A verdade sobre liquidações forçadas: conhecer o nível de stop loss é essencial para proteger o seu capital

O que é exatamente o encerramento forçado?

O encerramento forçado, também conhecido como nível de stop out, é simples: quando a margem de garantia na sua conta cai para uma determinada percentagem, o corretor irá fechar automaticamente as suas posições.

Isto não acontece porque o corretor quer prejudicar você, mas sim por um mecanismo de controlo de risco. Uma vez que isso aconteça, pode assistir impotente à concretização das perdas.

O cálculo do nível de margem de garantia é fundamental, e a fórmula é a seguinte:

Nível de margem de garantia = (valor líquido da conta ÷ margem utilizada) × 100%

Um exemplo ajuda a entender:

Tem uma conta de 1000 dólares, e compra 1 mini contrato de EUR/USD, que requer uma margem de 200 dólares. Então:

• Valor líquido da conta = 1000 - 800 = 200 dólares
• Nível de margem = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Quando o nível de margem cair para 50%, o encerramento forçado será acionado. Ou seja, se o EUR/USD continuar a cair, e o valor líquido da conta chegar a 100 dólares, o encerramento acontecerá.

Quais situações podem levar ao encerramento forçado?

O encerramento forçado não acontece sem motivo, geralmente por uma das seguintes razões:

1. Fundos insuficientes
Este é o motivo mais comum. Se a manutenção do requisito de margem não for cumprida, o corretor irá fechar as posições à força. Por exemplo, um contrato de futuros requer 1000 dólares de margem, mas só tem 800 dólares, o encerramento é inevitável.

2. Margem não paga no prazo
Algumas plataformas exigem o pagamento pontual da margem, e se não for feita a reposição a tempo, o encerramento forçado será efetuado.

3. Risco além do limite
As bolsas estabelecem limites de risco, como o número máximo de posições ou o limite máximo de perdas. Uma vez ultrapassados, o encerramento forçado ocorre.

4. Não cumprimento de obrigações a tempo
Produtos derivados como futuros têm datas de vencimento, e se não forem liquidados a tempo, podem ser encerrados à força.

Os três principais impactos do encerramento forçado

Impacto 1: Perda direta de fundos
O mais óbvio é perder dinheiro. Quando é forçado a fechar posições a um preço desfavorável, a oportunidade de esperar por uma recuperação desaparece, e a perda torna-se real. Imagine vender um ativo que valia 100 dólares por 50 dólares — a sensação não é boa.

Impacto 2: Interrupção do plano de investimento
A sua estratégia de investimento a longo prazo pode ser destruída por um encerramento forçado. Se planeava manter uma ação para ver o crescimento da empresa, uma volatilidade do mercado pode fazer com que o encerramento aconteça, invalidando o seu plano.

Impacto 3: Impacto na liquidez do mercado
Quando muitos traders enfrentam encerramentos forçados ao mesmo tempo, o mercado entra em pânico. Todos tentam vender ativos rapidamente, levando a quedas de preço e até a reações em cadeia. Isto é especialmente grave em mercados de alta alavancagem, como os derivados.

Como evitar o encerramento forçado?

Sabendo dos riscos, é importante adotar estratégias para os evitar. Aqui estão alguns pontos essenciais:

Primeiro passo: manter fundos suficientes
Este é o mais básico. Antes de abrir uma conta, calcule quanto dinheiro tem disponível e assegure-se de que é suficiente para o pior cenário. Verifique regularmente a sua conta e reponha a margem imediatamente se necessário. Não espere por notificações de margin call, pois já pode ser tarde demais.

Segundo passo: usar a alavancagem com cautela
A alavancagem é uma espada de dois gumes: pode multiplicar lucros, mas também perdas. Especialmente os iniciantes devem ser cautelosos, evitando ser seduzidos por promessas de alavancagem elevada. Escolha uma proporção de alavancagem adequada ao seu perfil de risco, sem ser ganancioso.

Terceiro passo: seguir rigorosamente as regras de risco
Conheça os limites de risco da sua plataforma, como o número máximo de posições ou o limite de perda por operação. Inclua estes limites no seu plano de trading e faça uma avaliação de risco antecipada.

Quarto passo: monitorar de perto a volatilidade do mercado
O mercado é imprevisível, mas pode-se usar análise técnica, análise fundamental e outras ferramentas para prever tendências. Acompanhe eventos importantes que possam afetar as suas posições e ajuste a sua estratégia em tempo útil. Crie o hábito de verificar regularmente, para não reagir apenas quando o problema já estiver a acontecer.

Conselho final

O encerramento forçado não é coisa pequena; afeta o seu capital arduamente ganho. Em vez de esperar passivamente pelo risco, tome medidas preventivas. Fundos suficientes, alavancagem moderada e disciplina rigorosa — dominar estes três aspetos fará com que o encerramento forçado não seja um pesadelo na sua carreira de trading.

Lembre-se: proteger o capital é sempre a prioridade, os lucros vêm em segundo lugar. Se conseguir manter isto na sua negociação de forex, já estará à frente da maioria dos traders.