Como os corretores on-chain constroem estratégias na era da tokenização de ações

O mercado de financiamento on-chain está a atravessar uma fase revolucionária. Grandes bolsas tradicionais, incluindo Nasdaq e NYSE, começaram a entrar ativamente no espaço dos ativos criptográficos. As previsões dos analistas, feitas em meados de 2024, sobre a transferência de ações de off-chain para blockchain, materializaram-se em grande medida. Em parceria com a DTCC, estas plataformas estão a preparar a infraestrutura para a emissão direta de tokens de valores mobiliários, o que simplifica significativamente o ecossistema.

Da tokenização de ações a novas oportunidades

Para plataformas de negociação on-chain, isto significa uma mudança fundamental no modelo de negócio. Em vez de precisarem de emitir os seus próprios tokens, os corretores agora podem integrar instrumentos oficiais emitidos pelas principais bolsas. Esta transformação permite às plataformas concentrarem-se na sua vantagem principal—na qualidade do serviço e na funcionalidade. Isto cria uma nova classe de intermediários on-chain, que se focam não na função de criadores de ativos, mas na de fornecedores convenientes de acesso.

Competição na experiência do utilizador

Quando as diferenças na implementação técnica e na oferta se tornam menos críticas, a competição passa a nível de interfaces e conveniência. Corretores que desejam conquistar o mercado devem investir na otimização da UX, no desenvolvimento de aplicações móveis intuitivas e na implementação de funções que facilitem o acesso a novas categorias de investidores. Além disso, dão prioridade a esquemas de comissão atrativos, à expansão geográfica do serviço e à adaptação às exigências locais de diferentes mercados.

Ferramentas de negociação inovadoras como estratégia de crescimento

A expansão dos serviços torna-se uma estratégia-chave para os provedores. Com base em ações americanas tokenizadas, os corretores estão a implementar novos tipos de contratos e instrumentos derivados. Entre estes encontram-se futuros perpétuos, opções tradicionais e exóticas, incluindo opções binárias, que oferecem aos investidores oportunidades adicionais de hedge e especulação. Paralelamente, desenvolvem-se estratégias de integração DeFi, incluindo empréstimos garantidos e outras estruturas financeiras que anteriormente estavam disponíveis apenas no ambiente cripto. A alavancagem de diferentes tamanhos, adaptada ao perfil de risco do cliente, torna-se uma oferta padrão. Espera-se o aparecimento de mecanismos de negociação ainda mais criativos, especialmente desenvolvidos para ativos tokenizados.

O caminho para criar uma super-plataforma

O objetivo a longo prazo de muitos corretores on-chain é a transformação numa plataforma financeira universal, que ofereça acesso a uma gama completa de ativos. Essa super-plataforma incluirá negociação de ações, obrigações, ativos cripto, metais preciosos, futuros agrícolas, commodities e instrumentos do mercado cambial. Num contexto de crescente concorrência por tráfego e fidelidade dos utilizadores, estratégias eficazes, adaptadas da experiência de corretores de internet, terão um papel decisivo. A plataforma necessita não só de potência tecnológica, mas também de uma estratégia clara para atrair diferentes segmentos de clientes através de conteúdo, iniciativas educativas e comunidade. Todos estes componentes, juntos, definirão os vencedores no novo panorama do financiamento on-chain.