Tornado Cash arrecada 2,5 mil milhões de dólares em 2025, a proteção da privacidade torna-se uma necessidade urgente

De acordo com as últimas notícias, o protocolo de mistura Tornado Cash teve um fluxo total de 693.412 ETH em 2025, com um valor aproximado de 25 mil milhões de dólares, sendo que o fluxo líquido atingiu 14 mil milhões de dólares. Por trás deste número, reflete-se a procura contínua por ferramentas de proteção de privacidade na ecologia cripto, bem como o dilema do setor em equilibrar regulamentação e privacidade.

A verdadeira necessidade por trás dos dados

Qual é a escala

693.412 ETH equivalem a que conceito? Com o preço atual do ETH a 3.095 dólares, este montante é suficiente para comprar cerca de 0,57% do volume circulante de Ethereum. Uma forma mais visual de entender é que, em média, quase 1,9 milhões de dólares entram diariamente no Tornado Cash, mantendo-se relativamente estável ao longo de 2025.

É importante notar que o fluxo líquido de 14 mil milhões de dólares significa que há 11 mil milhões de dólares a sair — isto indica que o Tornado Cash não é apenas um “porto de entrada” de fundos, mas também um “ponto de transferência”, com muitos utilizadores a transferir fundos para outros endereços ou exchanges após misturá-los.

Por que há tanta procura

Com base na atividade recente na blockchain, os cenários de uso do Tornado Cash diversificaram-se:

• Uso forçado: O hacker Truebit realizou, a 11 de janeiro, lavagem de 8.535 ETH (26,36 milhões de dólares) através do Tornado Cash, sendo este um procedimento padrão para fundos roubados
• Uso ativo: O desenvolvedor de cripto Richard Heart transferiu, nos últimos 4 meses, 162.937 ETH através do Tornado para operações relacionadas com o seu novo projeto ProveX
• Privacidade pessoal: Segundo declarações recentes de Vitalik, ele próprio já utilizou o Tornado Cash para realizar transações privadas, por não querer que as suas informações pessoais fiquem registadas em bases de dados empresariais

Estes três cenários representam os três grupos de utilizadores do Tornado Cash: hackers, projetos e utilizadores comuns. Cada grupo tem motivações diferentes, mas todos apontam para uma mesma necessidade — privacidade.

As mudanças subtis na postura do setor

O que mudou com o apoio público de Vitalik

A 9 de janeiro, Vitalik Buterin, cofundador do Ethereum, defendeu publicamente o desenvolvedor do Tornado Cash, Roman Storm. Este não foi apenas um apoio simbólico, mas uma validação da legitimidade das ferramentas de privacidade por parte do setor.

Na sua declaração, Vitalik destacou alguns pontos-chave:

• A privacidade é um direito humano fundamental, que não deve ser violado pelo público
• Os bancos de dados governamentais também apresentam riscos de segurança, podendo as informações cair em mãos maliciosas
• Ferramentas de privacidade podem continuar a funcionar mesmo após o seu desenvolvimento ser interrompido, demonstrando a robustez do seu design

Embora esta posição tenha recebido ressonância na comunidade técnica, ela também evidencia uma realidade: o Tornado Cash enfrenta sérios problemas legais. Roman Storm foi condenado por operar um serviço de transferência de fundos sem licença, podendo ser condenado a até 5 anos de prisão.

Novo equilíbrio entre privacidade e regulamentação

Informações relacionadas ao projeto Dusk oferecem uma nova perspetiva — a conformidade regulatória no DeFi pode ser o caminho do futuro. O Dusk, ao incorporar privacidade e auditabilidade, permite que instituições protejam a privacidade dos utilizadores enquanto cumprem as exigências regulatórias.

Isto significa que:

• Ferramentas puramente anónimas enfrentam uma pressão crescente
• Soluções de privacidade auditáveis podem tornar-se o novo padrão do setor
• As instituições financeiras tradicionais procuram por uma “privacidade controlável” em vez de uma “privacidade total”

Resumo

O fluxo de 25 mil milhões de dólares para o Tornado Cash em 2025 reflete a procura real na ecologia cripto por proteção de privacidade, mas também expõe os desafios regulatórios que estas ferramentas enfrentam. Desde lavagem de dinheiro por hackers até proteção de privacidade de utilizadores comuns, o Tornado Cash atende a uma necessidade de mercado que realmente existe. Contudo, o apoio público de Vitalik e o surgimento de alternativas como o Dusk indicam que o futuro das ferramentas de privacidade pode não residir na anonimidade total, mas sim em encontrar um equilíbrio entre proteção de privacidade e conformidade regulatória. Este processo de equilíbrio terá um impacto profundo na direção futura do ecossistema cripto.