Average True Range Como usar para obter resultados? Como medir a volatilidade de preços de forma profissional

Muitos traders conhecem bem MACD, Moving Average ou RSI, mas esquecem ATR (Average True Range), um indicador eficaz na análise da volatilidade do mercado. Apesar de não indicar a direção do preço, é uma ferramenta essencial para definir pontos de entrada e saída de forma racional.

A importância do Average True Range na trading

ATR é um indicador técnico desenvolvido por J. Welles Wilder para medir a (Volatilidade) do preço, sem precisar indicar se o preço vai subir ou descer, mas mostrando a intensidade da movimentação.

A volatilidade indica as oscilações do preço: quanto maior a variação, mais alto o ATR. Por outro lado, quando o movimento é menor, o ATR diminui.

Como funciona o ATR

Quando o ATR está em zona alta, o preço oscila entre high e low com grande amplitude, formando candles maiores. O corpo do candle pode ser curto, mas o intervalo total de movimento é grande, indicando períodos de movimentação anormal.

Por outro lado, se o ATR estiver baixo, o preço se move lentamente, sem movimentos bruscos. Candles pequenos aparecem, e traders que preferem oscilações de curto prazo devem esperar por oportunidades adequadas.

Benefícios práticos do ATR

1. Definir pontos de Stop Loss e Take Profit de forma científica

Ao invés de estabelecer SL/TP por tentativa e erro, use o valor do ATR. Exemplo: se ATR = 8.2 pontos

• Take Profit: preço de entrada + 8.2
• Stop Loss: preço de entrada - 8.2

Ou use ATR × 2 para intervalos maiores.

2. Identificar o momento adequado para operar

ATR alto = possibilidade de breakout ou reversão forte (é preciso estar atento ao risco, mas há maior potencial) ATR baixo = período de consolidação, aguarde até o ATR aumentar.

3. Auxiliar no cálculo do tamanho da posição (Lot Size)

Traders profissionais usam o ATR para ajustar o tamanho da posição de acordo com a volatilidade. Quando o ATR está alto, reduza o lote.

4. Confirmar tendências e detectar reversões

Embora o ATR não seja um indicador de tendência, quando ele se expande indica força na tendência. Quando se contrai, a tendência pode estar enfraquecendo e revertendo.

Diferença entre ATR e Momentum

Trader deve entender que ATR mede a volatilidade (do intervalo de movimento), enquanto Momentum mede a velocidade (do impulso) de um movimento.

Exemplo: numa fase de alta forte

• ATR alto + Momentum alto = breakout forte, atenção às oportunidades boas
• ATR alto + Momentum em queda = impulso diminuindo, possível reversão rápida
• ATR baixo + Momentum alto = tendência de alta suave e estável, mais segura

Candles em tendência de alta forte: corpos grandes, sombras curtas (ATR alto Momentum alto) Candles em tendência de alta fraca: corpos pequenos, sombras longas (ATR alto Momentum baixo) ou padrão normal (ATR baixo Momentum baixo)

Como calcular o ATR básico

Apesar de a maioria das plataformas já calcular automaticamente, é importante entender de onde vem.

Passo 1: calcular o True Range (TR)

TR = maior valor entre:

• H - L (High - Low do dia)
• |H - Fechamento anterior| (gap de alta)
• |L - Fechamento anterior| (gap de baixa)

Exemplo: H=49.32, L=48.08, Fechamento anterior=49.93

• H-L = 1.24
• |49.32 - 49.93| = 0.61
• |48.08 - 49.93| = 1.85

TR = 1.85 (valor máximo)

Passo 2: calcular a média do TR

O ATR geralmente usa 14 dias (ATR14)

ATR = média dos TRs dos últimos 14 dias

No exemplo acima, se a média dos TRs dos últimos 14 dias for 0.82, indica que o ATR está em nível médio-alto, indicando maior volatilidade, o que pode ser favorável para buscar lucros, mas com maior risco.

Usando ATR na day trading

No day trading (Day Trading), alta volatilidade é comum, especialmente na abertura do mercado.

Exemplo: timeframe de 1 ou 5 minutos: logo na abertura, o ATR sobe, o preço oscila intensamente antes de estabelecer uma tendência, esse período é chamado de “Volatility Burst”.

Lembrete: aumento do ATR não significa que a tendência de longo prazo mudou; é necessário confirmar com outros indicadores.

ATR na estratégia de breakout

Estratégia de breakout: quando o ATR se expande, o preço pode romper níveis de suporte ou resistência. Posicione SL abaixo do ponto de breakout usando ATR × 1.5.

Range trading: quando ATR está baixo, o preço consolida em uma faixa estreita. Venda no topo, compre na base, usando ATR/2 como TP.

Trailing Stop: use ATR × 2 como distância para trailing stop, permitindo que os lucros corram sem forçar saída prematura.

Informações importantes

Como deve ser um ATR de qualidade?
Deve detectar a volatilidade com precisão em múltiplos cenários, ajudando a definir pontos de TP/SL confiáveis.

Qual valor de ATR considerado alto?
Depende do contrato e do timeframe. Exemplo: se ATR14 estiver em 1.0 e for maior que 0.8, é considerado alto.

Fontes: stockcharts.com, Mitrade

Resumo: ATR não indica a direção do mercado, mas mede a volatilidade, ajudando a gerenciar risco. Quando operando em mercados voláteis, seja paciente, calcule SL/TP com base no ATR, assim sua trading será mais sistemática, reduzindo o risco de perdas.