Margem na negociação: o que os traders precisam entender para não sofrer perdas

Significado básico de margem

Quando começa a fazer trading, a sua corretora não lhe permite usar todo o dinheiro na sua conta. Em vez disso, eles retêm uma parte do seu capital como uma “garantia” para suportar as suas operações. Isto é o que chamamos de margem ou margem inicial.

Importa salientar que a margem não é uma despesa ou uma comissão de trading. É simplesmente o dinheiro que é retido para garantir que você tem liquidez suficiente para cobrir possíveis perdas. Por exemplo, se deseja controlar uma posição de $100.000 e a taxa de margem é de 1%, a corretora manterá $1.000 na sua conta. Isto significa que você está a usar $1.000 para controlar uma posição de $100.000.

Como calcular corretamente a margem inicial

O cálculo da margem inicial é direto. A fórmula básica é:

Margem inicial = Valor da posição atual × Taxa de margem (%)

Por exemplo, se deseja abrir uma posição com alavancagem de 200:1 (o que equivale a uma taxa de margem de 0,5%) e vai negociar um mini lote de $10.000, em vez de precisar de preparar todo o dinheiro $10.000, só precisa de manter uma garantia de $50 50(. Ou seja, )$10.000 × 0,5% = $50(

Quando fechar essa posição, a garantia retida será libertada de volta para a sua conta, permitindo-lhe usar esse dinheiro para a próxima operação.

Garantia de manutenção: gerencie o seu risco

Além da margem inicial, há outro conceito igualmente importante chamado garantia de manutenção ou margem livre.

A garantia de manutenção é o montante mínimo que deve manter na sua conta para que a sua posição continue aberta. Normalmente, o sistema exige que mantenha um valor de capital próprio igual ou superior a 50% da margem inicial que pagou.

A fórmula para calcular a garantia de manutenção é:

Garantia de manutenção = Valor da posição em tempo real × Taxa de garantia de manutenção )%(

Taxa de garantia de manutenção )%( = Taxa de margem )%$600 × 50%

Para ilustrar claramente: se pagar uma margem inicial de $1.200 por uma posição, o seu capital na conta não deve ser inferior a $400 . Se a sua operação começar a gerar perdas e o saldo da sua conta cair para $250 , a sua conta ficará abaixo do nível de garantia de manutenção.

Margin Call: quando a corretora obriga a tomar uma ação

Quando o saldo da sua conta estiver abaixo do nível de garantia de manutenção, a corretora emitirá um “Margin Call” ou chamada de margem, o que significa que deve depositar mais fundos na sua conta para retornar ao nível exigido. Normalmente, se não agir dentro do prazo, a corretora tem o direito de fechar as suas posições imediatamente, sem aviso prévio.

Para planear corretamente o seu trading, se pagar uma margem inicial de $1.500 e a sua operação gerar perdas $750 , o saldo da sua conta ficará em $1.250, abaixo do nível de garantia de manutenção $250 . Nesse caso, terá de depositar pelo menos ( para que a sua conta volte ao nível normal.

Relação entre margem e alavancagem

Margem e alavancagem estão intimamente relacionadas. Quanto maior a alavancagem, menor será a margem exigida. Por outro lado, a vantagem da alavancagem é que ela permite que os seus lucros se expandam mais, mas o lado negativo é que as perdas também aumentam. Assim, a gestão de risco é extremamente importante.

Resumo importante

• Margem )margem inicial( é a garantia necessária para abrir uma posição de trading. Não é um custo, mas sim um valor retido temporariamente para essa finalidade.

• Garantia de manutenção é o nível mínimo de fundos que deve manter na sua conta para que a sua posição permaneça aberta.

• Alavancagem permite controlar posições maiores com menos dinheiro, mas aumenta tanto os lucros quanto os riscos.

• Quando o seu capital estiver abaixo do nível de garantia de manutenção, a corretora emitirá um )Margin Call, e se não depositar fundos, as suas posições podem ser fechadas automaticamente.