Comece a Negociar Ações: 5 Coisas que os Novos Investidores Devem Compreender Claramente

O mercado de ações está a ser o ponto quente do mundo financeiro do Vietname. Quando as atividades de produção e comércio enfrentam dificuldades, muitas pessoas mudam o foco para investir em ações à procura de oportunidades de lucro. Mas para não “perder dinheiro de forma injusta”, os investidores novatos (F0) precisam compreender bem os princípios básicos. Este artigo irá guiá-lo passo a passo na exploração do mundo das ações.

O Que São Ações de Verdade?

De acordo com a Lei de Valores Mobiliários nº 70/2006/QH1, ações são um tipo de documento ou prova digital que confirma o direito e o interesse legítimo do proprietário sobre um ativo ou parte do capital de uma organização emitente.

Em outras palavras, ações são instrumentos que lhe dão o direito de possuir uma parte de uma empresa ou de beneficiar de um empréstimo feito pela empresa/organização emitente.

Tipos Comuns de Ações

Para iniciantes, ações ordinárias são o tipo mais fácil de entender. Confirmam que você possui uma parte do capital social da empresa. Dependendo do tipo:

• Ações ordinárias: o rendimento depende do desempenho real da empresa
• Ações preferenciais: oferecem benefícios prioritários, dividendos fixos ou direitos de voto garantidos

As ações podem ser em papel ou eletrónicas, com todas as informações armazenadas em sistemas de computador.

Obrigações (títulos de dívida) representam uma forma diferente. Quando compra uma obrigação, está a emprestar dinheiro à organização emitente (empresa, governo). Eles devolverão o principal mais juros num período determinado. Diferença: a taxa de juros fixa não depende do desempenho financeiro, e você não tem direito de participar na gestão.

Certificados de fundos são emitidos quando você investe num fundo coletivo. Este fundo reúne capital de vários investidores para investir em ações ou outros ativos, com o objetivo de gerar lucros comuns.

Derivados de valores mobiliários são contratos cujo valor depende de ativos subjacentes como ações ou índices. Tipos incluem: contratos de opções, futuros, contratos a termo. São negociados em mercados de derivativos separados, sem limite de volume de emissão, com liquidação numa data específica no futuro.

Warrants são valores mobiliários garantidos por uma empresa de valores mobiliários. Oferecem o direito de comprar o ativo subjacente a um preço definido na data de vencimento.

Direitos de subscrição são emitidos por uma empresa para dar prioridade aos atuais acionistas, permitindo-lhes comprar ações adicionais a um preço inferior ao de mercado.

Certificados de depósito são criados a partir de ações estrangeiras depositadas em bancos depositários. Esses bancos emitem certificados com quantidade e preço dependentes da taxa de câmbio.

Mercado de Ações: Campo de Jogo e Regras

Mercado Primário vs Mercado Secundário

Mercado primário é onde organizações ou fundos de investimento emitem ações pela primeira vez (IPO) para captar fundos do público.

Mercado secundário é onde ações já emitidas anteriormente são compradas e vendidas entre investidores. As transações aqui não criam dinheiro novo, apenas alteram a propriedade entre comprador e vendedor.

Impacto do Mercado de Ações na Economia

O mercado de ações não é apenas um local de transação, mas também:

• Promove o desenvolvimento de empresas de capital aberto através da divulgação de informações, avaliação de empresas e atração de investidores
• Fornece aos investidores critérios para avaliar o desempenho empresarial
• Tem alta liquidez, facilitando compras e vendas
• Apoia o governo e empresas na captação de capital estrangeiro através da emissão de obrigações e ações

Vocabulário & Termos de Ações que Precisa Conhecer

Conceitos Básicos

Empresa listada é uma empresa que lançou ações ao público, com ações registradas na Bolsa de Valores.

IPO (Initial Public Offering) é a primeira emissão de ações de uma empresa ao público.

Capitalização é o valor total de mercado de todas as ações emitidas pela empresa (preço da ação × quantidade de ações).

Preço de emissão é o preço inicial de venda das ações no mercado.

Carteira de ações é o conjunto de todos os códigos de ações que você possui na sua conta.

Retorno ou taxa de retorno é o lucro total (dividendos, ganhos de capital) que o investidor recebe ao manter ações.

Relatório anual é o relatório financeiro divulgado anualmente pela empresa, ajudando o investidor a avaliar a saúde financeira.

Coeficiente Alpha indica a taxa de retorno ajustada ao risco de mercado de uma ação.

Coeficiente Beta mede a volatilidade de uma ação em relação ao mercado geral.

Price to Book Ratio (P/B) compara o preço de mercado atual com o valor contábil da ação.

Risco de falência é calculado para ajudar a prever a possibilidade de dificuldades financeiras da empresa.

Relação entre dividendos e preço da ação mostra a relação entre os dividendos recebidos e o valor de compra da ação.

Tipos de Ordens de Negociação

Ordem limitada (LO) permite comprar/vender a um preço definido ou melhor.

Ordem de mercado (MP) é uma ordem de compra imediata ao menor preço de venda disponível, ou venda ao maior preço disponível.

Ordem ATO (apenas na Bolsa de Ho Chi Minh) é uma ordem de negociação ao preço de abertura, antes das 9h15.

Ordem ATC (nas bolsas de Hanói e Ho Chi Minh) é uma ordem ao preço de fechamento às 14h45.

Ordem PLO (apenas na bolsa de Hanói) permite comprar/vender ao preço de fechamento após o ATC.

Break ocorre quando o preço de uma ação sobe abruptamente acima de uma determinada faixa de preço.

Filtrar ações é a habilidade de usar critérios como (tendência de alta, acumulação, capitalização, liquidez) para encontrar ações que atendam aos seus padrões de investimento.

Margem de segurança é a diferença entre o preço de mercado atual e o valor intrínseco real da ação.

Tipos de Preços de Valores Mobiliários

Valor nominal é o valor impresso na ação ou obrigação no momento da emissão.

Preço de mercado é o preço real de compra/venda no mercado de negociação.

Preço de emissão é o preço inicial de listagem da ação.

Preço de execução é o preço pelo qual sua ordem de compra/venda é executada na bolsa.

Preço de abertura é o preço de fechamento do dia anterior.

Preço de piso é o menor preço de uma sessão de negociação.

Preço de teto é o maior preço de uma sessão de negociação.

Data de liquidação (T+3) é o prazo de 3 dias após a liquidação (excluindo feriados). Se comprar, o pagamento é deduzido imediatamente, mas as ações entram na conta após 3 dias. Se vender, o valor é transferido para sua conta bancária após 3 dias.

Tendência de preço tem 3 formas: alta (Uptrend), baixa (Downtrend), ou lateral (Sideway).

Conceitos Importantes Sobre Negociação

Índice de ações (Index) é uma estatística do desempenho de um grupo de ações selecionadas de acordo com uma proporção. Exemplo: Vnindex representa todas as ações na HOSE, Vn30 representa as 30 ações com maior capitalização e liquidez.

Negociação a margem (Margin) permite que você tome emprestado dinheiro da corretora para comprar ações com um capital maior do que o seu próprio.

Volume de negociação é o total de ações negociadas em um determinado período, por exemplo, em um dia.

Venda a descoberto é uma modalidade onde você vende ações que não possui, emprestando-as de alguém, esperando que o preço caia para comprá-las mais barato depois.

Variação de preço limitada: na HOSE é ±7%, na HNX é ±10% em relação ao preço de referência (preço de fechamento do dia anterior).

Participantes do Mercado de Ações

Emissor são organizações que emitem valores mobiliários para captar fundos.

Investidores incluem:

• Investidores individuais: pessoas com capital próprio que querem ganhar renda adicional
• Investidores institucionais: entidades que negociam com grandes volumes de capital, como fundos de investimento, seguradoras, bancos comerciais

Corretoras de valores apoiam na gestão de contas, consultoria, intermediação e garantia de emissão.

Órgãos reguladores incluem a Comissão de Valores Mobiliários, bolsas de valores, agências de avaliação de crédito, provedores de infraestrutura tecnológica.

5 Princípios de Funcionamento do Mercado

Concorrência: Os emissores competem para vender valores mobiliários, e os investidores competem para comprar a preços favoráveis visando altos lucros.

Justiça: Todos os participantes devem seguir as mesmas regras.

Transparência: Os emissores têm a obrigação de fornecer informações completas, periódicas e públicas sobre os valores mobiliários.

Intermediação: As transações entre investidores e emissores devem passar por corretoras.

Centralização: As negociações ocorrem apenas nas bolsas de valores, sob fiscalização rigorosa das autoridades.

Horários de Negociação & Como Ler a Tabela de Preços

Horário de Negociação

As bolsas de Ho Chi Minh (HOSE), Hanói (HNX) e UPCOM negociam das 9h00 às 11h30 e das 13h00 às 15h00, de segunda a sexta (sem contar feriados e fins de semana).

Como Ler a Tabela de Preços

Ao consultar a tabela de ações, você verá:

• Cor verde: preço em alta em relação ao preço de referência (do dia anterior)
• Cor vermelha: preço em baixa
• Cor amarela: preço sem alteração em relação ao preço de referência

Como Comprar e Vender Ações para Iniciantes

Duas Formas de Realizar Transações

Forma 1: Inserir ordens manualmente nos softwares de negociação da corretora.

Forma 2: Colocar ordens através de um corretor (representante da corretora).

Abrir Conta de Ações

Antes de abrir conta, recomenda-se:

• Pesquisar corretoras com taxas de transação compatíveis
• Observar a taxa de margem e juros de empréstimo de margem
• Escolher local para abrir conta: diretamente na corretora, no banco ou via corretor

Informações necessárias:

• Endereço fixo
• Email
• Telefone
• Conta bancária

Após abrir a conta, a corretora fornece o número da conta e orienta sobre como depositar fundos. Com mais de 500 mil VND, você já pode começar a negociar ações para iniciantes.

Cuidados Importantes ao Negociar

Escolher uma Bolsa Confiável

No Vietname, há 3 principais bolsas:

• Bolsa HOSE (Hồ Chí Minh)
• Bolsa HNX (Hà Nội)
• Bolsa UPCOM (negociação de empresas não listadas)

Além disso, muitas bolsas internacionais também operam no Vietname. Independentemente da bolsa escolhida, priorize:

• Reputação, longa história de operação
• Regulação por órgãos de valores mobiliários nacionais ou internacionais (ASIC, FCA, SEC, CySEC, etc.)

Conhecer os Tipos Básicos de Ordens

Investidores iniciantes devem entender bem as 3 ordens básicas: ATO, ATC, LO. Depois, podem aprender ordens contínuas como MP, MTL, MOK, MAK…

Resumindo

Para ter sucesso com ações para iniciantes, você precisa:

1. Compreender a definição e os tipos de valores mobiliários
2. Entender o funcionamento do mercado
3. Familiarizar-se com termos comuns
4. Escolher uma bolsa confiável
5. Aprender mais sobre conhecimentos e experiências para reagir rapidamente às mudanças do mercado

A jornada de investir em ações exige paciência, disciplina e atualização constante de conhecimentos. Comece pequeno, aprenda aos poucos e expanda gradualmente, essa é uma estratégia segura para qualquer investidor iniciante.