Guia completa sobre dividendos previstos em 2023 - Tudo o que precisas de saber

Dividendos previstos 2023: Empresas principais e datas ex-dividendo

A seguir encontra-se a lista dos principais dividendos previstos para 2023 de acordo com as informações atualizadas até 1 de julho. Este panorama inclui gigantes tecnológicos como Apple, Microsoft e Meta, instituições financeiras como JP Morgan, Santander e PayPal, além de empresas do setor de entretenimento.

*Dados estimados

O que são realmente os dividendos? Conceitos básicos para investidores

Um dividendo representa a parte dos lucros que uma empresa decide distribuir entre os seus acionistas como recompensa pela sua investimento. Não se trata simplesmente de um rendimento passivo, mas de um mecanismo pelo qual as empresas reconhecem a confiança depositada pelos investidores no seu capital.

As empresas classificam a distribuição dos seus lucros de duas formas principais: através de dinheiro ou por meio de novas ações. Na prática, a maioria opta pelo dinheiro, pois os investidores geralmente buscam liquidez real em vez de uma maior fragmentação da sua participação acionária.

Existe uma categoria especial denominada “Dividend Aristocrats” que agrupa empresas com um histórico excecional: têm pago dividendos consistentes durante pelo menos 25 anos consecutivos, aumentándolos periodicamente. Esta distinção reflete estabilidade financeira e compromisso com os acionistas.

Modalidades de pagamento: Dividendos fixos versus dividendos flexíveis

O sistema de distribuição de dividendos em 2023 estrutura-se em torno de duas categorias fundamentais:

Dividendo Fixo: A Assembleia de Acionistas estabelece uma quantia monetária predeterminada que é paga de forma inalterável. Esta é a modalidade adotada pela maioria das grandes corporações.

Dividendo Flexível: Oferece aos acionistas a possibilidade de escolher entre receber dinheiro, ações novas ou uma combinação híbrida de ambas. Esta opção é mais frequente em entidades bancárias.

Adicionalmente, existem três classificações segundo a natureza do pagamento:

1. Dividendo ordinário: Derivado das operações normais do negócio e previsto de acordo com o desempenho habitual.

2. Dividendo complementar: É pago uma vez confirmadas as projeções financeiras, especialmente se os resultados superarem as expectativas iniciais.

3. Dividendo extraordinário: Surge de receitas pontuais como venda de ativos ou participações empresariais.

Datas-chave que todo investidor deve dominar

Para não perder o direito ao recebimento dos dividendos previstos em 2023, é essencial conhecer quatro datas críticas do calendário financeiro:

1. Data de declaração: Momento em que a Assembleia de Acionistas aprova oficialmente a distribuição, estabelecendo a quantia, data de pagamento e data de encerramento do registro.

2. Data de encerramento do registro: Determina quais acionistas têm direito ao pagamento. É necessário ser titular das ações até ao encerramento deste dia para optar pelo recebimento.

3. Data ex-dividendo: Marca o ponto de corte decisivo. Quem possuir ações até esta data receberá o dividendo, mesmo que venda no dia seguinte. Um comprador após esta data não receberá nada no próximo pagamento.

4. Data de pagamento: O dia em que os fundos são efetivamente creditados na conta do acionista.

Factores que podem afetar o pagamento de dividendos em 2023

Embora os dividendos previstos para 2023 tenham sido planeados cuidadosamente, diversos eventos podem impactar a sua realização:

Deterioração de resultados: Se durante o exercício as receitas caírem abaixo das projeções, a empresa pode reduzir ou eliminar o dividendo. Para evitar punições no mercado bolsista, algumas empresas mantêm o pagamento carregando-o contra reservas em vez de lucros, solução temporária que não resolve a fundo o problema.

Riscos imprevistos: Litígios maiores, crises operacionais ou tensões financeiras podem levar à suspensão temporária do dividendo.

Restrições regulatórias: Após a pandemia de COVID, a União Europeia proibiu distribuições de dividendos em empresas resgatadas por Estados-membros, precedente que poderá repetir-se em futuras crises sistémicas.

Receitas extraordinárias: Vendas de ativos ou excedentes de lucros inesperados costumam gerar dividendos adicionais.

Mudanças de controlo: Em operações de integração ou compra de empresas, a nova direção pode eliminar dividendos alegando critérios de estabilidade financeira.

Tributação de dividendos: O que deves pagar

Na maioria das jurisdições, os dividendos estão sujeitos a tributação como rendimento do investidor. No sistema português, aplicável a muitos investidores europeus, os rendimentos por dividendo em dinheiro seguem esta escala progressiva:

• Até 6.000 €: retenção de 19%
• Entre 6.000 € e 50.000 €: retenção de 21%
• Entre 50.000 € e 200.000 €: retenção de 23%
• Mais de 200.000 €: retenção de 26%

Se receber dividendos em forma de ações, a tributação é adiada até ao momento da sua venda, usando como base o preço inicial de compra ponderado com as novas ações recebidas.

Como calcular o rendimento real dos seus dividendos

Determinar a rentabilidade exata de um dividendo requer duas métricas essenciais:

Dividendo por Ação (DPA): Calcula-se dividindo o total de dividendos distribuídos pelo número de ações em circulação.

Rendimento de Dividendos (RD): Expressa o DPA como percentagem do preço atual da ação, mostrando a rentabilidade real do seu investimento.

Exemplo prático

Imaginemos que o “Banco Investimento” gera 10 milhões de euros em lucros e distribui 80% (8 milhões) entre acionistas. Com 340 milhões de ações em circulação, o DPA resultaria em 0,0235 € por ação. Se a ação cotar a 1,50 €, o rendimento de dividendos seria aproximadamente 1,56%.

Esta fórmula permite comparar objetivamente a rentabilidade por dividendos entre diferentes empresas e avaliar se se alinha com os seus objetivos de investimento para 2023.