Guia de Investimento em ETF de Ouro nos EUA: Desde o Conhecimento até a Seleção, Guia Completo

Por que cada vez mais pessoas escolhem ETFs de ouro?

O ouro, como ativo de proteção tradicional, oferece as vantagens duplas de resistência à inflação e diversificação de risco. Em comparação com a compra direta de ouro físico ou a negociação de futuros, os ETFs de ouro, ao combinar ativos tradicionais com as características de fundos modernos, tornam-se uma opção de investimento mais flexível e com custos mais baixos.

As principais atrações de investir em ETFs de ouro incluem:

Facilidade de negociação: Comprar e vender ETFs de ouro na plataforma de valores mobiliários é tão simples quanto negociar ações, permitindo que os investidores concluam transações rapidamente com apenas alguns cliques, sem restrições de tempo ou local. Em contraste, a negociação de ouro físico é mais complexa, e a negociação de futuros exige habilidades profissionais.

Vantagem de custos evidente: As taxas de corretagem para ouro físico podem chegar a 5%-10%, além de custos adicionais de armazenamento. Os ETFs de ouro geralmente têm taxas de gestão entre 0,2%-0,5%, uma redução de mais de 90%, proporcionando uma economia significativa para investidores de longo prazo.

Diversificação de risco: O ouro tem baixa correlação com ações e títulos, e alocar de 5% a 10% de um portfólio em ouro pode melhorar o retorno geral e controlar efetivamente o risco de queda, de acordo com estudos.

Baixo limite de entrada: Comprar barras de ouro física pode exigir dezenas de milhares de yuans, enquanto os ETFs de ouro podem ser adquiridos com algumas centenas de yuans ou até menos, reduzindo drasticamente a barreira de entrada.

Alta transparência de informações: Os ETFs de ouro à vista divulgam periodicamente as reservas reais de ouro, e outros tipos de ETFs também detalham suas carteiras e estratégias de negociação, proporcionando aos investidores uma visão clara do fluxo de fundos.

Análise aprofundada dos três principais tipos de ETFs de ouro

Os ETFs de ouro podem ser classificados em três categorias principais, dependendo do ativo que rastreiam:

ETF de ouro à vista é a escolha predominante no mercado, com preços altamente alinhados ao preço internacional do ouro à vista, sendo ideal para investidores que buscam retornos estáveis.

ETF de ouro derivativo oferece mecanismos de alavancagem, ampliando os retornos, mas também aumentando o risco, sendo adequado para investidores com experiência em negociação para operações de curto prazo.

ETF de ações de ouro apresenta maior volatilidade, pois é influenciado tanto pelo preço do ouro quanto pelo desempenho das empresas mineradoras, custos de extração, riscos de gestão, oferecendo potencial de retorno mais alto, mas com maior risco.

ETF de ouro nos EUA vs ETF de ouro em Taiwan: comparação detalhada

Os principais produtos de ETF de ouro no mercado são:

Analisando os dados, os ETFs de ouro dos EUA apresentam desempenho significativamente superior aos produtos similares em Taiwan. GLD e IAU tiveram retornos acumulados de 62,50% e 63,69% em 5 anos, muito acima do ETF de ouro Yuanta em Taiwan, com 34,17%. Além disso, as taxas de gestão dos ETFs americanos são mais competitivas, com GLD a 0,40% e IAU a 0,25%, ambas inferiores às 1,15% dos ETFs taiwaneses.

Em termos de tamanho, o GLD, com 56,075 bilhões USD, é o maior do mundo, indicando alta liquidez, menor spread e custos de transação baixos. O maior ETF de ouro em Taiwan possui apenas 25,534 milhões USD, uma diferença de mais de 2000 vezes.

Análise da volatilidade do preço do ouro

Embora considerado um ativo de proteção, o ouro não é completamente estável em sua volatilidade. Dados históricos mostram que a volatilidade do ouro tem uma tendência de declínio de longo prazo, com picos evidentes durante eventos de crise como a pandemia de COVID-19.

Nos ciclos de 2017 a 2022, a volatilidade histórica do ouro foi claramente inferior à de petróleo, cobre, títulos de 10 anos e ao índice S&P 500, indicando que os ETFs de ouro apresentam risco muito menor do que ETFs de ações, sendo mais adequados para investidores com menor apetite ao risco.

No entanto, é importante notar que ETFs de ações de ouro baseados em ações de mineradoras tendem a ser mais voláteis, pois também são influenciados por tendências gerais do mercado de ações, desempenho de empresas específicas, custos de extração e outros fatores.

ETFs de ouro vs CFDs de ouro: escolhas para diferentes investidores

Investidores de longo prazo devem optar por ETFs de ouro, pois não possuem alavancagem, custos estáveis e são adequados para estratégias de investimento periódico. Por outro lado, traders de curto prazo podem preferir CFDs de ouro, pois oferecem negociação com alavancagem, estratégias flexíveis e possibilidade de operações intradiárias e de curto prazo.

Os contratos por diferença (CFD) permitem que investidores realizem grandes operações com apenas uma margem, potencializando lucros, mas também aumentando riscos. São atraentes para investidores com capital limitado que desejam participar de operações de grande volume.

Estratégias de investimento em ETFs de ouro selecionadas

Construir uma carteira de risco compatível

De acordo com a tolerância ao risco individual, os investidores devem montar carteiras diversificadas:

Investidor agressivo: ETF de índice de ações 50%, ETF de ouro 25%, fundos de renda fixa 20%, CFD de ouro 5%

Investidor equilibrado: Fundos de renda fixa 42%, ETF de índice de ações 30%, ETF de ouro 25%, CFD de ouro 3%

Investidor conservador: Depósitos bancários 40%, fundos de renda fixa 30%, ETF de índice de ações 15%, ETF de ouro 15%

Estratégia de investimento periódico

Investimento periódico é uma estratégia fácil, especialmente para trabalhadores assalariados e iniciantes. Consiste em comprar uma quantia fixa de ETF de ouro em uma data fixa a cada mês (por exemplo, dia de pagamento).

Vantagens: automatiza a compra em momentos de alta (menos compra) e de baixa (mais compra), diluindo custos ao longo do tempo. Requer paciência e disciplina, recomendando-se manter por 3-5 anos para obter resultados notáveis.

Estratégia ativa de timing

Para investidores com capacidade analítica, uma estratégia é “comprar mais em quedas, vender menos em altas”. Isso exige monitorar de perto os padrões de preço do ETF de ouro, aumentando posições em quedas e reduzindo em altas.

Definir metas de lucro razoáveis também é importante; muitos investidores estabelecem metas de 30%-50%. Ao atingir o objetivo, podem vender tudo para realizar lucros ou dividir as vendas conforme a perspectiva de mercado.

Guia de compra de ETFs de ouro selecionados

Para iniciantes: GLD e IAU

GLD (SPDR Gold Shares) é o maior ETF de ouro do mundo, com mais de 56 bilhões USD em ativos, alta liquidez e taxa de gestão de 0,40%. Retorno acumulado de 62,50% em 5 anos, adequado para investidores de todos os níveis.

IAU (iShares Gold Trust) é a segunda maior opção, com 26,683 bilhões USD em ativos, taxa de gestão de apenas 0,25%, o que o torna uma opção de baixo custo. Retorno de 63,69% em 5 anos, embora menos conhecido que o GLD, tem forte reputação e é ideal para investidores sensíveis a custos.

Opção de troca física: SGOL

SGOL (Invesco Gold Trust) destaca-se por oferecer troca física de ouro, com retorno de 64,36% em 5 anos e taxa de 0,39%. Possui menor tamanho (2,83 bilhões USD) e liquidez moderada, sendo indicado para investidores com necessidade específica de ouro físico.

Opções em Taiwan: Yuanta S&P Gold ETF

Para quem deseja negociar no mercado de Taiwan, Yuanta S&P Gold ETF é a melhor escolha, com 25,534 bilhões USD em ativos, alta liquidez e retorno de 34,17% em 5 anos. A taxa de gestão de 1,15% é relativamente alta, mas ainda competitiva no mercado local.

Critérios essenciais para escolher ETFs de ouro

Emissor e tamanho do ativo: Priorizar produtos de instituições financeiras renomadas. Quanto maior o ativo, maior a liquidez, menor o spread e mais fácil negociar a qualquer momento.

Ativo de referência e desempenho histórico: Confirmar se o ETF rastreia o preço internacional do ouro ou um índice específico. Comparar retornos de 3 ou 5 anos, máxima perda (drawdown) e outros indicadores para avaliar estabilidade. Evitar produtos com desempenho histórico claramente inferior, a menos que haja razões fundamentadas para esperar melhora futura.

Estrutura de custos: Taxas de gestão, custos de custódia e de transação acumulados podem corroer os retornos de longo prazo. Optar por produtos com estrutura de custos transparente e menor custo total.

Nível de liquidez: ETFs com alta liquidez oferecem negociações rápidas, custos menores e preços contínuos. Verificar volume médio diário de negociação e spreads; produtos com baixa liquidez devem ser evitados.

Resumo

Os ETFs de ouro combinam a proteção tradicional do ouro com a flexibilidade dos fundos modernos, sendo ferramentas essenciais para construir um portfólio equilibrado. Os ETFs de ouro dos EUA destacam-se por seu tamanho, liquidez, custos e retornos superiores aos produtos similares em Taiwan.

Iniciantes devem começar com GLD ou IAU, escolhendo estratégias de investimento periódico ou timing de acordo com seu perfil de risco. Manter uma disciplina de longo prazo, com uma alocação adequada de ativos, pode melhorar a estabilidade do portfólio e o retorno ajustado ao risco. Lembre-se: o núcleo do investimento em ETFs de ouro é a manutenção de posições de longo prazo, não especulação de curto prazo.