Inovação Financeira em Espanha: Testando um Token Lastreado em Euro enquanto Explora Moeda Digital

A Espanha consolidou a sua posição como um ator-chave na inovação financeira europeia. O Banco de Espanha recentemente aprovou a Monei, uma startup fintech, para testar o EURM—a ficha digital apoiada por euros físicos—através do programa sandbox do banco central do país. Esta iniciativa representa um passo importante para compreender como as soluções baseadas em blockchain podem transformar a forma como os europeus realizam transações.

Que moeda a Espanha usa hoje?

O euro (€) serve como a moeda oficial da Espanha, estabelecendo a base monetária para todas as atividades financeiras em todo o país. A Espanha adotou o euro para transações eletrónicas a partir de 1 de janeiro de 1999, deixando de lado a antiga Peseta espanhola (ESP). A transição para notas e moedas físicas de euro ocorreu em 1 de janeiro de 2002, tornando as transações em dinheiro mais fáceis entre fronteiras.

Hoje, o euro funciona como a moeda oficial de 20 dos 27 Estados-membros da UE, formando coletivamente a Zona Euro—uma região económica unificada. Com aproximadamente 341 milhões de utilizadores diários em todo o mundo, o euro é a segunda moeda mais utilizada globalmente, ficando atrás apenas do dólar americano. Esta adoção generalizada promove uma maior integração económica ao reduzir custos de transação, minimizar riscos cambiais e facilitar o comércio e o turismo transfronteiriço.

A moeda física de euro é composta por oito denominações de moedas (1, 2, 5, 10, 20 e 50 cêntimos, além de €1 e €2), e sete denominações de notas (€5, €10, €20, €50, €100, €200 e €500). Cada moeda apresenta um design europeu comum de um lado e um design nacional escolhido pelos países na outra face, enquanto as notas exibem elementos arquitetónicos que representam diferentes períodos da história europeia.

O token EURM: a iniciativa privada de euro digital da Espanha

O inovador token EURM da Monei funciona como um ativo digital baseado em blockchain mantido em reserva por duas instituições financeiras espanholas de destaque: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria e Caixabank. A função principal do token centra-se em possibilitar transações rápidas e de baixo custo para utilizadores verificados, com financiamento de carteiras através de euros tradicionais e capacidades de transferência até €10 por transação.

Este programa piloto opera dentro do sandbox financeiro da Espanha—um ambiente experimental controlado, criado para testar produtos financeiros inovadores sob supervisão do banco central. Ao separar a inovação do sistema financeiro mais amplo, os reguladores podem avaliar riscos enquanto apoiam o avanço tecnológico.

Diferenciando o EURM do projeto oficial de euro digital

A iniciativa EURM difere fundamentalmente do projeto de euro digital do Banco Central Europeu. Enquanto o EURM representa uma solução privada de blockchain apoiada por bancos comerciais, o euro digital seria uma moeda digital oficial do banco central (CBDC) emitida diretamente pelo BCE como complemento ao dinheiro em espécie.

O BCE iniciou a fase de investigação do euro digital em julho de 2021, alocando dois anos para uma pesquisa abrangente sobre especificações de design e mecânica operacional. O Conselho de Governadores do BCE agendou uma revisão dos resultados para o terceiro trimestre de 2023. Os executivos da Monei sugerem que o sucesso nos testes do EURM poderia estabelecer precedentes importantes: a supervisão regulatória e a viabilidade do produto poderiam posicionar a Espanha para colaborar com o BCE na definição de futuras estruturas de euro digital.

O contexto mais amplo

A exploração pela Espanha de soluções de tokens privados e a participação no desenvolvimento do euro digital pelo BCE refletem a posição estratégica do país na modernização financeira europeia. A criação do euro como moeda oficial da Espanha há quase 25 anos criou a base para esta evolução. Hoje, a experimentação contínua com representações do euro baseadas em blockchain demonstra como os sistemas de moeda legados se adaptam à transformação tecnológica, mantendo a estabilidade monetária e a supervisão regulatória.