Vazamento de chave privada de Bitcoin de 15 mil milhões de dólares exposto: será esta a verdadeira razão pela qual o mercado está a sofrer uma forte turbulência?

Em outubro de 2025, o Departamento de Justiça dos Estados Unidos processou o Grupo Príncipe do Camboja e seu responsável, Chen Zhi, e confiscou aproximadamente 127.271 bitcoins, cujo valor, à época, quase atingia 15 bilhões de dólares com base nos preços de mercado.

A origem inicial dessa quantia foi de 120.000 bitcoins transferidos após um ataque hacker ao pool de mineração Lubian em dezembro de 2020, na época avaliados em cerca de 3,5 bilhões de dólares.

Análises indicam que a razão fundamental para a apreensão dos ativos foi o uso de um algoritmo de geração de números pseudoaleatórios fraco durante a criação das chaves privadas, permitindo que estas fossem quebradas por força bruta.

Contexto do evento: de roubo no pool de mineração à apreensão pelo governo em cinco anos

Este caso de apreensão de bitcoins avaliado em 15 bilhões de dólares é, na verdade, uma complexa sequência de eventos que se estendeu por cinco anos. A história começa em 29 de dezembro de 2020, quando o renomado pool de mineração LuBian sofreu um ataque hacker, resultando na transferência de aproximadamente 120.000 bitcoins em pouco tempo.

Com os preços de então, essa quantia valia cerca de 3,5 bilhões de dólares, e hoje já se aproxima de 15 bilhões.

Investigações subsequentes revelaram que o controle real desses bitcoins pertencia ao presidente do Grupo Príncipe do Camboja, Chen Zhi, levando o caso a ser conhecido como “Roubo do pool do Príncipe”.

Até outubro de 2025, o Tribunal Federal do Distrito Leste de Nova York revelou esse inédito caso de apreensão de ativos criptográficos, com o Departamento de Justiça dos EUA confiscando oficialmente 127.271 bitcoins.

Vulnerabilidade técnica: falha fatal no gerador de números aleatórios fracos

Este incidente expôs a vulnerabilidade mais crítica na segurança de criptomoedas — o processo de geração da chave privada. Uma chave privada de bitcoin deve ser uma sequência de 256 bits de números aleatórios, com 2^256 combinações possíveis, tornando praticamente impossível de ser quebrada teoricamente.

No entanto, ferramentas como o pool Lubian utilizavam o gerador de números aleatórios Mersenne Twister MT19937-32, que não é verdadeiramente aleatório.

Esse algoritmo pseudoaleatório possui falhas graves de design, assemelhando-se a uma “máquina de lançar moedas” presa em um ciclo de padrões limitados, o que reduz drasticamente o espaço de possíveis chaves privadas geradas.

Ao descobrir essa vulnerabilidade, atacantes podiam enumerar todas as possíveis chaves fracas por força bruta, desbloqueando assim as carteiras de bitcoin correspondentes.

Segundo dados do time de pesquisa Milk Sad, entre 2019 e 2020, essas carteiras com chaves fracas acumulavam mais de 53.500 bitcoins.

Rastreamento de ativos: do ataque hacker à apreensão pelo governo

A trajetória desses bitcoins reflete a complexidade da liquidez de ativos em criptomoedas. Em 28 de dezembro de 2020, ocorreram transações anômalas na blockchain, com várias carteiras na faixa de chaves fracas sendo esvaziadas em poucas horas, transferindo cerca de 136.951 bitcoins de uma só vez.

Com base no valor de aproximadamente 26 mil dólares na época, essa quantia valia cerca de 3,7 bilhões de dólares.

As taxas de transação eram fixas em 75.000 satoshis, independentemente do valor transferido, indicando que os operadores dominavam bem o funcionamento da rede bitcoin.

Parte dos fundos foi posteriormente devolvida ao pool Lubian para recompensas de mineração, demonstrando que nem todas as moedas transferidas estavam sob controle dos hackers.

Em julho de 2024, esses bitcoins foram consolidados, e plataformas de análise na blockchain dos EUA rapidamente identificaram que as moedas consolidadas provinham do “roubo” ao Lubian, permitindo ao governo americano qualificá-las como propriedade de Chen Zhi e proceder ao seu confisco judicial.

Reação do mercado: tendências do preço do bitcoin e o psicológico dos investidores

No momento da revelação do caso, o mercado de bitcoin encontrava-se em uma fase crítica. No início de 2026, o preço do bitcoin caiu de quase 98.000 dólares para cerca de 60.000 dólares, mas até 11 de fevereiro, já havia se recuperado para aproximadamente 67.000 dólares.

O analista sênior da Futu Securities, Feng Wenhui, destacou que o índice de medo e ganância do bitcoin caiu para cerca de 15, entrando na zona de “medo extremo”.

Historicamente, quando o mercado entra em “medo extremo”, costuma ser uma oportunidade de operação contrária. Com base no índice de retração de Fibonacci, essa onda atingiu uma alta próxima de 126.000 dólares, caindo para cerca de 74.000 dólares, com resistência inicial de recuperação em torno de 86.000 dólares, e uma possível alta de até 95.000 dólares.

Aumento da regulamentação: novas exigências globais para conformidade em criptomoedas

Este caso está impulsionando mudanças significativas no ambiente regulatório global de criptomoedas. Em 2025, houve um aumento sem precedentes na abertura de IPOs de empresas relacionadas a ativos digitais, indicando que o mercado acredita que as empresas de ativos digitais estão mais preparadas estruturalmente.

A maior transparência regulatória tornou-se um catalisador necessário.

Em meados de 2025, foi aprovado o “Projeto Gênio”, que estabeleceu pela primeira vez uma estrutura regulatória federal para stablecoins com licença, exigindo que elas tenham reservas de liquidez de 100%.

O “Projeto Claro”, aprovado na Câmara dos Deputados, avançou ainda mais, buscando criar uma estrutura de mercado unificada para ativos digitais e definir claramente as jurisdições da SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) e da CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities).

Analistas do setor preveem que, até 2026, a circulação de stablecoins ultrapassará 1 trilhão de dólares. Essa mudança não é motivada por especulação de varejo, mas pela modernização da gestão financeira corporativa.

Estratégia de investimento: armazenamento seguro e escolha de plataformas

Diante do problema de segurança das chaves privadas, os investidores precisam reavaliar suas estratégias de armazenamento de ativos. O bitcoin não possui um sistema de senhas ou contas tradicional, nem validação por bancos ou entidades centralizadas.

No sistema bitcoin, a única coisa que determina se você pode movimentar seus fundos é a sua chave privada.

Ter a chave privada equivale a possuir efetivamente os bitcoins; perdê-la, eles ficam irrecuperáveis, e se a chave for exposta, os ativos podem ser transferidos instantaneamente por terceiros.

Carteiras de custódia gerenciam as chaves privadas em servidores, e o usuário não possui controle direto sobre elas. A segurança dos ativos depende da segurança da plataforma.

Praticamente todos os grandes roubos ocorreram em carteiras de custódia. Portanto, os investidores devem avaliar cuidadosamente as medidas de segurança das exchanges, incluindo o uso de cold storage, reservas de fundos suficientes e existência de fundos de seguro.

Perspectivas de mercado: entrada de instituições e ciclos de mudança

O mercado de criptomoedas está passando por uma transformação estrutural. Segundo análise do market maker Wintermute, o ciclo de halving de quatro anos do bitcoin pode ter terminado, e produtos institucionais como ETFs estão mudando o cenário.

Em 2025, o aumento de altcoins durou em média apenas 20 dias, bem abaixo dos mais de 60 dias de 2024.

Poucos ativos principais absorveram a maior parte dos novos recursos, enquanto a maioria do mercado luta para manter o impulso.

Para 2026, fatores que podem impulsionar a expansão incluem entrada de instituições, fortes altas no bitcoin ou Ethereum, ou o retorno de investidores de varejo.

Os ETFs e fundos de ativos digitais evoluíram para “jardins murados”, oferecendo demanda contínua por grandes ativos, mas sem promover uma rotação de capital para o mercado mais amplo de forma natural.

Resumo

Até 11 de fevereiro, o bitcoin na Gate estava cotado em cerca de 67.000 dólares, com o índice de medo e ganância apontando para um nível extremo de 15. Os 127.271 bitcoins adicionais no cofres do Departamento de Justiça permanecem silenciosamente lá, valendo atualmente cerca de 150 bilhões de dólares.

A chave para essa grande quantidade de ativos apreendidos não foi um ataque de computador quântico ou um hacker habilidoso, mas uma falha aparentemente insignificante — a escolha do gerador de números pseudoaleatórios.

Quando ETFs de bitcoin atraem fundos institucionais, o alerta sobre a segurança das chaves privadas soa alto: independentemente do barulho do mercado, o que realmente determina a propriedade dos ativos é aquela sequência de 256 bits.