Fórmula de Opções Notável de Quinta-feira: GOOG Lidera Rally Triplo de Ações

A análise do mercado de derivados de quinta-feira revelou um padrão marcante em três principais componentes do S&P 500, com a atividade de opções a subir significativamente acima das médias diárias habituais. A fórmula de negociação notável parece simples—posicionamento agressivo em calls antes dos ciclos de expiração no final do ano—mas o volume conta uma história mais subtil sobre o posicionamento institucional.

Surto dominante de Calls da Alphabet

A Alphabet Inc (GOOG) destacou-se com 124.579 contratos de opções trocados, equivalentes a 12,5 milhões de ações subjacentes. Esta atividade substancial representa 43,3% do volume diário típico de ações da GOOG. A concentração notável concentrou-se nos calls de strike de $332,50 com expiração a 12 de dezembro de 2025, que por si só atraíram 7.054 contratos (705.400 ações). Este posicionamento pronunciado sugere que jogadores sofisticados estão a testar níveis de resistência para a consolidação de final de ano.

Segunda onda da Visa

A Visa Inc (V) registou 28.189 contratos, equivalentes a 2,8 milhões de ações ou 43,7% da sua média mensal de negociação. O call de $337,50 com expiração a 12 de dezembro chamou atenção particular com 928 contratos, representando 92.800 ações. Embora em termos percentuais seja notável, o volume absoluto de contratos da V ficou atrás do da GOOG, indicando uma compra de calls mais seletiva do que generalizada no setor de processadores de pagamento.

Posicionamento moderado do Trade Desk

A Trade Desk Inc (TTD) completou a atividade notável de opções com 47.164 contratos afetando 4,7 milhões de ações—40,9% do volume diário médio. O $40 strike de call para expiração a 19 de dezembro arrecadou 2.463 contratos (246.300 ações), sugerindo uma fórmula moderada de posicionamento tático, mais do que agressivo, no setor de tecnologia de publicidade.

O padrão notável

O que emerge da atividade de quinta-feira é uma fórmula coordenada em três setores distintos—pagamentos, pesquisa/nuvem e publicidade—com compradores de calls a apostar acima dos intervalos de negociação atuais. A concentração consistente de 40-44% em relação ao volume diário médio em todos os três nomes sugere um desembolso institucional de capital, em vez de especulação de retalho, marcando este como um comportamento de mercado de opções verdadeiramente notável, que vale a pena monitorizar durante os ciclos de expiração de dezembro.