Recentemente, ao revisar as minhas experiências de investimento em BTC, quero compartilhar algumas coisas que muitas vezes são negligenciadas.

Com certeza já ouviu inúmeras vezes a expressão «investir regularmente muda o destino», mas na verdade, poucas pessoas realmente compreendem por que isso funciona.

Vamos começar com um fenômeno: por que os investidores que fazem investimentos regulares geralmente têm perdas menores do que aqueles que tentam pegar o momento certo de comprar e vender? Parece contraintuitivo.

A explicação é bastante simples. Primeiro, o ciclo de mercado de baixa dura mais do que o ciclo de alta. Essa é uma regra básica do mercado, não há o que discutir. Segundo, qual é o momento mais doloroso na vida real? É quando você precisa urgentemente de dinheiro. E, por coincidência, os períodos de maior pressão financeira e dificuldades de ganhar dinheiro também costumam coincidir com quedas no mercado. Quando você é forçado a vender nesse momento, a perda já está garantida.

Existe também um fator psicológico mais oculto: quando o preço sobe, você simplesmente não quer vender. Especialmente os investidores de longo prazo, ao verem seus ativos valorizarem, tendem a diminuir o desejo de gastar. Por outro lado, durante as quedas, é mais fácil ser forçado a vender. Assim, ocorre a maior perda.

Portanto, aquela dica clichê, mas fundamental, é: invista apenas com dinheiro que não faz falta.

Aqui, «dinheiro que não faz falta» não é uma expressão literal. Deve ser dinheiro sem custos de oportunidade ou pressão de tempo. O ideal é que esse dinheiro possa acompanhar você por pelo menos dois ciclos completos de alta e baixa. Além disso, é importante ter uma reserva de emergência suficiente para lidar com imprevistos na vida.

Essa é a razão fundamental pela qual os investidores que fazem investimentos regulares têm um valor γ menor em comparação com os outros. Investir com dinheiro que tem custo faz γ subir. Usar dinheiro com prazo limitado? Então, a situação fica ainda pior, pois γ se amplia infinitamente, e quanto mais tempo passar, maior será o impacto. E se você não estiver preparado para emergências, a situação fica ainda mais grave — γ não só aumenta, mas sai do controle.