Quarta-feira, os três principais índices da bolsa de valores dos EUA subiram juntos, com o aumento das expectativas de redução de taxas a impulsionar a volatilidade de uma ação.

Dados de emprego fracos impulsionam apostas em cortes de juros, decisão do Fed em dezembro torna-se foco

As ações americanas na quarta-feira (3 de dezembro) subiram generalizadamente, impulsionadas pelo arrefecimento acelerado do mercado de trabalho. O mais recente relatório de emprego do setor privado ADP enviou um alerta — em novembro, o emprego no setor privado dos EUA encolheu inesperadamente 32.000 pessoas, em contraste com a expectativa de crescimento de 40.000 por economistas. Essa queda significativa nesse indicador antecipado acendeu instantaneamente as expectativas do mercado de que o Federal Reserve adotará uma política mais frouxa na próxima semana.

De acordo com os dados da ferramenta CME FedWatch, os investidores já atribuíram uma probabilidade de 89% de o Fed reduzir a taxa de juros em 25 pontos-base na reunião de 10 de dezembro, muito acima do nível de meados de novembro. Essa mudança de expectativa impulsionou diretamente o sentimento do mercado de ações.

Até o fechamento, o índice Dow Jones subiu 408,44 pontos (0,86%) para 47.882,90 pontos; o S&P 500 avançou 0,30% para 6.849,72 pontos; o Nasdaq subiu 0,17% para 23.454,09 pontos.

O CIO da Certuity, Scott Welch, afirmou à CNBC: “O foco do mercado já está na força do mercado de trabalho. Dados fracos irão forçar diretamente o Fed a agir, e uma redução de juros na próxima semana quase se tornou uma certeza.”

Além disso, o mercado está de olho em uma notícia política — relatos indicam que o governo Trump cancelou as entrevistas com os candidatos à presidência do Fed. Especula-se que a possibilidade de Kevin Hasset, conselheiro econômico da Casa Branca com postura mais agressiva de redução de juros, substituir o atual presidente Jerome Powell, até maio do próximo ano, está aumentando. Essa expectativa também elevou o otimismo do mercado.

Resiliência do setor de serviços ainda forte, dados do ISM melhor que o esperado

Outro dado divulgado no dia trouxe uma perspectiva equilibrada ao mercado. O índice de serviços do ISM dos EUA ficou em 52,6, acima da previsão de 52,1, continuando o expansão moderada. Embora o “índice de pagamento de preços” tenha recuado, ainda permanece em nível relativamente alto, indicando que a pressão inflacionária no setor de serviços não mostrou sinais claros de alívio.

Esses dados confirmam que a economia não entrou em recessão acentuada, explicando por que a maioria dos setores ainda demonstra resiliência. Os investidores também aguardam a divulgação na sexta-feira do índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE), a métrica de inflação preferida pelo Fed.

Flutuações na ação da Microsoft puxam setor de tecnologia, cadeia de IA sofre pressão coletiva

O desempenho do setor de tecnologia foi fraco, principalmente devido às oscilações da Microsoft. O preço das ações da Microsoft caiu mais de 3% durante o dia, após o jornal The Information reportar que a empresa teria reduzido as metas de vendas de software de IA, devido ao fato de muitos vendedores não terem atingido as metas do último exercício fiscal.

Posteriormente, a CNBC reportou que a Microsoft negou essa informação, e uma ação que havia atingido o ponto mais baixo do dia se recuperou, ajudando o Nasdaq e o S&P 500 a voltarem à tendência de alta. Apesar disso, o setor de tecnologia terminou em queda, sendo um dos dois setores do S&P 500 a fechar em baixa; o setor de energia teve o melhor desempenho, com alta devido à valorização do petróleo.

Influenciadas pela volatilidade da Microsoft, várias ações de peso na cadeia de IA também sofreram pressão: Nvidia recuou levemente, Broadcom caiu mais de 1%, e Micron Technology caiu mais de 2%.

Welch comentou: “A indústria de IA está entrando em uma fase de diferenciação, o mercado está reavaliando se os investimentos de grande escala podem se alinhar ao crescimento dos lucros.” Ele acrescentou que as gigantes de tecnologia estão se endividando rapidamente para expandir seus data centers, o que pode gerar pressão sobre as avaliações no futuro.

Outro lado do mercado: Bitcoin em recuperação impressionante, ações de conceitos específicos em alta

Apesar da pressão sobre os líderes de tecnologia, outros setores brilham:

Bitcoin continua sua subida, retornando acima de 92.000 dólares (o preço em tempo real já ajustou para a faixa de $87,70K). Essa recuperação forte veio após a maior queda diária desde março, na semana passada, impulsionada por uma melhora no sentimento de risco, que também sustentou as ações relacionadas ao Bitcoin.

A ação da Marvell Technology, de conceito de data center, disparou mais de 7% após divulgar perspectivas fortes de crescimento, tornando-se o destaque do setor de tecnologia.

O setor de varejo teve desempenho destacado, com a American Eagle Outfitters subindo 14% após elevar suas perspectivas anuais de lucro e afirmar que “a temporada de compras de fim de ano começou forte”.

Setores bancário e de finanças de consumo também tiveram alta generalizada, com bancos como Wells Fargo e American Express atraindo fluxo de capital, beneficiados pelas expectativas de queda nas taxas de juros e condições de financiamento mais favoráveis.