Fim de ano, muitas pessoas estão a organizar as suas faturas de investimento deste ano.

Notei um fenómeno — as pessoas que realmente perdem dinheiro, muitas vezes, não é por escolherem a moeda errada. O que as derrota é a ansiedade criada pelos lucros e perdas flutuantes e a tentação do comportamento de manada.

Vou dar um cenário comum: dividir 1000U em duas partes de 500U, comprando as moedas A e B. A cai 20%, B sobe 20%. De repente, precisa de dinheiro, e você provavelmente venderia a B que subiu para garantir o lucro, enquanto segura a A que caiu, confortando-se a si mesmo? É aí que se entra na armadilha.

Mas no mercado de criptomoedas não existe algo como "garantir o lucro" — esses lucros e perdas, antes de vender, são apenas números que pulam na linha de velas.

O problema é que muitas pessoas, justamente nesse momento, entram num ciclo vicioso. Quando uma altcoin sobe 5 pontos, ficam ansiosas para realizar o lucro, com medo de uma correção que possa eliminar os ganhos; por outro lado, quando uma moeda principal cai 20 pontos, insistem em segurar, enganando-se a si mesmas dizendo "sou investidor de longo prazo", até que acabam sem coragem de vender a perda. O resultado é: quando ganham, ganham pouco; quando perdem, perdem todo o capital. Isso é a psicologia de aversão à perda que atua na nossa natureza.

Há também o efeito de manada de seguir as tendências. Quando ouvem alguém dizer "a moeda X vai multiplicar por 100", entram de cabeça; o FOMO (medo de perder) os leva a comprar no topo; ao verem o setor em rotação, trocam de posição frequentemente, presos no ciclo vicioso de "comprar caro, não comprar o certo", tornando-se difícil evitar perdas.

Na verdade, a solução não é complicada: o núcleo é mudar o ponto de referência para a tomada de decisão, deixando de focar nesses números de alta e baixa.

Primeiro, estabelecer uma alocação fixa de posições. Por exemplo, 60% em BTC, 30% em altcoins, 10% em stablecoins. Quando uma parte sobe muito, vende-se aos poucos; quando cai, faz-se aportes periódicos; e, trimestralmente, realiza-se um rebalanceamento. Assim, você automaticamente reduz posições no pico e aumenta na baixa.

Segundo, focar na lógica de avaliação, não no sentimento do mercado. Apesar da volatilidade, os ativos cripto seguem regras de avaliação. Em mercado de baixa, quando os ativos estão subvalorizados, é hora de entrar aos poucos; em mercado de alta, quando os preços estão inflacionados, é melhor realizar lucros gradualmente.

Terceiro, ancorar-se no valor intrínseco do projeto. Dedique mais tempo a estudar o background da equipe, o desenvolvimento do ecossistema, as inovações tecnológicas — esses indicadores sólidos — e não se deixe levar pelas oscilações de curto prazo.

No final, o que importa no mercado de criptomoedas nunca foi quem consegue pegar a moeda que multiplica por 100, mas quem consegue perder menos durante as oscilações.

Ao preencher as armadilhas do comportamento de manada e dos números de lucros e perdas, é possível reduzir as perdas em 50%-80%. Assim, você já estará à frente da maioria — porque o dinheiro ganho no mercado em alta só é realmente protegido com a racionalidade durante o mercado em baixa.