As ações da Macy's enfrentam uma forte queda devido às condições adversas do mercado: principais insights para investidores

Macy’s (M) terminou a sessão de negociação a $19,15, uma queda de 4,2% em relação ao fecho anterior—uma descida notavelmente mais acentuada do que os índices de mercado mais amplos. Enquanto o S&P 500 caiu 0,92%, o Dow caiu 1,18% e o Nasdaq, com forte componente tecnológico, deslizou 0,84%, a queda da cadeia de lojas de departamento destacou fraquezas específicas do setor. Apesar desta recente retração, a ação conseguiu um ganho mensal de 12,18%, superando substancialmente o modesto avanço de 0,48% do setor de Retalho-Atacado e o subida de 1,48% do S&P 500.

Relatório de Resultados a Caminho: O que Esperar

Os investidores estão de olho firmemente no próximo anúncio de resultados da Macy’s, agendado para 3 de dezembro de 2025. A empresa enfrenta obstáculos consideráveis com base nas projeções de consenso. Para o próximo trimestre, os analistas esperam lucros por ação de -$0,14, representando uma queda dramática de 450% em relação ao ano anterior. A receita trimestral está prevista em $4,59 bilhões, marcando uma contração de 3,25% em comparação com o mesmo período do ano passado.

Olhando para o panorama do ano completo, as estimativas de consenso sugerem lucros de $2 por ação contra uma receita de $21,37 bilhões. Esses números traduzem-se em quedas anuais de 24,24% e 4,13%, respetivamente—pintando um cenário desafiador de rentabilidade para o operador de retalho.

Avaliação e Posição na Indústria

Do ponto de vista de avaliação, a Macy’s parece atrativa relativamente aos seus pares. A ação negocia a um P/E Forward de 10,02, significativamente abaixo da média da indústria de 20,53. Este desconto sugere que o mercado pode estar a precificar um risco elevado ou a subestimar o potencial de recuperação.

A indústria mais ampla de Lojas de Departamento Regionais de Retalho ocupa uma posição interessante dentro do setor de Retalho-Atacado, classificando-se em 25º entre mais de 250 indústrias. Esta colocação de nível médio indica uma posição competitiva moderada, com as indústrias de melhor desempenho historicamente a superarem as mais fracas por uma margem de 2 para 1.

O Panorama Geral

O desempenho recente da Macy’s reflete as dinâmicas complexas enfrentadas pelo retalho tradicional. Embora o desempenho mensal superior aos benchmarks do setor seja encorajador, a trajetória de lucros da empresa levanta questões sobre eficiência operacional e demanda do consumidor. O desconto substancial na avaliação apresenta tanto oportunidades quanto cautelas—os caçadores de valor podem ver potencial, enquanto os traders de momentum podem interpretar a orientação negativa de lucros como um sinal de alerta.

O relatório de resultados de dezembro será fundamental para determinar se o sentimento atual do mercado reflete um valor justo ou se representa uma reação exagerada a obstáculos temporários.