As ações de Graphene sobem à medida que o Canadá remodela as cadeias de abastecimento globais em 2024

Os últimos meses têm apresentado um quadro complexo para o setor de ações de grafite e grafeno. Enquanto o grafite natural tradicional enfrentou pressões de preços, uma tempestade perfeita de tensões geopolíticas e mudanças políticas está a remodelar a origem dos materiais de grau para baterias—e as empresas canadianas estão posicionadas bem no meio desta transição.

A Pressão do Mercado que Está a Remodelar Tudo

Os preços do grafite têm estado presos num ciclo imprevisível recentemente. A questão central: a procura por baterias de VE não está a crescer tão rapidamente quanto o esperado, criando gargalos na cadeia de abastecimento. Mas aqui é onde fica interessante. A China implementou restrições à exportação de certos produtos de grafite a partir de 1 de dezembro de 2023, exigindo permissões especiais para envios. Depois, em maio de 2024, a administração Biden anunciou uma tarifa de 25 por cento sobre grafite natural e ímãs permanentes até 2026, com alguns minerais críticos a enfrentarem o mesmo aumento de tarifa já em 2024.

Com Donald Trump prestes a assumir o cargo em janeiro de 2025, os observadores do mercado preparam-se para tarifas potencialmente ainda mais elevadas. Isto não é apenas política comercial—está a forçar uma reestruturação fundamental de como o mundo obtém materiais para baterias.

Porque Isto Importa para as Ações Canadenses de Grafeno

Aqui está a verdadeira história: estas barreiras comerciais estão a criar uma oportunidade sem precedentes. Segundo analistas do setor, as empresas de mineração de grafite estão a assegurar ativamente financiamento de programas governamentais dos EUA e da UE para construir minas e instalações de ânodos de grau para baterias fora da China. O objetivo é claro: estabelecer cadeias de abastecimento confiáveis que evitem completamente riscos geopolíticos.

Outra mudança importante já em curso. Os produtores de baterias estão a trocar cada vez mais o grafite natural por alternativas sintéticas na produção de ânodos. Esta substituição, impulsionada pelas restrições de exportação chinesas e tarifas dos EUA, esmagou os preços do grafite natural. Mas abriu portas para inovadores de grafeno e produtores integrados—empresas que podem oferecer alternativas ou agregar valor através do processamento e desenvolvimento de produtos.

As ações canadenses de grafeno e empresas de grafite, muitas das quais focam mais na tecnologia do que na pura extração, estão a tornar-se atraentes para investidores que apostam nesta realinhamento da cadeia de abastecimento.

Três Players Canadenses que Estão a Capturar o Momento

HydroGraph Clean Power (CSE:HG) – O Líder em Inovação

Esta empresa destaca-se pelo ganho de 75 por cento desde o início do ano. Com cotação de C$0.175 e um valor de mercado de C$38.95 milhões, a HydroGraph construiu algo raro: uma tecnologia de deposição proprietária licenciada da Kansas State University que produz grafeno de alta pureza e hidrogénio.

O momentum da empresa em 2024 veio de movimentos estratégicos. Em abril, assinou um memorando com a Khalifa University dos Emirados Árabes Unidos para desenvolver aplicações de grafeno em cimento, betão, lubrificantes e armazenamento de energia. No mesmo mês, o seu produto de grafeno FGA-1 foi selecionado pelo fabricante de hardware Volfpack Energy como material base para tecnologia de supercapacitores direcionada ao setor de energias renováveis na Ásia.

Até maio, as ações mais que duplicaram para C$0.20, apoiadas por uma colocação privada sobescrita de C$3.6 milhões. Apesar de uma queda de verão para a faixa de C$0.10-C$0.12, os desenvolvimentos de outono reacenderam o interesse. No final de outubro, a HydroGraph ampliou a sua parceria de pesquisa em nanomateriais com o Graphene Engineering Innovation Centre da Universidade de Manchester. Essa colaboração revelou uma inovação: o grafeno FGA-1 melhora o desempenho de garrafas enquanto reduz o conteúdo de plástico em embalagens PET globais.

Mais recentemente, a 20 de novembro, um grande cliente automotivo fez um pedido de pesquisa de quantidades de quatro novos produtos de grafeno. Os compósitos automotivos representam um vetor de crescimento crítico para aplicações de grafeno, sinalizando uma forte tração comercial.

Zentek (TSXV:ZEN) – O Player Diversificado

Com um ganho de 13,01 por cento desde o início do ano, a Zentek opera de forma diferente. Com cotação de C$1.65 por ação e um valor de mercado de C$174.83 milhões, está a desenvolver produtos à base de grafeno através da sua plataforma proprietária ZenGUARD, que oferece 99 por cento de eficácia antimicrobiana em máscaras cirúrgicas. A empresa está a expandir isto para aplicações em HVAC.

Mas a Zentek não é apenas uma processadora de materiais. Através da sua subsidiária Albany Graphite, detém a propriedade total do depósito de grafite de Albany em Ontário—um ativo estratégico num mundo à procura de fontes de grafite não chinesas. No início de 2024, a ação atingiu C$2.11 em 8 de janeiro, mas uma queda gradual seguiu-se apesar de catalisadores positivos: um acordo de distribuição com DCL Supply para filtros ZenGUARD, uma segunda concessão de patente nos EUA para o seu ingrediente antimicrobiano à base de grafeno, e uma pureza de 99.99915 por cento alcançada em amostras de Albany.

O ponto de virada veio no quarto trimestre. Após anunciar uma procura crescente por máscaras cirúrgicas antimicrobianas ZenGUARD após um programa de amostragem odontológica em todo o Canadá, as ações recuperaram para C$1.79 até 18 de novembro. A empresa também divulgou resultados preliminares positivos de baterias ligados a uma colaboração de pesquisa expandida com a Universidade de Toronto.

Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) – O Player Verticalmente Integrado

Com cotação de C$0.085, um valor de mercado de C$14.4 milhões e um ganho de 6.25 por cento desde o início do ano, a Black Swan representa um modelo interessante. É uma spinout da Mason Resources (proprietária do projeto de grafite Uatnan em Québec) e conta com apoio estratégico da Thomas Swan & Co., uma fabricante de produtos químicos do Reino Unido com uma participação de 15 por cento e patentes na produção de grafeno.

Esta parceria cria uma cadeia de abastecimento integrada desde a mina até aos produtos finais de grafeno—exatamente o tipo de estrutura que os investidores procuram numa era de diversificação da cadeia de abastecimento. Os ganhos de 2024 da Black Swan derivaram do lançamento de novos produtos, em particular a família GraphCore 01 de nanoplatelets de grafeno anunciada em abril, com pós e masterbatches prontos para polímeros para a indústria de polímeros.

A ação atingiu um pico de C$0.15 em 19 de junho após o anúncio de uma parceria comercial com a Graphene Composites. A colaboração irá incorporar o grafeno da Black Swan na GC Shield, uma tecnologia patenteada de proteção balística—abrindo aplicações de defesa e segurança ao lado de mercados tradicionais de materiais.

O Quadro Geral

O que une estes três não é apenas que são canadianos. É que cada um aborda uma faceta diferente da transformação da cadeia de abastecimento: a HydroGraph inova no processamento e aplicações, a Zentek combina tecnologia de grafeno com ativos de grafite upstream, e a Black Swan constrói cadeias integradas de mina a produto final. À medida que as tarifas aumentam e as restrições de exportação da China se aprofundam, esta mistura de capacidades torna-se cada vez mais valiosa. O próximo ano mostrará se estas ações de grafeno e empresas focadas em grafite conseguem manter o momentum enquanto o mundo se desliga verdadeiramente de dependências de fonte única.