Quando o mercado encontrar o catalisador: o BTC perdeu quase 4 dólares durante a noite

O mercado de criptomoedas encontra-se numa fase de incerteza. Após recuperar até cerca de $79 mil, o Bitcoin voltou a recuar, perdendo quase 4 dólares de valor durante uma noite de alta volatilidade. O índice CoinDesk 20 mantém-se praticamente inalterado, enquanto o Ethereum caiu 9,38% nas últimas 24 horas, refletindo o desânimo geral dos investidores face à ausência de direções claras de desenvolvimento.

“O aperto de preços continua. A volatilidade está presente, mas não há confiança na direção,” — assim caracterizou a situação atual o analista da BRN. De acordo com o Índice de Medo e Ganância, o sentimento do mercado permanece nervoso, embora mostre sinais de desenvolvimento de ansiedade entre os participantes.

Quais催化雷子podem mover o mercado

Para a semana, está planeado um conjunto de potenciais catalisadores para o mercado. Dados de inflação no Canadá, relatórios de emprego nos EUA e discursos de representantes do Federal Reserve irão determinar as expectativas quanto à velocidade de redução das taxas. Paralelamente, espera-se que o Banco do Japão aumente a taxa em 25 pontos base, pressionando os mercados globais.

“Surpresas macroeconómicas positivas podem ativar o narrativa de aterragem suave e apoiar a recuperação de ativos de risco. No entanto, dados mais fracos abrirão perspetivas para novos estímulos,” — destacam os analistas. Para o mercado de criptomoedas, a sensibilidade a sinais macroeconómicos continua a ser extremamente elevada.

Sinais técnicos dão sinais mistos

As liquidações de posições continuam a tendência. Nas últimas 24 horas, foram liquidados quase $300 milhões em posições de margem, principalmente longas. Isto normalmente apoia a recuperação de preços a curto prazo, mas os ursos encontram motivos para otimismo em outros indicadores.

O índice de volatilidade dos títulos do Tesouro (MOVE), que ronda os 4 dólares por ponto-hora, indica a possibilidade de retomada da turbulência nos mercados de obrigações. A análise técnica do Nasdaq aponta para o fim da recuperação iniciada em novembro, enquanto o mercado de opções de BTC continua a demonstrar preferência por posições defensivas (puts) em vários horizontes temporais. Esta combinação de fatores aumenta o risco de recuo em direção às mínimas de novembro.

Hashrate do Bitcoin refletiu encerramento de farms de mineração

A potência computacional da rede Bitcoin caiu 8%, para 1,2 EH/s, devido ao encerramento de grandes operações de mineração em Xinjiang, segundo o fundador da Nano Labs. Este é um fator temporário, mas destaca a vulnerabilidade da rede à concentração de capacidade de produção em regiões específicas.

A SEC publicou novas orientações sobre armazenamento de ativos em custódia, reforçando a importância de avaliar práticas de reutilização de ativos e mistura de fundos de clientes. O documento visa aumentar a proteção dos investidores na escolha de custodiante para ativos digitais.

Mercado de ações de empresas de criptomoedas sofreu pressão

Empresas relacionadas com criptomoedas enfrentaram forte pressão de venda. Coinbase Global fechou com uma queda de 0,58%, Galaxy Digital perdeu 10,42%, e Core Scientific caiu 5%. Fundos que investem em operações de mineração, como WGMI, perderam 7,77% do valor, refletindo o sentimento negativo dos investidores no setor.

Fluxos de ETF: quadro misto

Os ETFs de BTC spot receberam $49,1 milhões de fluxo líquido num dia, enquanto o fluxo total atingiu $57,89 mil milhões. O volume de BTC em mãos de ETFs é de aproximadamente 1,31 milhões de moedas. Para o ETH, a situação é diferente: fundos spot perderam $19,4 milhões, com o fluxo total permanecendo em $13,11 mil milhões, com cerca de 6,32 milhões de ETH nas mãos dos investidores ETF.

Eventos da semana exigem atenção especial

A 15 de fevereiro, está agendada uma AMA na rede de testes Aster, que está a negociar a cerca de $0,56. A Conflux realizará uma sessão no X Spaces dedicada a agentes de IA em Web3. O Streamr DAO está a realizar uma votação para estimular a liderança através de grants ligados à obtenção de preços DATA em certos níveis, entre $0,05 e $1.

A Connex desbloqueará 1,61% da oferta circulante, aproximadamente $22 milhões, enquanto a Starknet desbloqueará 5,07%, cerca de $14 milhões.

Contexto global: ouro e moedas

À medida que se aguardam decisões sobre taxas de juro, o ouro continuou a tendência de alta. Os futuros de ouro subiram 1,16%, negociando-se a cerca de $4,378, enquanto a prata aumentou 2,78%, para $63,73. O índice do dólar mantém-se praticamente inalterado, nos 98,32, embora alguns analistas considerem que o potencial de queda está limitado.

Os índices asiáticos encerraram com resultados mistos: Nikkei 225 caiu 1,31%, Hang Seng perdeu 1,34%, enquanto os índices europeus apresentaram uma dinâmica positiva. O FTSE subiu 0,83%, e o Euro Stoxx 50 aumentou 0,6%.

Conclusões estratégicas para investidores

O mercado de criptomoedas permanece em modo de espera, enquanto os催化剂 macroeconómicosnão definem a sua direção. A perda de quase $4 por Bitcoin na sessão noturna reforça a instabilidade do período atual. Os investidores devem monitorar cuidadosamente os dados de inflação e os comunicados do Fed na próxima semana, pois podem apoiar a recuperação ou desencadear um novo recuo.

O mercado de ETFs mostra que o interesse institucional por BTC permanece, apesar da volatilidade de curto prazo. No entanto, a diminuição do interesse por ETH e o encerramento de operações de mineração indicam um período de consolidação e reavaliação no setor. Enquanto os indicadores económicos não fornecerem clareza, o mercado de criptomoedas continuará sensível a cada sinal macroeconómico, e perdas de $4 podem rapidamente transformar-se em perdas de $400 ou encontrar suporte para recuperação — tudo depende dos催化剂, que atualmente estão em falta no mercado.