Investidores em ienes devem ler isto｜Custos de troca de ienes em 2025 revelados, fazer assim realmente pode economizar ao máximo

A taxa de câmbio do NT$ em relação ao iene já se aproxima de 4,85, valorizando 8,7% desde o início do ano, quando era 4,46. Trocar ienes não é apenas uma opção para viagens ao exterior, mas também uma ferramenta de hedge para investidores contra a volatilidade do mercado de ações de Taiwan. Mas o problema é que Taiwan possui 4 canais de câmbio, com diferenças de custo que podem chegar a mais de 1000 yuan — você realmente escolheu o melhor?

Trocar ienes não é só para viajar

Muita gente pensa que o iene só é usado para viagens. Na verdade, há uma lógica de investimento mais profunda por trás do iene.

Como uma das três principais moedas de refúgio global (junto com o dólar americano e o franco suíço), o iene tem uma capacidade surpreendente de atrair fundos em tempos de turbulência de mercado. Durante o conflito Rússia-Ucrânia em 2022, o iene se valorizou 8% em uma semana, enquanto o mercado de ações caiu 10% no mesmo período, ajudando a amortecer a volatilidade da carteira de investimentos. Para investidores de Taiwan, alocar em ienes é como comprar um seguro de baixo custo.

Outro motivo é a oportunidade de arbitragem. O Banco do Japão mantém taxas de juros extremamente baixas (apenas 0,5%), enquanto os EUA têm 4,5%. Isso faz com que muitos investidores tomem emprestado ienes a juros baixos, convertam para dólares com juros mais altos, obtendo uma diferença de 4% de retorno. Claro, ao aumentar o risco, podem fechar posições e recomprar ienes, o que também causa volatilidade de curto prazo.

Para consumidores diários, o iene também é útil — compras em Tóquio e Osaka geralmente ainda aceitam apenas dinheiro (com uma taxa de cartão de crédito de apenas 60%), e compras de cosméticos e roupas japonesas muitas vezes exigem pagamento direto em ienes. Quem planeja estudar ou fazer trabalho temporário deve trocar antecipadamente para evitar riscos cambiais.

Diferença de custo de até 1500 yuan | 4 formas de troca explicadas de uma vez

Muita gente pensa que trocar ienes é só fazer fila no banco, mas a diferença na taxa de câmbio pode fazer você pagar algumas bebidas a mais. Usando a cotação ao vivo de 10/12/2025, calculamos os custos das 4 formas de troca de forma clara.

Primeira: Troca de dinheiro em caixa — mais tradicional, mas mais cara

Levar dinheiro em espécie ao banco ou aeroporto para trocar. Apesar de simples, o banco usa a “taxa de venda de dinheiro em espécie”, que é cerca de 1-2% pior que a taxa à vista. Por exemplo, no Taiwan Bank, a taxa de venda de dinheiro em espécie naquele dia era 0,2060 yuan por 1 iene (ou seja, 1 yuan troca por 4,85 ienes).

Alguns bancos cobram uma taxa fixa adicional. Trocar 50.000 yuan pode custar entre 1500 e 2000 yuan, sendo a maior perda.

Público-alvo: pessoas que não estão familiarizadas com operações online ou que precisam de pequenas quantidades de dinheiro em emergência no aeroporto.

Segunda: Câmbio online + retirada no caixa — melhor equilíbrio entre tempo e custo

Ideal antes do embarque. Usando o site ou app do banco, preenche-se a moeda, valor e agência de retirada, e depois basta levar documento de identidade e aviso de transação para retirar no caixa. Não é necessário abrir conta em moeda estrangeira, o processo é simples.

No Taiwan Bank, o serviço “Easy Compra” de câmbio online não cobra taxa de serviço (pagar com Taiwan Pay custa só 10 yuan), com uma taxa de câmbio cerca de 0,5% melhor. Para 50.000 yuan, o custo fica entre 300 e 800 yuan. Melhor ainda, no Aeroporto de Taoyuan há 14 pontos do Taiwan Bank, sendo 2 24 horas, onde é possível agendar retirada no aeroporto.

Público-alvo: viajantes planejadores, que querem reservar dinheiro em espécie uma semana antes da viagem.

Terceira: Saque em caixas eletrônicos de moeda estrangeira — disponível 24h, mas com pontos limitados

Usando cartão de chip em caixas eletrônicos de moeda estrangeira do banco, pode-se sacar ienes em dinheiro, 24 horas, com taxa de transação interbancária de apenas 5 yuan (descontado direto da conta em yuan). O limite diário de saque do ATM de moeda estrangeira do E.SUN Bank é de 150.000 yuan, sem taxa de câmbio.

Desvantagem: pontos limitados (cerca de 200 no país), com valores fixos de 1000, 5000 ou 10.000 ienes. Para 50.000 yuan, o custo fica entre 800 e 1200 yuan. Em horários de pico (como aeroportos), o dinheiro em espécie pode acabar, então é preciso planejar com antecedência.

Público-alvo: necessidades emergenciais ou quem não quer esperar na fila.

Quarta: Câmbio online e depósito em conta em moeda estrangeira — para investidores

Usando o app do banco ou internet banking, converte-se yuan em ienes e deposita na conta em moeda estrangeira, com a “taxa de venda à vista” (cerca de 1% melhor que a taxa de câmbio em dinheiro). Se precisar de dinheiro em espécie, pode retirar no caixa ou ATM, pagando uma taxa de cerca de 100 yuan.

Este método é ideal para quem quer acompanhar a taxa de câmbio e fazer compras parceladas. O E.SUN Bank oferece conta em moeda estrangeira a partir de 10.000 ienes, com taxa de juros anual de 1,5-1,8%. Para 50.000 yuan, o custo fica entre 500 e 1000 yuan.

Público-alvo: investidores com experiência em câmbio, que pretendem fazer investimentos periódicos em ienes, como fundos ou ETFs.

É um bom momento para trocar? Análise de timing e riscos

A taxa de câmbio do iene no final de 2025 está em um momento crucial. Por um lado, o ciclo de redução de juros nos EUA já começou, dando suporte ao iene. Por outro, o discurso hawkish do governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, elevou as expectativas de aumento de juros para 80%, com previsão de aumento de 0,25 ponto-base na reunião de 19/12, atingindo 0,75% (máximo em 30 anos), e o rendimento dos títulos do governo japonês atingiu 1,93%, o maior em 17 anos.

O USD/JPY caiu de um pico de 160 no início do ano para 154,58 agora, podendo oscilar de volta para 155 no curto prazo, mas a previsão de médio a longo prazo é abaixo de 150.

Para investidores, trocar ienes agora é vantajoso — a valorização acumulada de 8,7% já é significativa, e a pressão de depreciação do yuan continua. Mas não troque tudo de uma vez; o risco de fechamento de posições de arbitragem de curto prazo pode causar oscilações de 2-5%. A estratégia de trocar aos poucos é a melhor, assim você dispersa o risco e consegue um custo médio mais favorável.

Na segunda metade do ano, a demanda por câmbio em Taiwan cresceu 25%, impulsionada pela recuperação do turismo e pela alocação de hedge, demonstrando otimismo com o iene.

Depois de trocar ienes, não deixe eles parados

Muita gente troca ienes e fica com o dinheiro na carteira, perdendo a oportunidade de aproveitar a valorização. Aqui estão 4 opções que até iniciantes podem usar:

Depósito em ienes: mais seguro. Abrindo uma conta em moeda estrangeira e depositando online, a partir de 10.000 ienes, com taxa de juros de 1,5-1,8% ao ano, sem risco.

Seguros em ienes: manutenção de médio prazo. Seguros de poupança em ienes da Cathay ou Fubon, com taxa garantida de 2-3%, além de proteção.

ETFs em ienes (00675U, 00703): para crescimento. O Yuanta 00675U acompanha o índice do iene, pode ser comprado em corretoras via frações, ideal para investimentos periódicos. Taxa de administração de 0,4% ao ano, diversificando riscos.

Negociação de câmbio USD/JPY: avançado. Negocie diretamente em plataformas de forex, com operações de compra e venda de ienes, 24 horas, captando movimentos de curto prazo. Vantagens: zero comissão, spread baixo, baixa barreira de entrada.

Embora o iene seja uma moeda de refúgio, sua volatilidade é significativa. O aumento de juros do banco central favorece o iene, mas operações de arbitragem global ou conflitos geopolíticos (Taiwan, Oriente Médio) podem pressionar para baixo. Para investimentos, ETFs de ienes são uma estratégia inteligente de diversificação de risco.

Perguntas frequentes sobre troca de ienes

Q: Qual a diferença entre taxa de câmbio em dinheiro e taxa à vista?

A taxa de dinheiro é o preço de venda do banco para cédulas e moedas físicas, entregue na hora, fácil de transportar, mas geralmente 1-2% pior que a taxa à vista. A taxa à vista é a cotação do mercado de câmbio T+2, usada para transferências eletrônicas, importações/exportações, sem entrega física, mais favorável e próxima ao mercado internacional.

Q: Quanto posso trocar com 10.000 yuan?

Fórmula: valor em ienes = yuan × taxa de câmbio atual. Usando a taxa de venda de dinheiro em espécie do Taiwan Bank de 4,85, 10.000 yuan equivalem a aproximadamente 48.500 ienes. Com a taxa à vista de 4,87, dá cerca de 48.700 ienes, diferença de aproximadamente 200 ienes (40 yuan).

Q: O que preciso levar para trocar moeda no caixa?

Cidadãos taiwaneses: carteira de identidade + passaporte. Estrangeiros: passaporte + cartão de residência. Se agendar online, também leva aviso de transação. Menores de 20 anos precisam de autorização dos pais. Trocas acima de 100.000 yuan podem requerer declaração de origem de fundos.

Q: Há limite para saque em caixas de moeda estrangeira?

A partir de outubro de 2025, os bancos ajustaram as regras. O limite diário de saque com cartão do CTBC e do Taishin é aproximadamente equivalente a 150.000 yuan. O E.SUN Bank também tem limite de 150.000 yuan por dia. Os limites por transação variam por banco; recomenda-se usar o cartão do próprio banco para evitar taxas interbancárias (5 yuan por operação). Planeje com antecedência para evitar falta de dinheiro em horários de pico.

Resumo

O iene deixou de ser apenas uma moeda para viagens e virou um ativo com valor de hedge e investimento. Seja para viajar ao Japão no próximo ano ou para aproveitar a depreciação do yuan alocando em ativos de hedge, seguir a estratégia de “trocar aos poucos + reinvestir após a troca” ajuda a minimizar custos e maximizar ganhos.

Iniciantes podem começar com “câmbio online do Taiwan Bank + retirada no aeroporto” ou “ATM de moeda estrangeira”, e depois, conforme a necessidade, migrar para depósitos a prazo, ETFs ou operações de câmbio de curto prazo. Assim, além de viajar com mais economia, você também se protege melhor em momentos de turbulência no mercado global.