Ações de mineração canadenses sobem: setor de níquel lidera com aumento de 135% nesta semana

O setor de mineração nas bolsas canadianas experimentou uma forte valorização esta semana, com exploradores e produtores de metais preciosos, metais básicos e minerais especiais registando ganhos significativos. Aqui está o que moveu o mercado.

Contexto de Mercado Impulsiona o Momentum da Mineração

Vários catalisadores impulsionaram as ações de mineração canadianas para cima. A nível nacional, o anúncio de Ontário de acelerar as permissões para o projeto Crawford da Canada Nickel Company, sob a sua estrutura “Um Projeto, Um Processo”, reacendeu o interesse dos investidores no setor do níquel. A designação promete desbloquear C$5 bilhões em financiamento para desenvolvimento e criará 1.300 empregos diretos assim que estiver operacional.

Na frente das commodities, os metais preciosos tiveram uma forte valorização. O ouro subiu 2,32 por cento ao longo da semana, fechando a US$4.582,81 por onça, beneficiando-se das tensões no Médio Oriente. A prata disparou ainda mais—aumentando 16,08 por cento para US$89,36 por onça—marcando um novo máximo acima de US$93 no meio da semana. Os metais básicos tiveram desempenhos mistos, com o cobre a recuar 2 por cento para US$5,88, enquanto o Índice de Commodities S&P Goldman Sachs subiu 1,45 por cento.

Os mercados de ações mais amplos apoiaram a tendência de alta. O índice composto S&P/TSX ganhou 1,8 por cento, atingindo 33.040,55, o índice composto de Venture S&P/TSX subiu 4,28 por cento para 1.091,13, e o índice composto CSE aumentou 2,61 por cento para 188,29.

As Cinco Ações de Mineração Mais Quentes desta Semana

1. Homeland Nickel (TSXV:SHL) – Up 135,71%

Capitalização de mercado: C$65,57 milhões | Preço da ação: C$0,33

A Homeland Nickel opera um portfólio de propriedades de exploração de níquel em Oregon, incluindo Red Flat, Cleopatra, Eight Dollar Mountain e Shamrock. A empresa também detém investimentos estratégicos em exploradores pares, nomeadamente a Canada Nickel Company, na qual possui 742.095 ações avaliadas em C$1,08 milhão.

As ações dispararam esta semana após o anúncio de Ontário de acelerar as permissões para o projeto Crawford da Canada Nickel. Como principal acionista, a Homeland beneficiou-se diretamente do sinal de política. Além disso, os preços spot do níquel apoiaram o movimento—o metal subiu de US$14.255 por tonelada métrica em meados de dezembro para US$18.785 no meio da semana, refletindo preocupações de oferta restrita e expectativas de procura por veículos elétricos.

2. Eskay Mining (TSXV:ESK) – Up 89,66%

Capitalização de mercado: C$108,21 milhões | Preço da ação: C$0,55

A Eskay Mining está a avançar na exploração na sua propriedade homónima na Golden Triangle da Colúmbia Britânica, onde 130.000 acres abrigam alvos de ouro, prata e metais básicos. A empresa divulgou resultados finais de ensaios do seu programa de amostragem de 2025 em novembro, documentando 121 amostras de rochas e canais. Os resultados destacaram 11 amostras com mais de 20 g/t de ouro e 31 com mais de 1 g/t, com padrões de mineralização a refletir depósitos próximos, como os projetos Surebet da Goliath Resources e Big One da Juggernaut Exploration.

Esta semana, a Eskay nomeou Clinton Smyth como geólogo chefe para o seu programa de exploração de 2026. Smyth traz 25 anos de experiência na indústria, tendo desempenhado funções em operadores de grande porte. A contratação sinaliza preparação para um primeiro programa de perfuração em 2026, alimentando o entusiasmo dos investidores.

3. Batero Gold (TSXV:BAT) – Up 86,36%

Capitalização de mercado: C$23,61 milhões | Preço da ação: C$0,205

A Batero Gold concentra-se no seu projeto Quinchia, na Colômbia, na departamento de Risaralda, onde controla 1.407 hectares, com concessões adicionais pendentes. Uma estimativa de recursos de setembro de 2022 documentou 2,2 milhões de onças de ouro e 6,43 milhões de onças de prata na jazida La Cumbre—de 51,73 milhões de toneladas métricas com uma classificação de 0,5 g/t de ouro e 1,47 g/t de prata.

Embora a empresa não tenha divulgado novos anúncios esta semana, as ações da Batero subiram juntamente com a valorização dos metais preciosos. A força sustentada nos preços do ouro e da prata desde início de 2026 elevou o sentimento no espaço dos exploradores juniores de ouro.

4. Auric Minerals (CSE:AUMC) – Up 82,14%

Capitalização de mercado: C$11,22 milhões | Preço da ação: C$0,51

A Auric Minerals explora urânio em Terra Nova e Labrador, detendo as propriedades Route 500 e Bub na Banda Mineral Central. A Route 500 cobre 11.025 hectares com 441 reivindicações e apresenta exibições de urânio de alta qualidade na superfície. A Bub abrange 7.949 hectares em 318 reivindicações, com anomalias radiométricas fortes cobrindo uma área significativa.

No final do ano passado, a Auric expandiu seu portfólio adquirindo 100 por cento dos projetos English Lake, Otter Lake e Kan por 22 milhões de ações a C$0,315 por ação, 8 milhões de warrants, C$32.000 em dinheiro e um retorno líquido de 2,5 por cento. A empresa também simplificou seus acordos de opção, renunciando a obrigações futuras em troca de 1,5 milhão de ações adicionais. Em 8 de janeiro, todas as três propriedades foram oficialmente transferidas para o portfólio da Auric.

5. Patagonia Gold (TSXV:PGDC) – Up 80,22%

Capitalização de mercado: C$432,5 milhões | Preço da ação: C$0,82

A Patagonia Gold desenvolve ativos de metais preciosos na Argentina. O seu projeto Cap-Oeste, na província de Santa Cruz, operou minas a céu aberto até 2018 e está a transitar para a mineração subterrânea. Uma estimativa de recursos de 2018 indicou 704.300 onças de ouro e 21,43 milhões de onças de prata, provenientes de 10,56 milhões de toneladas métricas de minério com uma classificação de 2,07 g/t de ouro e 63,2 g/t de prata.

O projeto Calcatreu, na província de Rio Negro, está em construção ativa, com um recurso medido e indicado de 669.000 onças de ouro e 6,28 milhões de onças de prata, provenientes de 9,84 milhões de toneladas métricas de minério a 2,11 g/t de ouro e 19,8 g/t de prata. Esta semana, a Patagonia anunciou avanços na construção de Calcatreu, reportando a extração e estocagem de 40.000 toneladas métricas de material mineralizado na cava Veta 49. Destas, 5.200 toneladas métricas serão empilhadas na pilha de lixiviação após testes de deteção de vazamentos agendados para janeiro, com a construção do circuito de carbono na coluna também em andamento para conclusão em janeiro. Um relatório técnico atualizado está previsto para o segundo trimestre.

Compreender as Listagens na Bolsa de Mineração Canadense

TSX vs. TSXV: A Bolsa de Valores de Toronto (TSX) hospeda empresas seniores com maiores capitalizações de mercado, enquanto a Bolsa de Risco de Toronto (TSXV) serve exploradores e desenvolvedores de menor capitalização. Empresas bem-sucedidas na TSXV podem passar para a bolsa principal.

Escala da Mineração Canadense: Em maio de 2025, a TSXV listava 1.565 empresas, das quais 910 focadas em mineração. A TSX listava 1.899 empresas, incluindo 181 mineradoras. Juntas, estas bolsas representam aproximadamente 40 por cento das empresas públicas de mineração do mundo.

Custos de listagem na TSXV: As taxas iniciais de listagem variam geralmente entre C$10.000 e C$70.000, com custos de contabilidade e auditoria entre C$25.000 e C$100.000, honorários legais superiores a C$75.000, e comissões de subscritores até 12 por cento. Custos de manutenção e de apresentação regulatória aplicam-se após a listagem.

Acesso às negociações: Os investidores acessam ações de mineração listadas na TSXV através de corretores tradicionais ou contas de investimento autodirigidas durante o horário normal de negociação.