Fim do TradFi? Como a blockchain está a transformar as regras do jogo financeiro global

Quando a Visa anunciou a integração da funcionalidade de troca em tempo real de criptomoedas por moeda fiduciária, permitindo aos utilizadores converter ativos digitais em moeda fiduciária e depositá-los num cartão Visa quase em tempo real, as fronteiras entre finanças tradicionais e blockchain começaram a desvanecer-se.

De acordo com os dados mais recentes, apenas em novembro de 2025, o valor dos títulos do Tesouro dos EUA tokenizados ultrapassou os 9,11 mil milhões de dólares, enquanto o fundo BUIDL da BlackRock atingiu os 2,5 mil milhões de dólares.

Força de fusão: a tríade de tecnologia, demanda e regulamentação

O impacto do blockchain nas finanças tradicionais passou de um experimento marginal para uma transformação central. Por trás desta mudança está a evolução tecnológica, a demanda do mercado e o ambiente regulatório a trabalharem em conjunto.

Espera-se que o mercado global de pagamentos transfronteiriços atinja os 250 biliões de dólares até 2027, enquanto sistemas tradicionais como o SWIFT normalmente levam de 2 a 5 dias úteis para concluir transferências de fundos. A tecnologia blockchain pode reduzir esse tempo para alguns segundos, ao mesmo tempo que diminui o custo médio de remessas internacionais de 6,2% para abaixo de 3%.

A participação de investidores institucionais mudou as regras do jogo. Desde 2024, gigantes tradicionais como a BlackRock entraram no mercado de criptomoedas através de ETFs e ativos tokenizados.

Esta participação não se limita ao investimento passivo, estendendo-se à infraestrutura. O ETF de Bitcoin à vista nos EUA registou recentemente uma entrada líquida diária de 561,8 milhões de dólares, atingindo o maior fluxo diário desde 14 de janeiro.

A clarificação progressiva do quadro regulatório fornece uma base institucional para a fusão. Em 2025, a SEC dos EUA aprovou mais ETFs de criptomoedas, enquanto o quadro MiCA da UE regulamentou o utilização de stablecoins.

Caminho de transformação: uma revolução em ativos, infraestrutura e produtos

A remodelação das finanças tradicionais pelo blockchain desenrola-se ao longo de três caminhos claros, cada um redefinindo os limites e a eficiência dos serviços financeiros.

Primeiro, a digitalização e tokenização de ativos. A tokenização de ativos do mundo real (RWA) está a acelerar, com um valor total já atingindo 17,131 mil milhões de dólares. Através do blockchain, ativos tradicionalmente com baixa liquidez, como imóveis e obras de arte, podem ser fracionados em tokens digitais, aumentando a liquidez e proporcionando acesso mais amplo a investidores globais.

Em segundo lugar, a modernização da infraestrutura de pagamentos e liquidações. Em outubro de 2025, o volume mensal ajustado de transações com stablecoins atingiu 1,5 biliões de dólares, superando o volume trimestral de consumo do Visa e Mastercard.

Os sistemas tradicionais de pagamento foram concebidos para liquidações em massa e compensações regionais, enquanto o blockchain suporta liquidações programáveis e transferências globais de valor 24/7.

Terceiro, a inovação e fusão de produtos e serviços. Exchanges como a Gate lançaram funcionalidades TradFi que permitem aos utilizadores aceder a ativos financeiros tradicionais através de uma única conta, usando USDT como garantia para negociações.

Esta fusão não só expande os canais de investimento para utilizadores de criptomoedas, como também atrai investidores tradicionais para o ecossistema cripto, impulsionando a transformação das plataformas em provedores de serviços financeiros integrados.

Implementação prática: estratégias de blockchain de gigantes financeiros tradicionais

As instituições financeiras tradicionais não permanecem passivas perante a mudança, mas adotam ativamente o blockchain, internalizando a sua tecnologia central como vantagem competitiva.

A revolução no setor de pagamentos é particularmente evidente. A Stripe adquiriu a plataforma de infraestrutura de stablecoins Bridge por 1,1 mil milhões de dólares, e posteriormente anunciou a aquisição do fornecedor de infraestrutura de carteiras de criptomoedas Privy.

A tecnologia da Privy suporta atualmente mais de 75 milhões de carteiras, ajudando os desenvolvedores a integrar carteiras de utilizadores diretamente nos seus produtos, reduzindo significativamente as barreiras à adoção de tecnologia cripto.

Os bancos também exploram ativamente aplicações de blockchain. O HSBC processou mais de 250 mil milhões de dólares em transações cambiais na blockchain, reduzindo significativamente os riscos de processos manuais.

No financiamento do comércio internacional, o HSBC e a ING executaram transações de comércio instantâneo na plataforma R3 Corda, reduzindo o tempo de processamento de 5 a 10 dias para menos de 24 horas.

As gestoras de ativos entram neste setor através de fundos tokenizados. O fundo BUIDL da BlackRock detém 2,5 mil milhões de dólares em ativos, abrangendo oito blockchains e expandindo-se para a Binance como garantia de negociação. Isto demonstra que o capital institucional está a utilizar infraestrutura blockchain para implementar ativos tradicionais, sem sair do ambiente regulamentado de custódia.

Desafios e avanços: obstáculos-chave no processo de fusão

Apesar da tendência de fusão ser evidente, a integração entre finanças tradicionais e blockchain enfrenta múltiplos desafios, desde compatibilidade tecnológica até coordenação regulatória.

A interoperabilidade é uma questão primordial. A comunicação entre diferentes redes blockchain limita o fluxo livre de ativos e dados. A Gate, através da sua cadeia pública GateChain, conseguiu alcançar interoperabilidade com sistemas financeiros tradicionais, permitindo aos utilizadores converter ativos financeiros tradicionais em tokens digitais para negociação em ambientes cripto.

A incoerência nos quadros regulatórios é outro grande obstáculo. As diferenças na abordagem regulatória de várias jurisdições complicam os serviços financeiros transfronteiriços. No entanto, com a aprovação da lei GENIUS nos EUA e a implementação do quadro MiCA na UE, o ambiente regulatório dos principais mercados está a tornar-se mais claro.

A inércia dos sistemas tradicionais também não pode ser ignorada. Muitas instituições financeiras continuam dependentes de sistemas bancários centrais antigos, cuja integração com blockchain exige investimentos e tempo consideráveis. Contudo, a transparência e o registo imutável do blockchain oferecem uma revolução na deteção de lavagem de dinheiro e fraude, podendo reduzir as taxas de falsos positivos em até 70%.

Perspetiva da Gate: posicionamento e inovação na onda de fusão

Como plataforma líder no setor de cripto, a Gate está a impulsionar ativamente a fusão profunda entre TradFi e CeFi, através de inovação de produtos, integração tecnológica e construção de conformidade, desempenhando um papel de ponte.

No nível de produtos, a Gate lançou várias soluções integradas, como empréstimos com garantia de criptomoedas e ativos tradicionais tokenizados. Os utilizadores podem usar BTC como garantia para obter empréstimos em dólares, com taxas de juros a partir de 5%.

A Gate também suporta a negociação de ações tokenizadas, permitindo aos utilizadores investir em ações de empresas como Apple ou Tesla através de ativos digitais.

Em termos tecnológicos, a cadeia pública GateChain possibilitou a interoperabilidade com sistemas financeiros tradicionais. O protocolo de cross-chain da Gate permite aos utilizadores converter ativos financeiros tradicionais (como ouro ou obrigações) em tokens digitais para negociação em ambientes CeFi. Esta integração tecnológica garante velocidades de transação de até 1.000 TPS, muito superiores às de muitos sistemas financeiros tradicionais.

O volume diário de negociações da Gate já ultrapassou os 5 mil milhões de dólares, atraindo muitos utilizadores com background em TradFi. A plataforma apoia-se em recursos educativos e suporte ao cliente para ajudar os utilizadores tradicionais a compreenderem os riscos dos ativos digitais, oferecendo uma interface intuitiva que facilita a transição para o ambiente CeFi.

Resumo

Quando, em fevereiro de 2026, a ICE, matriz da Bolsa de Nova Iorque, anunciou o lançamento de um novo contrato de futuros de criptomoedas regulamentado, esta notícia não apareceu nas manchetes dos meios de comunicação cripto, mas tornou-se uma notícia de rotina no setor financeiro tradicional.

Mais de 130 países em todo o mundo estão a estudar moedas digitais de bancos centrais. A tecnologia cripto, outrora vista como um “experimento marginal digital”, tornou-se agora uma componente indispensável da infraestrutura financeira mainstream.