Ao longo de tantos anos a lutar na bolsa, já vi muitas pessoas entrarem com sonhos, e acabarem a sair de mãos a abanar. Sempre que alguém me pergunta "por que é que estou sempre a perder dinheiro", respondo com as mesmas quatro coisas — lições reais que tirei de inúmeras vezes em que fui liquidado. 90% dos que perdem dinheiro já pisaram nestas mesmas armadilhas.

**Primeira armadilha: tratar o trading como jogo, ficar parado e acabar por perder mais**

Já vi pessoas entrarem e saírem do mercado dezenas de vezes por dia, a seguir os gráficos de velas com medo de perder qualquer movimento. À primeira vista, parecem estar a aproveitar as diferenças de preço, mas se calculares as taxas e o deslizamento, o capital já está a diminuir silenciosamente. As oportunidades realmente valiosas são poucas e requerem paciência para esperar. Quanto mais desesperado estiveres por "fazer mais negócios", mais facilmente o mercado te leva pela mão, acabando por seres um trabalhador da bolsa. Estar em caixa não é perder, é preparar-te para a próxima oportunidade.

**Segunda armadilha: apostar tudo com alavancagem elevada, é uma questão de vida ou morte**

Conheço um amigo que, com alavancagem, dobrou o capital em pouco tempo, mas depois colocou a maior parte do seu património numa altcoin de segunda categoria, com alavancagem de 10 a 20 vezes. No dia em que o projeto desapareceu, a sua conta foi zerada. A alavancagem, por um lado, pode multiplicar os teus lucros, mas por outro, pode multiplicar as perdas até ao infinito. Uma movimentação contrária de 5% no mercado pode fazer a tua conta desaparecer. No mundo das criptomoedas, não há "jogos de azar garantidos", só "ganância que inevitavelmente leva à perda".

**Terceira armadilha: ganhar um pouco e sair, mas aguentar perdas enormes**

Provavelmente a armadilha mais comum. Ganhas 5% e queres vender logo, com medo de perder o lucro; mas, se perderes 30%, não queres admitir a derrota, achando que uma recuperação é possível, até arriscando aumentar a posição. E o que acontece? Perdes 80% do capital, sem sequer ter uma hipótese de recuperação. O mercado não tem medo de tu saíres cedo, mas sim de tu aguentares até ao fim. "Ganhar pouco e perder muito" é um padrão que, cedo ou tarde, vai ser eliminado pelo mercado.

**Quarta armadilha: não colocar stop-loss, como conduzir sem cinto de segurança**

Muitos traders tomam decisões por intuição, sem planear previamente o risco que podem suportar. Acham que "o mercado vai seguir a minha previsão". Mas no mundo das criptomoedas, não há movimentos garantidos: um rumor negativo ou uma queda brusca do mercado podem cortar a tua posição ao meio. Sem stop-loss, é como conduzir sem cinto — parece que está tudo bem, até acontecer um acidente que pode ser fatal.

As pessoas que conheço que conseguem sobreviver no mercado de criptomoedas há mais tempo, quase todas levam o "stop-loss" à sério. Mesmo que sejam obrigadas a sair do mercado por uma liquidação, é sempre melhor do que perder tudo numa única explosão. No fundo, a lógica de ganhar dinheiro neste mercado é simples: reduzir ao máximo as operações inúteis, evitar a tentação da alavancagem elevada, aprender quando fazer take profit e stop-loss, e respeitar cada risco. Manter o capital é a prioridade número um; com capital, podes esperar pela próxima oportunidade de lucro real.