A forte recuperação do apetite ao risco impulsiona a subida de múltiplos ativos, com a expectativa de redução de juros pelo FED a ser o principal motor

Segunda-feira (24 de novembro), múltiplas notícias positivas atuando em conjunto, fizeram com que a preferência pelo risco nos mercados globais apresentasse uma recuperação evidente. O “Plano Gênesis” assinado por Trump, avanços nas negociações de paz na Ucrânia, uma ligação entre os líderes da China e dos EUA transmitindo sinais positivos, além de indicações dovish de membros do Federal Reserve, esses fatores impulsionaram o sentimento do mercado de cauteloso para otimista. O índice de pânico VIX, que reflete as expectativas de volatilidade do mercado, caiu 12,4%, tornando-se a manifestação mais direta da mudança na preferência pelo risco.

Nesta onda de alta, ativos tradicionais e digitais tiveram desempenhos notáveis. O ouro rompeu a barreira de 4100 dólares, fechando a 4134,7 dólares por onça, com alta de 1,73%. O Bitcoin continuou sua recuperação, com uma alta de 0,22% nas últimas 24 horas, atualmente cotado a 87,67 mil dólares; o Ethereum teve uma performance ainda mais forte, subindo nas últimas 24 horas, indicando uma expectativa positiva do mercado de Criptomoedas em relação aos resultados da reunião do FED.

Mercados de ações em alta, gigantes de tecnologia lideram

Os três principais índices de ações dos EUA subiram, com o Nasdaq liderando com uma alta de 2,69%, o S&P 500 subiu 1,55%, e o Dow Jones avançou 0,44%. Os índices relacionados à China também tiveram bom desempenho, com o índice China Golden Dragon subindo 2,82%. Na Europa, o índice DAX 30 da Alemanha aumentou 0,64%, o CAC 40 da França subiu 0,29%, e o FTSE 100 do Reino Unido cresceu 0,05%.

As sete maiores gigantes de tecnologia dos EUA tiveram desempenho coletivo positivo, com o Google apresentando a maior alta, superior a 6%, atingindo uma capitalização de mercado de 3,84 trilhões de dólares, com investidores cada vez mais otimistas quanto à sua vantagem na área de inteligência artificial. Tesla subiu 6,8%, Apple, Amazon e Meta aumentaram entre 1,6% e 3,2%, e Nvidia subiu 2,1%. Além disso, a farmacêutica Merck teve uma alta de 2,7%, sendo a componente mais forte do índice Dow Jones.

Membros dovish do Federal Reserve reforçam expectativa de corte de juros

Ao mesmo tempo, o membro do Federal Reserve, Christopher Waller, reiterou seu apoio ao corte de juros em dezembro, afirmando que as tarifas comerciais têm impacto controlável na inflação e que essa é uma medida pontual. Waller acrescentou que, do ponto de vista da missão dupla, o mercado de trabalho continua sendo a principal preocupação, e que o corte de juros deve ocorrer em dezembro, com decisões subsequentes a serem tomadas em reuniões. Ele também destacou que há espaço para revisões nos dados de emprego de setembro e outubro, dificultando melhorias no mercado de trabalho a curto prazo.

Vale notar que três membros do Federal Reserve nomeados por Trump — Boman, Mullan e Waller — indicaram que apoiarão o corte de juros em dezembro na reunião do FED. Williams, que também adotou uma postura dovish na semana passada, deve se juntar ao grupo dovish, assim como Cook, que também tende a uma postura dovish. O mercado de futuros reflete o otimismo dos investidores, com uma probabilidade de cerca de 70% de corte de juros em dezembro, de acordo com os resultados da reunião do FED.

Estímulos políticos e investimentos em IA impulsionam crescimento esperado

O “Plano Gênesis” assinado por Trump é uma ordem executiva que visa usar inteligência artificial para acelerar descobertas científicas, com o Departamento de Energia criando uma plataforma de experimentos de IA, integrando supercomputadores dos EUA e ativos de dados exclusivos. Essa iniciativa reflete a atenção estratégica do governo ao setor de IA, estimulando a confiança dos investidores no setor de tecnologia.

O estrategista do Morgan Stanley, Michael Wilson, acredita que a recente correção do mercado de ações dos EUA está perto do fim, e o banco mantém uma visão otimista para o próximo ano. O relatório aponta que a fraqueza de curto prazo pode representar uma oportunidade de entrada, com preferência por consumo discricionário, saúde, finanças, industrial e small caps. Os estrategistas preveem que o S&P 500 atingirá 7.800 pontos em um ano, um aumento de aproximadamente 18% em relação ao preço atual.

O Deutsche Bank Research é ainda mais otimista, com Jim Reid, chefe de pesquisa macro e de temas globais, afirmando que 2026 será um ano de forte alta impulsionada por IA, e que o S&P 500 pode ultrapassar 8.000 pontos até o final do ano. A meta de fim de ano de 8.000 pontos do banco é especialmente notável, dada sua excelente precisão em previsões anteriores.

Avanços nas negociações internacionais reforçam expectativas de paz

No que diz respeito às negociações de paz na Ucrânia, autoridades ucranianas e russas redigiram uma versão revisada do quadro de paz após reuniões em Genebra, indicando progresso e intenção de continuar os esforços, conforme declaração conjunta. Zelensky expressou otimismo com os avanços, mas alertou que as demandas russas por territórios no leste podem ameaçar a integridade da soberania. Apesar de o Kremlin indicar que apoia ajustes no plano, as grandes divergências entre Moscou e Kiev sobre territórios e garantias de segurança permanecem sem resolução.

Mercado de commodities e câmbio

O mercado de petróleo teve desempenho positivo, com WTI subindo 1,57% para 58,8 dólares por barril. A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos está em torno de 4,03%, uma queda de 3 pontos base em relação ao dia anterior, refletindo a precificação de expectativas de corte de juros. O índice do dólar caiu 0,01% para 100,1, enquanto o dólar/iene subiu 0,33%, e o euro/dólar aumentou 0,07%. No mercado de Hong Kong, o contrato de índice Hang Seng à noite fechou em 25.874 pontos, 158 pontos acima do fechamento do índice na véspera, em 25.716 pontos.

Principais novidades no setor de tecnologia

A OpenAI lançou uma ferramenta gratuita de pesquisa de compras, permitindo que os usuários obtenham recomendações personalizadas de compras via ChatGPT. Essa ferramenta estará disponível para todos os usuários gratuitos e pagos até janeiro do próximo ano, com uso quase ilimitado.

A Apple realizou cortes de pessoal de forma incomum, com dezenas de vagas na equipe de vendas sendo eliminadas. A medida visa simplificar a oferta de produtos para empresas, escolas e governos, e os funcionários afetados já receberam notificações nas últimas semanas.

A Amazon Web Services(AWS) investirá até 50 bilhões de dólares na construção de infraestrutura personalizada de IA e computação de alto desempenho para o governo dos EUA, adicionando uma capacidade de computação de quase 1,3 gigawatts, com o objetivo de manter os EUA na liderança em inteligência artificial.