Duas ações promissoras de crescimento para construção de carteira a longo prazo

O Caso para Horizontes de Investimento Estendidos

A construção de riqueza bem-sucedida através dos mercados de ações requer uma mudança fundamental de mentalidade. Em vez de reagir aos lucros trimestrais ou à volatilidade de preços de curto prazo, investidores que pensam em termos de décadas—quer seja para a reforma ou marcos financeiros importantes—beneficiam naturalmente da resiliência do mercado e dos retornos compostos. Esta abordagem tem ajudado historicamente os investidores a navegar por vários ciclos de mercado sem decisões emocionais. Para aqueles que procuram oportunidades de crescimento com um horizonte de vários anos, examinamos duas empresas que demonstram tanto escala operacional quanto potencial de expansão.

Shopify: O Líder em Infraestrutura de Comércio Eletrônico

Modelo de Negócio e Vantagens Competitivas

A Shopify atua como a principal infraestrutura de software para o comércio online na América do Norte, oferecendo uma plataforma integrada onde comerciantes de diferentes tamanhos podem realizar transações através de canais (lojas online, retalho físico, comércio social). A empresa construiu custos de mudança significativos através de um profundo investimento dos clientes em suas lojas digitais, criando um ecossistema de alta retenção difícil de penetrar por concorrentes.

Desempenho Financeiro e Melhorias Operacionais

Os trimestres recentes revelam um impulso impressionante. O terceiro trimestre de 2025 mostrou uma receita crescendo 32% ano a ano, atingindo $2,84 bilhões, com volume bruto de mercadorias chegando a $92 bilhão. O lucro operacional aumentou 53%, enquanto as margens de fluxo de caixa livre mantiveram-se fortes em 18%—o nono trimestre consecutivo de margens de dois dígitos. A empresa alcançou rentabilidade e melhorou o desempenho final após desmembrar sua divisão de logística, demonstrando uma alocação de capital disciplinada.

Desenvolvimentos Estratégicos e Expansão Global

Os mercados internacionais permanecem substancialmente subdesenvolvidos para a plataforma. Os dados do terceiro trimestre revelaram que o GMV internacional saltou 41% ano a ano, destacando o sucesso na captura de participação de mercado fora da América do Norte. O lançamento de Inverno de 2026 introduziu mais de 150 melhorias com ênfase em capacidades de inteligência artificial, incluindo ferramentas de assistente inteligente e automação de lojas alimentada por IA. Parcerias estratégicas—including a integração com Temu e parcerias de logística de transportadoras—ampliam a flexibilidade e alcance dos comerciantes. Durante a temporada de compras de 2025, os comerciantes da plataforma processaram $14,6 bilhões em vendas de Black Friday e Cyber Monday, um aumento de 27% em relação ao ano anterior.

Receção de Mercado e Valorização

Os participantes do mercado responderam positivamente à execução da empresa, com as ações subindo aproximadamente 60% desde o início de 2025. Para investidores que procuram exposição à oportunidade de crescimento do comércio eletrónico com um operador de plataforma dominante, o perfil risco-retorno parece favorável ao longo de horizontes de tempo estendidos.

SoFi Technologies: Diversificação em Serviços Bancários Digitais e Financeiros

Estratégia de Ecossistema e Venda Cruzada de Clientes

A abordagem de negócios da SoFi centra-se na aquisição de clientes através de um produto (tipicamente empréstimos) enquanto incentiva a adoção de serviços adicionais (contas de depósito, produtos de investimento, seguros) para aumentar o valor ao longo da vida do cliente e reduzir custos de aquisição. Esta estratégia de venda cruzada acelerou, com 40% dos novos produtos no último trimestre abertos por clientes existentes—a taxa mais alta desde 2022.

Métricas de Crescimento e Expansão de Escala

A adesão atingiu 12,6 milhões no terceiro trimestre de 2025, crescendo 35% ano a ano, enquanto o total de produtos quase dobrou para 18,6 milhões (36% de crescimento YoY). Estas métricas destacam uma aquisição bem-sucedida de clientes e maior penetração de produtos na base existente.

Diversificação de Receita Além de Empréstimos Dependentes de Taxas de Juros

Uma mudança estratégica chave envolve a construção de fluxos de receita estáveis e recorrentes além do empréstimo tradicional. A receita baseada em taxas—incluindo serviços de plataforma de empréstimos, intercâmbio de processamento de pagamentos e comissões de corretagem—cresceu 50% para $409 milhão, agora representando mais de 40% da receita total. Através de aquisições da Galileo e Technisys, a SoFi fornece infraestrutura de backend e processamento de pagamentos para instituições financeiras e não financeiras, criando uma receita recorrente escalável com restrições mínimas de sistemas legados. Este segmento gerou $950 milhão em receita no terceiro trimestre, expandindo 38% ano a ano.

Conquista de Rentabilidade e Trajetória Financeira

A empresa passou a ser consistentemente lucrativa ao longo de 2025, com o lucro líquido do terceiro trimestre atingindo $139 milhão—um aumento de 129% em relação ao ano anterior. A receita em toda a plataforma cresceu 38% anualmente para $950 milhão. Os participantes do mercado recompensaram essa progressão com uma valorização das ações superior a 90% desde o início de 2025.

Considerações de Investimento a Longo Prazo

Ambas as empresas demonstram crescimento rápido, melhoria na economia unitária e posicionamento estratégico dentro de tendências seculares atraentes. A dominação da Shopify na infraestrutura de comércio eletrônico e a expansão do ecossistema da SoFi em serviços financeiros digitais sugerem oportunidades de expansão significativas na próxima década.