Yield na investimento: O que os investidores precisam entender e como tirar proveito

O que é o Yield e Porque é Importante?

Ao tomar decisões de investimento, muitas pessoas tendem a focar-se apenas em aumentar o valor dos seus ativos. Rendimento Ou “taxa de retorno” é um indicador que indica quanto o nosso investimento realmente rende num dado período de tempo.

O rendimento é expresso como percentagem anual ou com base no período de referência. Ao conhecer o rendimento, pode comparar diferentes ativos para ver qual realmente lhe dá mais retorno, sem ter de se preocupar com alterações de preço.

Principais Fatores que Afetam o Rendimento

Existem vários fatores que influenciam o rendimento esperado:

Classe de ativos selecionada: Se optar por investir em obrigações, o rendimento é geralmente mais baixo, mas mais estável. Embora as ações ofereçam rendimentos que podem ser mais elevados, acarretam riscos adicionais.

Condições económicas e de mercado: As taxas de juro base, as condições do mercado e os riscos políticos afetam todos o rendimento que os investidores desejam.

Período de Investimento: Os investimentos a longo prazo frequentemente oferecem a oportunidade de acumular mais retornos, pois têm mais tempo para colher os benefícios dos juros compostos.

Nível de Risco: Os investidores exigirão rendimentos mais elevados perante um risco maior, pelo que os ativos de alto risco precisarão de rendimentos mais elevados para compensar o risco.

Política de Gestão da Empresa: Os pagamentos de dividendos da Empresa, os investimentos em desenvolvimento e outras políticas afetarão os retornos que podem ser distribuídos aos acionistas.

Como Calcular o Rendimento Básico

A fórmula para calcular o rendimento comum para investir em títulos de dívida e outros ativos é:

Rendimento = ((Preço atual – o preço original de compra.) / Preço original de compra) × 100%

Por exemplo, se comprar um ativo por 100 dólares e este valer atualmente 100 dólares, o rendimento será igual a 100 dólares. (100 / 1,000) × 100% = 10%

Esta fórmula permite ver o retorno do núcleo, mas quando se trata de análises de rendimento mais complexas, como rendimento até maturidade, é a parte que mede a relação entre os valores atuais. As taxas de cupão e o prazo de vencimento exigirão um cálculo mais detalhado.

Principais Tipos de Rendimento e Seus Usos

Rendimento do Dividendo

O rendimento do dividendo é calculado com base no dividendo pago por uma empresa por ação. Divida pelo preço atual da ação:

Rendimento de Dividendos = (Dividendo por ação / Preço atual da ação) × 100%

Exemplo: A Empresa X paga um dividendo de 10 baht por ação e o preço da ação é de 200 baht, receberá um rendimento de dividendo = (10 / 200) × 100% = 5%

O importante é lembrar que o rendimento dos dividendos varia frequentemente com o preço das ações, mesmo que a empresa pague o mesmo montante de dividendos.

Rendimento dos Lucros

O Rendimento dos Lucros indica-nos qual a percentagem do lucro por ação de uma empresa é o preço da ação:

Rendimento dos Lucros = (Lucro Líquido por Ação / Preço Atual da Ação) × 100%

Exemplo: A Empresa Y tem um lucro líquido de 5 baht por ação e um preço da ação de 50 baht. (5 / 50) × 100% = 10%

Esta métrica permite aos investidores ver quão rentável a empresa está realmente a desempenhar.

Rendimento das obrigações

O rendimento das obrigações refere-se à taxa de retorno que um investidor receberá sobre a obrigação ou instrumento de dívida que detém, nomeadamente os juros pagos ao longo do tempo e a variação de valor.

Rendimento da Obrigação = (Juros anuais / preço atual das obrigações) × 100%

Exemplo: Compra uma obrigação no valor de 1.000 baht com uma taxa de juro de 5% ao ano, Rendimento da Obrigação = (50 / 1,000) × 100% = 5%

No contexto do rendimento até ao vencimento, que é um cálculo que inclui os juros ganhos até ao vencimento e o lucro ou prejuízo sobre o preço, o rendimento até ao vencimento é uma métrica mais abrangente do que o rendimento simples.

Rendimento dos Fundos Mútuos

Rendimento dos Fundos Mútuos = (Rendimento total do fundo / valor líquido do fundo) × 100%

Exemplo: O Fundo A recebe 100 Baht em rendimento de ações e títulos de dívida e tem um valor líquido de 1.000 Baht Rendimento = (100 / 1,000) × 100% = 10%

O rendimento do fundo provém de duas fontes principais: dividendos das ações e juros sobre títulos de dívida em que investe.

Rendimento vs. Retorno - Diferenças a Conhecer

Os investidores iniciantes frequentemente confundem rendimento e retorno porque ambos estão relacionados com o retorno. Mas os significados são completamente diferentes:

Rendimento é o retorno esperado dos ativos por ano. É um valor estável de acordo com as condições do instrumento de investimento.

Regresso Isto inclui retornos de juros, dividendos e alterações nos preços dos ativos. (Lucro ou prejuízo de negociação)

Exemplo: Se comprar uma ação por 100 baht, a empresa paga um dividendo de 5 baht. (Rendimento = 5%) Mas o preço da ação desce para 90 baht, o seu retorno é (5 + (-10)) / 100 = -5%

Rendimento para cada tipo de mercado bolsista

O mercado bolsista é expresso de várias formas:

Rendimento do Dividendo Mostra que, se comprar uma ação ao preço atual, poderá comprar uma ação ao Que percentagem de dividendos recebe por ano? Por exemplo, se uma ação for cotada a 100 baht e pagar um dividendo de 5 baht por ano, Rendimento do Dividendo = 5%.

Rendimento dos Lucros Permite aos investidores ver quanto lucro uma empresa obteve em relação ao preço das suas ações. Se o lucro por ação = 10 baht e o preço da ação for de 100 baht, o rendimento dos lucros = 10%

Compreender o rendimento do mercado bolsista ajuda os investidores a escolher ações que oferecem o retorno adequado ao seu nível de risco e objetivos de investimento.

Qual classe de ativos oferece os maiores retornos?

Não existe uma resposta única para esta questão, pois rendimentos elevados frequentemente trazem também riscos elevados:

Partilhar: Altos retornos a longo prazo mas volatilidade de curto prazo, adequado para investidores avesos ao risco.

Imobiliário: Gerar rendimento de arrendamento e ter a oportunidade de aumentar o valor a longo prazo, mas isso exige um grande investimento e custos de manutenção.

Rendimento Fixo: Normalmente tem um rendimento mais baixo, mas é mais estável e seguro, adequado para investidores que pretendem um rendimento consistente.

Fundos Mútuos: Oferece uma ampla gama de rendimentos dependendo da política de investimento.

Criptomoedas: Rendimentos muito elevados, mas risco muito elevado. Adequado apenas para investidores com conhecimento suficiente.

Conclusão: O rendimento é uma ferramenta essencial para investir com sabedoria.

O rendimento ajuda os investidores a perceber quanto o seu investimento está realmente a render. Para além da redução de preço, Quando compreender o rendimento de diferentes ativos, poderá comparar e escolher o ativo certo para os seus objetivos e tolerância ao risco.

Aviso: Investir é arriscado, taxas elevadas de retorno trazem elevados riscos.