Alterações fiscais em 2026: Estratégias-chave que as pessoas de rendimentos elevados devem adotar antes do final do ano

O tempo é curto. Até ao final de 2025, uma reforma do sistema fiscal está prestes a ser implementada, o que significa para as famílias de alta renda? Potenciais aumentos nas taxas de imposto de renda, uma redução significativa nas isenções de imposto sobre heranças e doações, e ajustes nos itens de dedução — estas mudanças podem surpreender muitas pessoas. Profissionais de planeamento financeiro indicam que, agindo agora, uma família pode poupar milhares ou até dezenas de milhares de dólares.

Doações de caridade agrupadas: a última janela fiscal de 2025

O núcleo do planeamento de caridade reside na oportunidade. Sob as novas regras, a dedução de doações de caridade por parte de indivíduos deve exceder 0,5% do AGI( para ser declarada, enquanto o limite máximo de doação é de 35% do AGI.

Para famílias de alto património que valorizam a eficiência fiscal, 2025 torna-se uma janela de ouro. A estratégia de “agrupamento” surge — aproveitando o limite de dedução elevado deste ano, concentrando vários anos de planeamento de caridade em 2025. Ferramentas modernas como fundos de doação)DAF( foram criadas precisamente para isso, permitindo aos doadores obter deduções fiscais completas em 2025, enquanto os fundos podem ser distribuídos aos poucos às instituições de caridade ao longo dos anos. Assim, mantém-se a vantagem fiscal e a flexibilidade na execução das doações.

Profissionais financeiros alertam: o cálculo fiscal deve servir o planeamento de doações, e não o contrário — deixar que os impostos determinem os seus objetivos de caridade.

Estratégia de antecipação de rendimentos: obter taxas mais baixas em 2025

Se prevê que as taxas de 2026 serão mais elevadas, uma abordagem inteligente é antecipar rendimentos que deveriam ocorrer em 2026 para 2025. As ações específicas incluem:

Ao nível do empregado: comunicar ao empregador para que o prémio de final de ano de janeiro seja pago em dezembro.

Autónomos e contratados: emitir faturas antecipadamente para acelerar o recebimento; ou adiar despesas dedutíveis para aumentar o rendimento líquido de 2025.

Contas de reforma: se houver flexibilidade, retirar distribuições de IRA no final de 2025 em vez de início de 2026, para fixar a renda tributável num ano de menor taxa.

Conversão Roth: antecipar a taxa, beneficiar do crescimento isento de impostos no futuro

A conversão Roth é uma estratégia de otimização fiscal de longo prazo. Embora seja necessário pagar imposto de renda na conversão, os fundos convertidos podem crescer e ser retirados de forma totalmente isenta de impostos no futuro.

Processo de implementação:

1. Estimar a renda de 2025 e determinar o escalão fiscal atual
2. Definir um “limite de taxa” para determinar o montante de conversão que não ultrapasse esse escalão
3. Converter apenas o valor suficiente para atingir esse limite
4. Completar a conversão de IRA tradicional para Roth IRA até ao final do ano

Este método evita perdas fiscais ao atravessar escalões de taxas mais elevadas.

Colheita de ganhos no final do ano: preparar-se para taxas mais altas em 2026

Para carteiras de investimento sujeitas a impostos, o final do ano é o momento ideal para realizar perdas fiscais)tax-loss harvesting( e gerir ganhos. Se se espera que as taxas em 2026 ou anos posteriores aumentem, realizar ganhos antecipadamente em 2025 pode ser mais económico. É como pagar impostos “antecipadamente” enquanto as taxas ainda estão baixas, em vez de esperar passivamente por taxas mais altas.

Doar ativos valorizados: alcançar objetivos de caridade e otimizar impostos simultaneamente

Ao doar títulos já valorizados diretamente às instituições de caridade, é possível evitar o imposto sobre ganhos de capital e obter deduções fiscais correspondentes. A estratégia inclui:

• Abrir uma conta de fundos de doação)DAF
• Identificar os títulos com maior valorização na carteira
• Transferir esses títulos para a conta do fundo
• Recomendar doações às instituições de caridade conforme necessário

Este método satisfaz a vontade de doar e maximiza os benefícios fiscais.

Planeamento de heranças: agir antes da redução das isenções

Após 2026, as isenções federais de imposto sobre heranças e doações serão significativamente reduzidas. Este é o momento crucial para rever o planeamento patrimonial.

Durante este período de alta isenção, famílias de alto património devem:

• Aproveitar ao máximo as isenções atuais através de doações em vida
• Atualizar estruturas de trustes para uma transferência de ativos mais eficiente em termos fiscais
• Revisar designações de beneficiários e documentos essenciais para garantir a transferência conforme o planeado

Adiar estas decisões pode resultar em aumentos substanciais do imposto sobre heranças, tornando a ação em 2025 fundamental.

Estas estratégias apontam para uma realidade: a janela do sistema fiscal está a fechar. Cada decisão de pessoas de alta renda — seja o timing de rendimentos, conversões de investimentos ou planeamento de ativos de longo prazo — deve ser tomada antes da entrada em vigor da reforma de 2026. Agir agora não é apenas uma resposta às mudanças fiscais, mas uma defesa ativa do património a longo prazo.