Preço do Monero (XMR) caiu 65%. Análise aprofundada: por que $150 se tornou um ponto crítico de risco?

O preço do Monero já caiu mais de 65% desde o pico histórico de $799 em meados de janeiro, atualmente negociando por cerca de $423K. Esta queda supera em muito a média do mercado de criptomoedas.

Os gráficos técnicos indicam que o Monero está formando uma figura de bandeira de baixa, padrão geralmente considerado uma pausa temporária na tendência de baixa, e não uma reversão. As médias móveis de curto prazo (como a EMA de 20 dias) estão se aproximando das médias de longo prazo (como a EMA de 200 dias), formando um potencial sinal de cruzamento de baixa.

Dados das exchanges mostram que, recentemente, o Monero passou de uma saída líquida de $7,1 milhões para uma entrada líquida de $768 mil, indicando que os investidores estão aproveitando a recuperação de preço para reduzir posições. Essa mudança no fluxo de fundos geralmente significa aumento na oferta e demanda insuficiente, limitando ainda mais o potencial de alta do preço.

Retorno de Preço

A trajetória do Monero é preocupante. Segundo os dados mais recentes, o preço do XMR caiu mais de 65% desde o pico de $799 em janeiro, atualmente negociando por cerca de $423K. Essa queda impressionante supera em muito a maioria das correções de outras criptomoedas principais no mesmo período, e até mesmo o desempenho de muitas altcoins de alto risco.

Em termos de tempo, a queda do Monero não foi repentina. No último mês, o preço caiu quase 31%, e em um ciclo de 14 dias, a queda foi de 30,65%.

Em relação ao preço atual, os dados de mercado mostram uma faixa de variação de $368,69 a $411,49 nas últimas 24 horas. Essa volatilidade estreita indica hesitação dos participantes do mercado, com falta de confiança clara na direção.

Gráficos e Padrões

Os gráficos técnicos contam a história de uma continuidade de mercado de baixa para o Monero. O gráfico diário mostra claramente a formação de uma típica figura de bandeira de baixa — um padrão formado por uma forte queda seguida de consolidação estreita. A característica da bandeira de baixa é uma queda rápida que forma o mastro, seguida de uma consolidação lateral ou pequena recuperação que forma a bandeira. Para o Monero, a queda de $799 para $276 formou um mastro sólido, enquanto a consolidação recente na região de $330 constrói a bandeira.

A análise das médias móveis reforça esse cenário pessimista. Atualmente, a EMA de 50 dias do Monero está se aproximando da EMA de 100 dias, enquanto a EMA de 20 dias também se aproxima da EMA de 200 dias. Esses sinais técnicos indicam que o momentum de baixa de curto prazo ainda não se esgotou, e o preço pode continuar caindo. É importante notar que, se o preço do Monero romper a linha inferior da consolidação atual, uma nova onda de queda pode ser desencadeada.

Estrutura de preço do XMR em tendência de baixa: TradingView

Fluxo de Fundos Oculto

O fluxo de fundos nas exchanges de Monero revela as intenções reais dos participantes do mercado. Dados mostram que, na semana até 2 de fevereiro, houve uma saída líquida de aproximadamente $7,1 milhões, indicando que compradores entraram após a forte queda de preço. No entanto, esse suporte de compra não se sustentou.

Na semana até 9 de fevereiro, houve uma reversão fundamental, com entrada líquida de cerca de $768 mil. Isso sugere que mais XMR está saindo de carteiras pessoais e retornando às exchanges, indicando que investidores estão aproveitando a recuperação de preço para reduzir posições.

Fluxo positivo: coinglass

Essa mudança no fluxo de fundos tem implicações importantes para o mercado. Quando a saída líquida se torna entrada líquida, geralmente indica que os participantes estão transferindo ativos para as exchanges com a intenção de vender, e não de manter a longo prazo. O aumento na oferta, combinado com demanda insuficiente, cria condições para uma pressão de baixa adicional.

Alertas de Derivativos

Os dados do mercado de derivativos confirmam ainda mais a situação difícil do Monero. Os contratos em aberto mostram uma redução significativa: de aproximadamente $279 milhões em meados de janeiro para cerca de $110 milhões em 10 de fevereiro, uma queda superior a 60%. Essa redução acentuada indica que o alavancagem está sendo retirada do mercado, com traders reduzindo sua exposição ao risco, e não se preparando para uma forte recuperação.

Reset de contratos em aberto: Coinglass

Ao mesmo tempo, a taxa de financiamento permanece levemente positiva, indicando que a maioria dos traders ainda mantém posições de alta. No entanto, a ausência de suporte de contratos em aberto sugere que esse sentimento de alta carece de suporte financeiro real. Essa estrutura do mercado de derivativos limita a possibilidade de short squeeze, que costuma ser um catalisador importante para reversões em mercados de baixa. Sem uma quantidade significativa de posições vendidas, o impulso para uma alta é limitado.

Taxa de financiamento ponderada do XMR: Coinglass

Níveis de Suporte Chave

Diante de múltiplas pressões técnicas e de fluxo de fundos, os níveis de suporte críticos do Monero tornam-se ainda mais importantes. A primeira linha de defesa está próxima de $314, uma região que coincide com as mínimas recentes e a linha inferior da bandeira de baixa. Se esse nível de $314 for rompido, o espaço para queda se abrirá.

Com base na retração de Fibonacci, a próxima zona de demanda principal fica próxima de $150. Uma queda de hoje até esse nível representaria uma perda adicional de mais de 50%, equivalente à primeira fase da queda atual do Monero.

Análise de preço do Monero: TradingView

Além de $150, outros suportes mais profundos incluem as regiões de $114 e $88. No entanto, $150 é o ponto de referência mais importante, tanto por sua relevância psicológica quanto técnica.

Psicologia de Mercado

O desempenho geral do setor de moedas de privacidade influencia diretamente o sentimento do mercado do Monero. Com o aumento da fiscalização global sobre criptomoedas, as moedas de privacidade enfrentam desafios e oportunidades únicos.

A proteção de privacidade do Monero pode ser uma espada de dois gumes — atraindo usuários com necessidades específicas, mas também atraindo maior atenção regulatória. Recentemente, concorrentes como Zcash enfrentaram problemas de governança, e parte do foco se voltou para o Monero. No entanto, esse fluxo de fundos não se traduziu em uma alta sustentada do preço do Monero, refletindo que as preocupações do mercado com o futuro das moedas de privacidade superam as vantagens de projetos individuais.

Atualizações técnicas e segurança da rede são fundamentos importantes do Monero. A recente hard fork de Fluorine Fermi aumentou a segurança da rede, mas, no curto prazo, essas melhorias ainda não se converteram em suporte de preço.

Matriz de Risco

A estrutura de risco atual do Monero apresenta múltiplos níveis. Do ponto de vista técnico, o risco de rompimento da bandeira de baixa ainda persiste; do ponto de vista de fluxo de fundos, a entrada líquida nas exchanges indica aumento na pressão de venda; no mercado de derivativos, a redução dos contratos em aberto sugere falta de confiança. No entanto, há fatores de amortecimento. As vantagens tecnológicas centrais do Monero na privacidade ainda existem. Mesmo com a pressão regulatória, a demanda por transações privadas não desaparece completamente, fornecendo uma base de longo prazo para o projeto.

Os traders devem observar não apenas os níveis de preço, mas também as mudanças na estrutura do mercado. No curto prazo, somente uma quebra de $350 e $532 poderá enfraquecer o padrão de baixa. Mas, dadas as condições atuais, essa quebra é pouco provável, e o risco de queda ainda predomina.

De acordo com os dados do Gate, em 10 de fevereiro de 2026, o preço do Monero oscila em torno de $423K, com volume de 24h de aproximadamente $88 milhões e valor de mercado de $615 milhões. Os dados do CoinGlass mostram que os contratos futuros de Monero em aberto caíram de cerca de $279 milhões em meados de janeiro para aproximadamente $110 milhões, uma saída de mais de 60% do capital alavancado. O fluxo de fundos nas exchanges também apresentou uma reversão marcante, de uma saída líquida de $7,1 milhões para uma entrada líquida de $768 mil.

Quando o fluxo de fundos e o movimento de preço divergem, analistas técnicos alertam que a região de $150 pode se tornar o próximo suporte crítico. Se essa linha de defesa for rompida, o preço do Monero pode enfrentar uma nova rodada de ajustes profundos.