal para comprar e vender.

Divisão das fases do ciclo econômico: 4 períodos que você precisa conhecer

Fase 1 - Recuperação (Recovery): O mercado sai do fundo, a economia começa a subir lentamente, as empresas começam a perceber sinais de oportunidade.

Fase 2 - Ponto de pico (Peak): A economia atinge o auge do ciclo, os lucros atingem o máximo, mas é um sinal de alerta de que uma reversão pode estar próxima.

Fase 3 - Recessão (Recession): A economia desacelera, a demanda diminui, as empresas começam a sofrer.

Fase 4 - Fundo (Trough): O ponto mais baixo do ciclo, muitas vezes uma oportunidade de ouro para investidores corajosos, que se preparam para uma nova recuperação.

Quais ações cíclicas existem? Más notícias para investidores que ainda não sabem

As ações cíclicas estão dispersas em diversos setores, e é importante entendê-los para não perder oportunidades:

• Setor de transporte marítimo: Empresas de transporte e atividades marítimas, cujas receitas variam com o volume do comércio global.

• Setor de refino: Empresas que refinam, processam ou segregam petróleo, combustíveis e químicos, com preços ligados ao petróleo bruto.

• Setor agrícola: Empresas de cultivo, criação de animais e produção de alimentos, influenciadas por estações e preços globais de commodities.

• Setor químico: Empresas petroquímicas, cujo desempenho depende da demanda industrial.

• Setor de mineração e produtos relacionados: Indústrias de ferro, carvão, que variam conforme investimentos em infraestrutura.

As 6 ações cíclicas mais destacadas para investidores em 2025

1. Nvidia (NVDA) - Líder na revolução tecnológica

Não há dúvida de que a Nvidia é a ação cíclica mais importante para 2025. Como pioneira em chips gráficos e com forte demanda por IA, controla cerca de 80% do mercado. Com previsão de crescimento de lucros de 35% em 2025, mesmo com P/E de aproximadamente 40, o PEG de apenas 1,2 indica que o preço é justo. Com mais de US$ 20 bilhões em caixa e sem dívidas relevantes, oferece uma proteção contra riscos.

2. Caterpillar (CAT) - Gigante da construção global

A Caterpillar se beneficia do ciclo de investimentos em infraestrutura, impulsionado por políticas de vários países, especialmente o Infrastructure Bill de US$ 1,2 trilhão nos EUA. Com crescimento de receita de 8-10% em 2025, impulsionado por mercados na Ásia, América do Sul e backlog de US$ 30 bilhões, e P/E de apenas 15, é uma escolha sólida com histórico de dividendos crescentes há 25 anos.

3. JPMorgan Chase (JPM) - Banco global com forte geração de caixa

O JPM consegue aumentar seus empréstimos quando as taxas de juros caem. Com o ciclo de redução de juros do Fed, espera-se que haja 3-4 cortes em 2025, elevando lucros em 11%. Com P/B de apenas 1,8, ROE de 16% e CET1 de 14,5%, é uma instituição financeira robusta.

4. ArcelorMittal (MT) - Produtor de aço na nova era

A MT se beneficia do retorno da indústria de manufatura e de investimentos em infraestrutura. O preço do aço deve subir 15-20% devido ao estímulo econômico na China e grandes projetos de empréstimo. Com P/E de apenas 5, oferece um desconto significativo, com fluxo de caixa livre de 15%, possibilitando dividendos sustentáveis. Além disso, investe em aço limpo para reduzir emissões de CO2 em 30% até 2030.

5. LVMH (LVMUY) - Império do consumo de luxo

A LVMH domina mais de 75 marcas de luxo, incluindo Louis Vuitton e Dior. Aproveita o poder de compra dos consumidores ricos, que continuam comprando mesmo em tempos de crise. A recuperação da China deve expandir o mercado em 2025, com margem bruta de 65%, acima da média do setor, e crescimento contínuo de 10 anos. Bernard Arnault, fundador e CEO, possui mais de 40% das ações, demonstrando confiança no projeto.

6. Lennar Corporation (LEN) - Construtora com ritmo acelerado

A Lennar é uma escolha clara para o ciclo de queda de juros em 2025. As taxas de hipoteca devem cair abaixo de 5,5%. Com Millennials entrando na fase de compra de primeira casa, a demanda por novas construções aumenta. Com P/E de apenas 10, abaixo da média do setor, e mais de 300.000 lotes de terra reservados, margem de lucro de 21% e tecnologia de construção 15% mais rápida que a concorrência, demonstra alta eficiência.

Investimento setorial: outras ações cíclicas a acompanhar

Semicondutores - Explosão de IA

Este setor se beneficia plenamente do ciclo econômico positivo e dos investimentos em tecnologia. Empresas como ASML Holding, MediaTek, SK Hynix e Qualcomm devem crescer forte. Analistas estimam expansão de 15% no mercado de semicondutores em 2025.

Indústria automotiva - Seguindo a demanda reprimida

Volkswagen, Hyundai, BMW e BYD aproveitarão a mudança na demanda por veículos, que desacelerou no último ano. As vendas globais de carros devem crescer cerca de 8% em 2025.

Setor bancário - Benefícios da redução de juros

JPMorgan, Goldman Sachs e Bank of America verão lucros crescerem à medida que o sistema financeiro global estimular novos empréstimos.

Prós e contras: guia para avaliar riscos e oportunidades

Vantagens reais

✅ Lucros enormes: alta volatilidade é o gatilho para explosões de retorno. Para investidores que sabem aproveitar, os ganhos podem chegar a três dígitos.

✅ Escolha do momento: entender o ciclo econômico ajuda a entrar antes da tendência e sair antes que ela se desfaça.

✅ Diversificação: combinar ações cíclicas com outros ativos ajuda a equilibrar a carteira e reduzir riscos.

Desvantagens

❌ Volatilidade assustadora: grandes oscilações podem tirar o sono, especialmente se você não tolera pressão emocional.

❌ Necessidade de análise: escolher o momento errado é fácil; é preciso entender profundamente o ciclo e interpretar os números.

❌ Fatores externos imprevisíveis: políticas governamentais, crises financeiras globais ou crises de confiança podem derrubar suas posições.

❌ Não recomendado para investidores conservadores de longo prazo: se busca preservar patrimônio, ações cíclicas podem gerar ansiedade.

Ações cíclicas vs ações defensivas: escolha seu estilo de investimento

Ações defensivas (Defensive Stock) ou não cíclicas Non-cyclical fazem seu dinheiro independentemente do caos econômico. Essas empresas produzem bens e serviços essenciais, que não dependem de crises ou tempos de prosperidade.

Exemplos: Coca-Cola, JNJ, Tesco, Diageo, NextEra Energy.

Para quem quer dormir tranquilo e obter lucros passivos, ações defensivas são a melhor escolha. Para investidores audaciosos e que acompanham o mercado, ações cíclicas representam um território que não pode ser ignorado.

Conclusão: compreenda o ciclo econômico para melhorar seus investimentos

Investir com inteligência não é só escolher boas ações, mas escolher as ações certas na hora certa. Entender o ciclo econômico e as características de cada tipo de ação permite ajustar sua estratégia às condições reais do mercado.

Ações cíclicas não são para todos, mas para quem entende o ciclo e consegue suportar a pressão emocional, elas podem gerar lucros inesperados. Quanto mais você souber sobre como as empresas funcionam e se comportam na economia turbulenta, melhor poderá escolher o momento de investir e aumentar sua confiança na geração de riqueza.