Cinco Gems Escondidos: Ações de Valor que se Destacam com Métricas Atraentes de EBITDA para Valor da Empresa

Quando procura ações subvalorizadas, a maioria dos investidores apoia-se na relação P/E — é simples, familiar e amplamente disponível. Mas aqui está o truque: este indicador popular conta apenas metade da história. Ignora os níveis de dívida e nem consegue avaliar empresas não lucrativas. É aí que entra o EV-to-EBITDA como uma alternativa mais abrangente.

Por que os investidores inteligentes estão a mudar para avaliações baseadas em EBITDA

A relação EV-to-EBITDA funciona de forma diferente do P/E. Divide o valor da empresa (capitalização de mercado mais dívida menos caixa) pelos lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Esta abordagem captura o que o P/E não consegue: o verdadeiro poder de lucro de um negócio, independentemente da estrutura de capital e dos tratamentos contabilísticos.

As principais vantagens são convincentes:

Um múltiplo EBITDA para valor da empresa mais baixo indica potencial subvalorização — exatamente o que os caçadores de valor procuram. Como este indicador leva em conta a alavancagem, é particularmente útil para comparar empresas altamente endividadas ou avaliar alvos de aquisição. Ao contrário do P/E, a abordagem EBITDA funciona com empresas que ainda geram caixa operacional, mesmo que estejam a perder dinheiro. É também muito mais difícil de manipular através de truques contabilísticos.

Dito isto, este indicador varia dramaticamente entre indústrias — a tecnologia normalmente negocia a prémios, enquanto as indústrias mais tradicionais ficam mais baixas. A conclusão: use ratios EBITDA juntamente com P/E, preço por valor patrimonial e preço por vendas para uma visão de 360 graus.

A fórmula de triagem que identificou cinco destaques

Os nossos critérios de seleção combinaram múltiplos filtros: EV-to-EBITDA abaixo da mediana do setor, desconto no P/E futuro, preço por valor patrimonial abaixo da média dos pares, eficiência no preço por vendas, crescimento de lucros acima dos benchmarks do setor, volume de negociação adequado (50K+ ações diárias), preço mínimo de $5, além do Zacks Rank #1 or #2 combinado com Score de Valor A ou B.

De 16 candidatos que cumpriam todos os parâmetros, cinco ações destacaram-se como particularmente atrativas:

Plains GP Holdings (PAGP) transporta e comercializa petróleo bruto e produtos refinados. Esta empresa com Zacks Rank #1 e Score de Valor A projeta um crescimento de lucros de 27% ano a ano para 2026. A avaliação baseada em EBITDA sugere potencial de valorização significativo, com estimativas consensuais revistas em alta 19,7% nos últimos 60 dias.

DNOW Inc. opera uma rede global de distribuição de soluções energéticas e industriais. Classificada como #1 com Score de Valor A, esta distribuidora espera um crescimento de lucros de 18,5% em 2026. As revisões dos analistas elevaram as estimativas em 2,1% ao longo de dois meses — uma aprovação sutil, mas constante.

Gibraltar Industries (ROCK) fabrica produtos industriais e de construção. Esta ação com Rank #2 e classificação A em métricas de valor prevê um crescimento de lucros de 11% para 2026. O consenso subiu 1,5% recentemente, refletindo um sentimento moderado, mas positivo.

Miller Industries (MLR) especializa-se na fabricação de equipamentos de reboque e recuperação. O seu crescimento de lucros projetado de 139,5% para 2026 destaca-se — resultado de comparáveis mais fáceis, em vez de projeções irreais. A empresa com Rank #2 e Score de Valor A viu as estimativas de consenso subir 19,7% em 60 dias, sinalizando convicção entre os analistas.

Sally Beauty Holdings (SBH) distribui produtos profissionais de beleza internacionalmente. Este retalhista com Rank #2 e Score de Valor A prevê um crescimento de lucros de 8,4% para o exercício de 2026. O consenso ajustou-se para cima em 2,5% recentemente, demonstrando apoio consistente dos analistas.

Por que isto importa agora

As cinco ações partilham uma característica fundamental: avaliações atrativas baseadas em EBITDA, combinadas com um momento de lucros mensurável. Quando o valor da empresa está baixo relativamente à capacidade de lucros operacionais, e quando os analistas continuam a rever as estimativas para cima, a margem de segurança favorece os investidores.

Esta abordagem disciplinada para identificar oportunidades subvalorizadas tem, historicamente, superado o mercado mais amplo por margens significativas. A combinação de métricas rigorosas — particularmente o quadro EBITDA — com indicadores de momentum fundamental fornece uma forma sistemática de filtrar o ruído e identificar oportunidades genuínas no mercado complexo de hoje.