O que é dividendos de ações e como investir para obter retornos contínuos

Por que as ações de dividend são atraentes para investimento

Frequentemente, os investidores procuram maneiras de gerar uma renda regular a partir de suas holdings, sem precisar acompanhar os preços das ações diariamente. Ações que pagam dividendos periodicamente tornam-se uma opção interessante, especialmente em períodos de mercado fraco ou sem uma tendência clara, pois além de esperar que o preço aumente, também recebem uma distribuição de lucros da empresa. Isso faz com que esse tipo de investimento seja semelhante a uma poupança fixa, mas com a oportunidade de aumentar o valor do capital no futuro.

O que são ações de dividendos e Dividend é o que?

Ações de dividendos, ou dividend stock, são ações de empresas que têm um histórico de distribuir lucros aos acionistas de forma regular. Essa distribuição depende do lucro que a empresa obteve naquele ano e da aprovação da assembleia de acionistas sobre o valor a ser pago.

Por exemplo, a empresa ABC anuncia um dividendo de 1,75 baht por ação, com marca XD em 1 de julho. Se você possuir 10.000 ações e mantê-las até essa data, receberá 17.500 baht de dividendos (antes de impostos). Observe que, em 30 de junho ou antes do dia XD, não importa se você comprou essa ação antes ou acabou de adquirir, você tem direito ao dividendo igual, mas seu custo de aquisição será diferente.

Os dividendos não vêm do capital da empresa, mas apenas do lucro. A empresa divide seus lucros entre reinvestimento e distribuição aos acionistas. Portanto, se a empresa não tiver lucro, não haverá dividendos.

Tipos e formas de pagamento de dividendos

Classificação por formato de pagamento

Pagamento em dinheiro é o método mais comum. O retorno é transferido diretamente para sua conta, com uma retenção de 10% de imposto antes do depósito. É uma forma clara e fácil de entender de fluxo de caixa.

Pagamento em ações ordinárias é menos comum. A empresa fornece novas ações em vez de dinheiro. Essa estratégia ajuda a manter o caixa da empresa e oferece ao investidor a opção de manter as ações ou vendê-las para obter dinheiro. Essa forma aumenta o número de ações no mercado, mas o investidor não precisa investir mais capital.

Classificação por período de pagamento

Dividendos anuais são pagos com base no lucro do ano fiscal, que é anunciado ao encerrar o balanço (não mais tarde que março), e precisam ser aprovados na assembleia de acionistas antes do pagamento, geralmente no mês seguinte.

Dividendos intermediários são pagamentos extras fora do período normal, frequentemente em agosto ou setembro. Para empresas que pagam duas vezes ao ano, é necessário aprovação do conselho e comunicação aos acionistas na próxima reunião.

Indicadores importantes na escolha de ações de dividendos

Política de dividendos (Dividend Policy)

Cada empresa tem sua própria política, por exemplo, a INTUCH paga 100% do retorno de suas subsidiárias, enquanto a PTT paga pelo menos 25% do lucro líquido após reservas.

Ao entender essa política, você pode estimar quanto a empresa pagará de dividendos. Por exemplo, se a INTUCH tem um EPS de 3,3 baht e uma política de pagamento de 100%, provavelmente pagará 3,3 baht por ação.

Taxa de pagamento de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Esse indicador mostra qual porcentagem do lucro da empresa é distribuída aos acionistas.

Fórmula: (Dividend per share ÷ EPS) × 100

Exemplo: A empresa INTUCH, em 2565, pagou 4,72 baht de dividendos por ação, com EPS de 3,28 baht. A taxa de pagamento foi de 144%, indicando que usou lucros acumulados de anos anteriores para pagar mais. Já a PTT, em 2565, pagou 2 baht com EPS de 2,64 baht, com uma taxa de 75%.

Retorno de dividendos (Dividend Yield)

Este indicador mostra qual será o retorno percentual de sua aplicação em dividendos por ano.

Fórmula: (Dividend per share ÷ Preço da ação) × 100

Exemplo: A INTUCH paga 4,72 baht de dividendos, com preço de fechamento de 72,75 baht. O yield é de 6,5%. Se você comprar a 50 baht, seu yield será de 9,44%.

Importante: o custo de aquisição da ação influencia diretamente o retorno de dividendos que você receberá.

5 princípios para escolher ações de dividendos sem se deixar levar apenas pelo dividendo

1. Escolha empresas com fundamentos sólidos

Dividendos vêm do lucro, portanto, empresas que conseguem manter lucros de forma contínua são mais confiáveis. Se a empresa tem fundamentos fortes, é mais provável que continue pagando dividendos regularmente, sem prejudicar o valor das ações.

2. Cuidado com dividendos muito baixos

Dividendos devem superar a inflação, por exemplo, se a inflação média anual é de 2%, dividendos abaixo disso não ajudam a preservar o valor do dinheiro, pois seu poder de compra continuará a diminuir.

3. Cuidado com dividendos anormalmente altos

Frequentemente, empresas pagam dividendos excessivos de uma só vez ou usam lucros acumulados até acabar. Esse tipo de pagamento não é sustentável; o investidor pode receber dividendos altos uma ou duas vezes, mas o preço da ação tende a cair por um longo período.

4. Observe a consistência

Não olhe apenas para um ano. Verifique se a empresa consegue pagar dividendos de forma consistente ao longo dos anos. Se ela consegue pagar taxas razoáveis de forma contínua, indica uma situação financeira sólida.

5. Escolha o momento de compra adequado

O custo de aquisição afeta seu retorno. Por exemplo, o discípulo A compra a 5 baht e recebe 1 baht de dividendos, yield de 20%. O discípulo B compra a mesma ação por 6 baht e também recebe 1 baht, yield de 16,6%. Assim, gerenciar o custo de entrada é fundamental.

Como iniciar um investimento em ações de dividendos com sucesso

Passo 1: Abra uma conta de corretagem

Prepare os seguintes documentos: cópia do RG, cópia do extrato bancário e formulário do corretor. Frequentemente, será necessário enviar o extrato bancário recente para solicitar limite de compra.

Dica: Inscreva-se no serviço E-Dividend ao mesmo tempo, para que os dividendos sejam transferidos automaticamente para sua conta bancária. A aprovação leva de 1 a 5 dias úteis.

Passo 2: Prepare o capital de investimento

Após a aprovação, transfira dinheiro para sua conta de ações como capital de investimento. Você pode começar a comprar e vender imediatamente após.

Passo 3: Pesquise e acompanhe as ações de interesse

• Faça sua lição de casa, estudando os resultados da empresa
• Crie uma Watch List para monitorar preços
• Use gráficos técnicos ou avaliação de valor fundamental
• Defina um preço de entrada adequado

Passo 4: Acompanhe notícias e resultados

Fique atento às atualizações do lucro anual da empresa, pois a partir disso você pode estimar aproximadamente quanto será o dividendo. Aguarde a aprovação oficial da distribuição na assembleia de acionistas.

Importante: Você deve manter as ações até o dia XD para ter direito ao dividendo.

Passo 5: Aguarde o recebimento do dividendo

O pagamento será creditado em sua conta dentro de um mês após a deliberação. O valor será retido em 10% de imposto, que pode ser deduzido na declaração de imposto anual.