Como calcular as taxas de corretagem na bolsa dos EUA em 2025? Corretagem conjunta vs corretoras no exterior, qual a melhor escolha para investidores de pequeno porte

Querendo negociar ações americanas em Taiwan, escolher o método errado pode consumir seus lucros apenas com taxas de corretagem. Hoje vamos detalhar todos os custos das duas principais formas de investir em ações dos EUA.

Apenas duas formas de negociar ações americanas

Em Taiwan, para investir em ações dos EUA, as principais opções são a corretagem por procuração e as corretoras estrangeiras.

O que é a corretagem por procuração? Simplificando, é você delegar a uma corretora local para comprar ações americanas por você. O investidor abre uma conta na corretora local, envia ordens que passam pelo corretor até o mercado estrangeiro, o que envolve duas etapas, daí o nome “corretagem por procuração”. A vantagem é que você faz pedidos em dólares taiwaneses, a corretora local faz a conversão automaticamente, e você fica protegido pela Comissão de Valores Mobiliários de Taiwan, podendo reclamar localmente em caso de problemas. A desvantagem é que a taxa de corretagem varia de 0,15% a 1%, devido à complexidade do processo.

Como funciona a corretora estrangeira? Você abre uma conta de ações nos EUA diretamente, pulando a corretora local e fazendo as ordens por conta própria. É como abrir uma conta de ações nos EUA e comprar ações americanas, diferente de comprar ações taiwanesas por uma corretora local. Atualmente, a maioria das corretoras estrangeiras oferece comissões zero ou muito baixas, sendo amigáveis para negociações frequentes. Mas a desvantagem é que você precisa fazer a conversão de moeda por conta própria, o que pode ser mais trabalhoso.

Quais custos envolvem na corretagem de ações

Ao usar corretagem por procuração, seus custos se dividem em duas partes:

Primeira parte: taxas cobradas pela corretora

• Taxa de corretagem: geralmente de 0,25% a 1% do valor da operação, variando entre corretoras. Mas há uma pegadinha — quase todas têm um valor mínimo de cobrança, entre 25 e 100 dólares. Exemplo: comprar US$1000 de ações, com uma taxa de 0,3%, daria US$3, mas se o mínimo for US$25, seu custo real vira 2,5%.
• Outras taxas diversas: taxas de transferência, taxa de manutenção de conta ociosa, etc. (dependendo de cada corretora)

Segunda parte: custos ocultos

• Taxa da bolsa: a SEC( dos EUA cobra uma taxa de 0,00051% sobre as vendas, cobrada somente na venda.
• Taxa de atividade de negociação) (TAF(): a FINRA) cobra também na venda, US$0,000119 por ação, com mínimo de US$0,01 e máximo de US$5,95.

Essas taxas ocultas geralmente estão embutidas na taxa de corretagem, você não vê, mas elas existem.

Com corretoras estrangeiras, os custos incluem:

• Comissão de negociação: atualmente, a maioria das corretoras não cobra comissão.
• Taxa de câmbio: cobrada pelo banco, normalmente 0,05% do valor convertido, com limites mínimos.
• Taxa de transferência: de Taiwan para a corretora estrangeira, varia de NT$100 a NT$900.
• Taxa de saque: algumas corretoras cobram US$10 a US$35 ao retirar fundos.
• Juros de financiamento: aplicados se você usar margem para comprar ações.

Comparação de taxas das principais corretoras por procuração

Taxas de corretoras estrangeiras

Tabela de taxas de câmbio e remessas bancárias

Faça as contas: corretagem por procuração vs corretora estrangeira, qual é mais barato?

Vamos usar a opção mais barata:

• Corretagem por procuração na Fubon$10 0,25% sem valor mínimo$10
• Corretora estrangeira Mitrade$10 0 comissão$15
• Câmbio pelo Banco de Taiwan$10 0,05%$10
• Taxa de câmbio: 1:30

Percebe-se que: para valores acima de US$6.000, usar corretora estrangeira fica mais barato. Mas também depende da frequência de negociações.

Se você for fazer 4 operações de US$10.000 (2 compras e 2 vendas), a corretagem por procuração cobraria US$100 de taxas (US$25×4), enquanto a corretora estrangeira, por não cobrar comissão, e considerando apenas as taxas de câmbio e remessa, o custo total seria US$11,67, uma diferença enorme.

Como escolher? Aqui vai uma árvore de decisão

Pouco capital + negociações esporádicas → Corretagem por procuração é mais vantajosa, faz pedidos em reais sem se preocupar com câmbio.

Grande capital + negociações frequentes → Corretora estrangeira é mais econômica, uma única troca de câmbio e remessa para várias operações compensa.

Precisa de acesso frequente ao dinheiro → Corretagem por procuração é mais prática, entrada e saída em reais sem precisar converter de novo.

Quer usar alavancagem de margem → Precisa de corretora estrangeira, pois corretagem por procuração não oferece financiamento ou margem.

Por fim, lembre-se: se você receber dividendos, independentemente do método, será descontado 30% de imposto retido na fonte sobre os dividendos em dinheiro, isso não tem como escapar.

Portanto, escolher o método de negociação certo às vezes é mais importante do que escolher as ações certas, para não deixar que as taxas consumam seus lucros anuais.