Conheça 4 aspetos importantes antes de abrir uma conta de fundo de investimento - Guia completo

Comece por entender o verdadeiro Fundo de Investimento

Fundo de Investimento (Mutual Fund) desempenha o papel de intermediário que reúne fundos de investidores individuais para formar um único fundo, gerido por profissionais especializados em investimentos. Esses gestores de fundos são certificados e registrados oficialmente pela Comissão de Valores Mobiliários, garantindo máxima segurança e confiança aos investidores.

Após reunir os fundos, o gestor investe de acordo com a política definida, com o objetivo de obter o maior retorno possível, mantendo o risco em um nível aceitável pelos investidores. Quando os retornos aparecem, eles são compartilhados com cada cotista proporcionalmente ao valor investido por eles.

4 coisas essenciais que você precisa saber antes de investir

1. Avalie seu limite de tolerância ao risco

Para iniciantes, medir sua tolerância ao risco pode parecer complicado. A maneira mais fácil é fazer uma avaliação KYC que todas as corretoras de valores exigem antes de abrir uma conta.

Outra forma de entender melhor é perguntar a si mesmo: “Se minha carteira de investimentos mudar de uma forma que me preocupe?” A resposta em porcentagem será uma medida sua, para comparar com a volatilidade de diferentes fundos posteriormente.

2. Estude o contexto econômico geral

Antes de escolher um fundo, dedique tempo para estudar o cenário econômico atual, como taxas de juros, inflação, tendências de mercado. Essas informações ajudarão você a selecionar os ativos mais adequados e a reduzir o universo de fundos candidatos a considerar.

3. Analise os detalhes da política do fundo no prospecto

Ao combinar sua tolerância ao risco com a avaliação econômica, o número de fundos compatíveis com você será limitado. O próximo passo é estudar as condições de compra e venda, liquidez, formas de distribuição de resultados e estrutura de custos no prospecto de cada fundo, para entender claramente as diferenças nas políticas de investimento.

4. Verifique o desempenho passado

Depois de filtrar os fundos até chegar às melhores opções, é importante revisar seu desempenho anterior. Procure fundos que apresentem retornos consistentes, baixa volatilidade e uma adequada diversificação de riscos.

Vantagens de investir em fundos de investimento

A razão pela qual os fundos de investimento se tornaram ferramentas cada vez mais populares é devido às suas várias vantagens:

Diversificação de risco aprimorada - Investidores individuais com recursos limitados podem acessar uma variedade maior de ativos, incluindo ativos estrangeiros ou de alto valor de entrada. A união de recursos facilita a criação de uma carteira diversificada.

Gestão profissional - Como os gestores de fundos precisam estar registrados e sob supervisão da bolsa de valores, os investidores recebem cuidados de profissionais experientes e confiáveis.

Transparência e fiscalização - Há fiscalização contínua pela Comissão de Valores Mobiliários, o que proporciona segurança e confiança de que seu investimento está sendo bem cuidado.

Classificação dos fundos de investimento

Classificação por tipo de resgate (Perfil de Liquidez)

Fundo fechado (Closed-End Fund) - Vende cotas apenas uma vez, no início, ao captar recursos. O número de cotas é fixo durante toda a vida do fundo. Pode ser resgatado apenas uma vez, na data prevista. A desvantagem é o alto risco de liquidez, mas a vantagem é a redução do risco de saída de capital.

Fundo aberto (Open-End Fund) - Permite compra e venda de cotas a qualquer momento, oferecendo alta flexibilidade. O tamanho do fundo pode aumentar ou diminuir conforme as operações dos investidores. A conveniência é a liquidez, embora torne a gestão de fundos mais complexa.

Classificação por estratégia de investimento (Estratégia de Investimento)

Fundo de mercado monetário (Money Market Fund) - Investe em depósitos e títulos de dívida de curto prazo, com vencimento inferior a 1 ano. Os retornos são apresentados como juros, com baixa volatilidade e risco mínimo. Ideal para quem deseja guardar dinheiro ou evitar riscos.

Fundo de renda fixa (Fixed Income Fund) - Investe em depósitos, títulos do governo, títulos de empresas estatais, notas promissórias, certificados de depósito e debêntures. Oferece retorno superior ao mercado monetário, com risco ainda baixo. Adequado para diversificação de risco junto com outros ativos.

Fundo misto (Mixed Fund) - Investe em títulos de dívida e ações, com até 80% em ações. Indicado para investidores com risco moderado, incluindo iniciantes no mercado de ações sem muita experiência.

Fundo flexível (Flexible Fund) - Investe livremente em títulos de dívida e ações, sem limites de proporção. O gestor pode ajustar a alocação de ações até 100% ou reduzir conforme as previsões de mercado. Adequado para investidores com risco moderado a alto, sem tempo para gerenciar a carteira.

Fundo de ações (Equity Fund) - Investe principalmente em ações, com pelo menos 80% do patrimônio em ações. Oferece altos retornos, mas com alta volatilidade. Ideal para quem deseja investir em ações, mas não tem tempo para administrar.

Fundo setorial (Sector Fund) - Investe em ações de um setor específico, como bancos, telecomunicações, transporte, com pelo menos 80% da carteira. Retornos e riscos superiores à média do mercado. Recomendado para investidores com alta tolerância ao risco ou com conhecimento aprofundado sobre o setor.

Fundo de ativos alternativos (Alternative Investment Fund) - Investe em commodities, ouro, petróleo, produtos agrícolas, com alta volatilidade de preços. Risco e retorno elevados. Indicado para investidores com alta tolerância ao risco e que desejam diversificar em ativos alternativos.

Nenhum fundo é igualmente adequado para todos; cada um deve buscar a combinação que melhor se encaixa na sua situação em diferentes momentos.

Acompanhamento e avaliação pós-investimento

Monitoramento contínuo do desempenho

Após abrir a conta e adquirir cotas, é fundamental acompanhar o desempenho regularmente. Se o cenário econômico mudar, pode ser necessário trocar de cotas ou ajustar sua carteira para se adequar às novas condições.

Cálculo do retorno

O retorno de um fundo de investimento pode vir de duas fontes:

Ganho de capital - Resultado da variação do valor patrimonial (NAV) (Net Asset Value). O NAV é calculado com base no valor total dos ativos do fundo ao fechamento do mercado, menos as dívidas. Se o NAV na venda for maior que na compra, a diferença é o lucro; caso contrário, prejuízo.

Dividendos - Distribuição periódica de resultados aos cotistas, sem necessidade de vender cotas. Os investidores devem considerar ambos os tipos de retorno para avaliar o desempenho total do investimento.

Conclusão e tomada de decisão

Ninguém nasce com expertise em investimentos. O papel do fundo de investimento é transformar suas limitações — de conhecimento, experiência, tempo ou capital inicial — em vantagens.

Quando essas limitações deixam de ser obstáculos e, considerando que deixar o dinheiro perder valor por causa da inflação é um risco considerável, investir através de fundos de investimento é uma decisão inteligente. O mais importante não é qual fundo escolher, mas sim começar a agir. Porque, para alcançar sucesso nos investimentos, metade depende de entender a si mesmo, e a outra metade, de começar corretamente.