As ações alemãs perdem terreno devido a sinais económicos fracos, setor automóvel sob pressão

O sentimento dos investidores nos mercados financeiros da Alemanha mudou na quarta-feira, à medida que os traders reavaliaram as condições económicas face a dados recentes que apresentaram um quadro menos otimista do que o esperado. O DAX, que inicialmente subiu para 24.193,82 após uma abertura firme em 20.176,32, recuou posteriormente para fechar em 24.074,61, marcando uma ligeira queda de 0,05% ou 12,72 pontos. Este recuo refletiu uma cautela mais ampla em relação à trajetória económica da região.

O Índice de Clima Empresarial do Instituto Ifo, um indicador-chave da saúde económica alemã, caiu para 87,6 em dezembro — o seu valor mais fraco em sete meses. A diminuição em relação ao valor revisto de novembro de 88 e às expectativas de consenso de 88,2 indicou uma hesitação crescente por parte das empresas. O componente de expectativas mostrou-se particularmente fraco, caindo para 89,7 de 90,5 no mês anterior, enquanto as avaliações das condições atuais mantiveram-se estáveis em 85,6. Para investidores em ETF do DAX e traders de ações, estes dados serviram como um alerta, levando a lucros em vários setores.

Desempenho Setorial e Divergência de Mercado

As ações do setor automóvel sofreram a maior pressão de venda, com a Volkswagen a recuar 2,1%, enquanto a BMW, Mercedes-Benz e Porsche Automobil Holding caíram entre 1,1% e 1,4%. Nomes ligados à química e ao consumo também enfrentaram dificuldades — a Merck caiu 1,7%, e Adidas, Deutsche Post, Heidelberg Materials, Siemens, Henkel e BASF recuaram entre 1% e 1,25%.

Em contraste, as ações de defesa encontraram suporte, face a relatos de que o parlamento alemão prepara-se para aprovar mais de 50 mil milhões de euros em aquisições militares. A Rheinmetall disparou quase 2%, refletindo este catalisador positivo. As ações do setor energético demonstraram resiliência, com a E.ON a subir 2,2%, enquanto a Siemens Energy e a Commerzbank aumentaram entre 1,4% e 1,5%. Os setores financeiro e de utilidades mostraram força seletiva, com a Deutsche Bank, Allianz, Bayer, Deutsche Telekom, Vonovia, RWE e Fresenius a registarem avanços entre 0,5% e 1%.

Pressões inflacionárias na Zona Euro aliviam ligeiramente

Os dados de inflação da Zona Euro ofereceram algum alívio para os decisores políticos, com o crescimento anual dos preços revisto para baixo, para 2,1% em novembro, de uma estimativa inicial de 2,2%, alinhando-se ao nível de outubro. A inflação subjacente manteve-se ancorada em 2,4% pelo segundo mês consecutivo, enquanto o IPC mensal contraiu 0,3% — a primeira diminuição mês a mês desde janeiro, coincidindo com as previsões. Este quadro misto de inflação sugere que o Banco Central Europeu enfrenta um cenário complexo enquanto navega pelas decisões de política monetária que se avizinham.