A taxa de câmbio do iene japonês disparou 8,7%, será o melhor momento para os investidores embarcarem na carruagem de proteção contra riscos?

Em 10 de dezembro de 2025, o dólar taiwanês atingiu o nível de 4.85 em relação ao iene japonês, comparado a 4.46 no início do ano, representando uma valorização de 8.7% em apenas um ano. Que sinais estão por trás dessa tendência de alta?

Para investidores taiwaneses que desejam alocar ativos em moedas estrangeiras, o iene está deixando de ser apenas uma moeda de viagem para se tornar uma ferramenta importante de hedge. E a questão mais urgente agora é: vale a pena trocar para iene agora? A resposta é: vale a pena, mas é preciso saber como fazer.

Por que os investidores institucionais estão todos competindo pelo iene?

O iene é uma das três principais moedas de refúgio global (ao lado do dólar americano e do franco suíço), sustentado por fundamentos sólidos.

Economia japonesa estável, com alta controllabilidade da dívida. Em comparação com a dívida global elevada, a política econômica do Japão é relativamente cautelosa, o que faz com que, em momentos de aumento do risco geopolítico ou de forte volatilidade do mercado, os fundos fluam naturalmente para o moeda japonesa. Em 2022, durante o conflito Rússia-Ucrânia, o iene valorizou 8% em uma semana, enquanto o mercado de ações global caiu cerca de 10%, demonstrando sua eficácia como ativo de hedge.

Política de juros extremamente baixos cria uma moeda de arbitragem. O Banco do Japão mantém uma taxa de juros de 0,5% há muito tempo, tornando o iene a moeda de menor custo de financiamento. Investidores podem tomar empréstimos em ienes a juros baixos, trocar por dólares com juros mais altos (a diferença de juros entre EUA e Japão já chega a 4,0%) e, quando o risco aumentar, fechar a posição. Essa estratégia de arbitragem, em momentos de liquidez global restrita, tende a ser fechada rapidamente, impulsionando ainda mais o valor do iene.

O Banco do Japão está prestes a aumentar as taxas de juros. Recentemente, o discurso hawkish do governador Ueda elevou a expectativa do mercado para 80%, com previsão de que a reunião de 19 de dezembro aumente a taxa para 0,75% (novo máximo em 30 anos). Os rendimentos dos títulos japoneses atingiram 1,93%, o maior em 17 anos, o que atrairá ainda mais capital internacional.

Em outras palavras, trocar para iene agora não é apenas por conveniência de viagem, mas para aproveitar o pulso do fluxo de capitais global.

4 formas de trocar para iene, com custos muito diferentes

Muita gente pensa que trocar iene é só ir ao banco, mas na prática, os custos variam bastante entre os canais, podendo chegar a mais de mil yuans (com base em 50.000 TWD). Vamos analisar cada uma:

Forma 1: Troca de dinheiro em caixa — mais conveniente, mas mais cara

Levar dinheiro em espécie ao banco ou ao balcão do aeroporto e receber ienes em dinheiro na hora. É simples, mas o banco aplica a “cotação de venda de dinheiro em espécie” (1-2% acima da taxa à vista), além de cobrar taxas de serviço em alguns casos.

Por exemplo, com a cotação do Taiwan Bank às 9h18 de 10/12/2025, a taxa de venda de dinheiro em espécie é de 0,2060 TWD/iene (ou seja, 4,85 ienes por TWD).

Custo real de trocar 50.000 TWD em caixa:

Indicado para: necessidades urgentes, trocas pequenas (ex: no aeroporto), pessoas que não usam internet com frequência.

Forma 2: Troca online + retirada em caixa — equilíbrio entre custo e conveniência

Usando o app do banco ou internet banking, converta TWD em ienes ao “taxa de venda à vista” (cerca de 4,87 ienes/TWD), transfira para uma conta em moeda estrangeira, e depois retire em dinheiro na agência ou ATM de moeda estrangeira. As retiradas posteriores podem gerar taxas de câmbio e de serviço (100-200 TWD).

Ideal para quem acompanha a cotação e faz compras em etapas, aproveitando os momentos de baixa. O app do E.Sun Bank suporta essa operação, com mínimo de 10.000 ienes, além de oferecer uma taxa de juros de 1,6% ao ano em depósitos em moeda estrangeira.

Custo aproximado para 50.000 TWD: 500-1.000 TWD

Indicado para: investidores com experiência em câmbio, planejando manter depósitos em iene ou investir a longo prazo.

Forma 3: Troca online + retirada no aeroporto — estratégia pré-viagem

Sem precisar de conta em moeda estrangeira, preencha na internet o valor, denominação, agência e data de retirada, e após a transferência, leve documento de identidade e aviso de transação ao balcão. O serviço “Easy Purchase” do Taiwan Bank não cobra taxa (pagamento via TaiwanPay sai por apenas 10 TWD), com taxa de câmbio favorável de 0,5%.

No Aeroporto de Taoyuan, há 14 pontos do Taiwan Bank (2 24h), ideal para retirar dinheiro antes de viajar, evitando filas de última hora.

Custo para 50.000 TWD: cerca de 300-600 TWD

Indicado para: viajantes planejados, que querem retirar dinheiro no aeroporto antes de sair.

Forma 4: ATM de moeda estrangeira — saque 24h

Usando cartão com chip em caixas eletrônicos de moeda estrangeira, retire ienes em dinheiro. Funcionam 24 horas. O ATM de moeda estrangeira do Seng Fung Bank permite saque de até 150.000 TWD por dia, sem taxa de câmbio, e taxa de transação interbancária de apenas 5 TWD.

Desvantagens: há poucos pontos (cerca de 200), pode faltar dinheiro em horários de pico, e os valores são fixos (1.000/5.000/10.000 ienes), não sendo ideal para necessidades de valores específicos.

Custo para 50.000 TWD: aproximadamente 800-1.200 TWD

Indicado para: quem não tem tempo de ir ao banco ou precisa de saque emergencial.

Análise da tendência do câmbio do iene: ainda vale a pena esperar?

Dados de dezembro de 2025 indicam que USD/JPY está em torno de 154,58, caindo cerca de 3,4% em relação ao pico de 160 no início do ano. A expectativa de aumento de juros pelo Banco do Japão sustenta o iene, mas há risco de fechamento de posições de arbitragem global.

Previsão de médio prazo: USD/JPY oscilará por volta de 155, mas a tendência de longo prazo aponta para abaixo de 150. Para o TWD/JPY, isso significa que o nível de 4,85 já é relativamente alto, embora não necessariamente o topo absoluto.

Estratégia recomendada: não troque tudo de uma vez. Faça compras parceladas, semanal ou mensalmente, para reduzir o risco cambial. Combine com seus planos de investimento (depósitos, ETFs ou operações de câmbio) para gerar retorno com o iene comprado, ao invés de deixá-lo parado sem rendimento.

Depois de trocar para iene, o que fazer?

Se deixar o iene parado na conta, estará perdendo a oportunidade de valorização. Aqui estão 4 estratégias de alocação para pequenos investidores iniciantes:

1. Depósito em iene: mais seguro. Abra uma conta em moeda estrangeira no E.Sun ou Taiwan Bank, deposite online, com mínimo de 10.000 ienes, rendimento de 1,5-1,8% ao ano. Com 1 milhão de ienes, o rendimento anual é cerca de 15.000 ienes.

2. Seguro de vida em iene: médio prazo. Seguradoras como Cathay ou Fubon oferecem seguros de poupança em iene, com taxa garantida de 2-3%, combinando proteção e rendimento.

3. ETF de iene: para crescimento. O Yuanta 00675U acompanha o índice do iene, pode ser negociado em frações na corretora, ideal para investimentos periódicos. Taxa de administração de 0,4% ao ano.

4. Operações de câmbio de oscilação: avançado. Negocie USD/JPY ou EUR/JPY em plataformas de forex, com operações de compra e venda, suporte 24h, para quem tem experiência em operações de tendência.

Perguntas frequentes rápidas

Q: Qual a diferença entre taxa de câmbio à vista e a taxa de dinheiro em espécie?

A taxa de dinheiro em espécie é a cotação que o banco oferece para dinheiro físico, com vantagem de entrega imediata, mas com diferença de 1-2% em relação ao mercado internacional. A taxa à vista é a cotação do mercado de câmbio (T+2), mais próxima do valor real, mas leva alguns dias para liquidar. Resumindo: dinheiro em espécie é rápido, mas mais caro; câmbio à vista é mais barato, mas demora.

Q: Quanto posso trocar com 10.000 TWD?

Com a cotação de 4,85 ienes/TWD, 10.000 TWD equivalem a aproximadamente 48.500 ienes (dinheiro em espécie) ou 48.700 ienes (à vista). Diferença de cerca de 200 ienes (~40 TWD).

Q: O que preciso levar na primeira troca de iene?

No balcão, leve documento de identidade e passaporte (para estrangeiros, passaporte + residência). Se fizer agendamento online, leve também aviso de transação. Para trocas acima de 100.000 TWD, pode ser necessário declarar a origem do dinheiro. Menores de 20 anos precisam de acompanhamento dos pais.

Q: Qual o limite diário de saque em ATM de moeda estrangeira?

Varia por banco. O CTBC permite até 120.000 TWD por dia em equivalente, com limite de 20.000 TWD por operação. O Taishin Bank permite até 150.000 TWD por dia. O E.Sun também permite 150.000 TWD diários, mas com limite de 50.000 TWD por operação. Recomenda-se distribuir os saques ou usar o próprio cartão para evitar taxas interbancárias.

Q: Quanto vale 10.000 dólares em TWD?

Com a cotação atual de aproximadamente 32 TWD por dólar, 10.000 USD equivalem a cerca de 320.000 TWD. Para converter em iene, usando 4,85 ienes/TWD, dá aproximadamente 1.552.000 ienes. As taxas variam diariamente, consulte sempre a cotação do banco.

Resumo

O iene deixou de ser apenas uma moeda de viagem, tornando-se uma ferramenta de hedge e investimento. Com o nível de 4,85, já é uma cotação relativamente alta, com valorização de 8,7% no ano, mas, se usar as estratégias corretas de troca e alocação, é possível reduzir custos e aumentar ganhos.

Para iniciantes, o ideal é começar com “troca online + retirada no aeroporto” ou “ATM de moeda estrangeira”, e depois ajustar para depósitos, ETFs ou operações de tendência, garantindo uma proteção adicional contra a volatilidade global. Aproveite a oportunidade de câmbio agora, fazendo compras parceladas, para uma troca inteligente.