Quatro gigantes do software preparam-se para superar as receitas devido ao aumento em IA e Cloud

O setor de software está a experimentar um momento notável à medida que se aproxima da atual temporada de resultados, impulsionado por uma confluência de forças transformadoras na indústria. A adoção empresarial de inteligência artificial — desde experimentações iniciais até produção em larga escala — está a remodelar a forma como as empresas abordam a infraestrutura digital. Iniciativas de migração para a cloud, arranjos de trabalho híbrido e a expansão dos ecossistemas de pagamento digital continuam a impulsionar um crescimento sustentado em todo o setor. Neste ambiente dinâmico, quatro empresas estrategicamente posicionadas estão particularmente bem preparadas para apresentar resultados trimestrais mais fortes do que o esperado: Cloudflare NET, Snowflake SNOW, Synopsys SNPS e Match Group MTCH.

Porque as ações de software estão preparadas para resultados fortes neste trimestre

Os ventos favoráveis que apoiam as ações de software estendem-se por várias dimensões. Aplicações impulsionadas por IA — desde sistemas de reconhecimento de voz até plataformas de telemedicina, soluções de gestão de aprendizagem e monitorização automatizada de infraestruturas — passaram de fases de prova de conceito para implementação mainstream nas empresas. Ferramentas de colaboração empresarial, soluções de espaço de trabalho remoto e canais de educação online continuam a ser motores de receita constantes para os participantes do setor.

Os esforços de modernização de infraestruturas continuam sem abrandar, com arquiteturas nativas de cloud, expansões de IoT e implementações de 5G a criarem uma procura sustentada por soluções de software. O panorama de cibersegurança intensificou-se dramaticamente. Os vetores de ataque crescentes — incluindo ameaças de ataques de negação de serviço distribuída e vulnerabilidades ao nível de protocolos — estão a levar as empresas a aumentarem significativamente os gastos em plataformas de segurança centradas na cloud, em vez de abordagens de hardware legadas.

As vantagens do modelo de negócio inerentes aos fornecedores de software nunca foram tão evidentes. Fluxos de receita recorrentes baseados em assinaturas, preços flexíveis de pagamento conforme o uso e infraestruturas definidas por software oferecem escalabilidade que os modelos tradicionais não conseguem igualar. A acessibilidade do modelo SaaS atrai particularmente pequenas e médias empresas que procuram capacidades de nível empresarial sem custos de capital proibitivos.

A abordagem Zacks: Como identificar as escolhas certas

Distinguir entre ações de software que provavelmente superarão as expectativas e aquelas que apenas irão ao encontro do consenso exige uma estrutura analítica rigorosa. A metodologia Zacks Investment Research combina dois critérios essenciais de triagem para identificar candidatos vencedores: Earnings ESP (Previsão de Surpresa de Lucros) juntamente com uma classificação Zacks Rank de 1 (Compra Forte), 2 (Compra) ou 3 (Manter).

O Earnings ESP mede a variação percentual entre a estimativa mais estatisticamente confiável e as projeções de consenso mais amplas — essencialmente quantificando a probabilidade de uma empresa surpreender o mercado. A nossa pesquisa demonstra que ações que combinam Earnings ESP positivo com uma classificação Zacks favorável atingem surpresas de lucros aproximadamente 70% das vezes, tornando esta combinação um indicador estatisticamente confiável para investidores com visão de futuro.

Cloudflare: O impulso de segurança impulsiona a expansão de clientes

A Cloudflare divulgou recentemente os resultados do quarto trimestre de 2025 a 10 de fevereiro, demonstrando a trajetória contínua da empresa de segurança. A organização possui uma classificação Zacks de 3 com um Earnings ESP de +0,20%, sugerindo forte potencial para surpresa positiva. A estimativa de consenso do Zacks previa receitas trimestrais de 590,17 milhões de dólares, representando uma expansão de 28,3% em relação ao ano anterior — uma aceleração robusta no crescimento.

A previsão de lucros apontava para 27 cêntimos por ação, implicando um aumento de 42,1% em relação ao ano anterior. A expansão da Cloudflare assenta numa base de clientes em crescimento, reforçada pelo seu portfólio abrangente de soluções de segurança. Grandes clientes empresariais representam um segmento em expansão, com arquiteturas de segurança de confiança zero e a facilitação do trabalho híbrido a impulsionar a aquisição de clientes. Mais revelador ainda, a empresa manteve uma taxa de retenção líquida baseada em dólares de 119% no terceiro trimestre de 2025 — uma métrica que indica que os clientes existentes estão a aumentar dramaticamente os seus gastos, um forte indicador de adesão ao produto e relevância no mercado.

Snowflake: Capacidades de IA aceleram a curva de adoção

A Snowflake está posicionada para alcançar um desempenho impressionante no quarto trimestre fiscal de 2026, quando divulgar os resultados a 25 de fevereiro. A especialista em plataformas de dados possui uma classificação Zacks de 3 e um Earnings ESP de +8,08%, sugerindo um potencial considerável de surpresa positiva. As expectativas de receita de 1,25 mil milhões de dólares implicam um crescimento de 26,9% em relação ao ano anterior — uma progressão constante para um fornecedor de tecnologia de escala empresarial.

A previsão de lucros de 27 cêntimos por ação sugere uma queda sequencial de 10% em relação aos níveis do ano anterior, mas isso reflete a lei dos grandes números, e não uma deterioração dos fundamentos do negócio. A vantagem competitiva da Snowflake ampliou-se consideravelmente ao atuar como um facilitador central das iniciativas de IA empresarial. As plataformas Snowflake Intelligence e Cortex AI estão a experimentar uma adoção acelerada entre os clientes. Parcerias estratégicas com gigantes tecnológicos como Google Cloud, SAP e Anthropic — aliadas a integrações profundas com fornecedores de software operacional como Workday, Splunk e Palantir — criam uma narrativa de ecossistema convincente.

A empresa atingiu uma taxa de receita anual de IA de 100 milhões de dólares antes do prazo inicialmente previsto, ao mesmo tempo que registou recordes na adição de clientes e acelerou o crescimento das obrigações de desempenho remanescente (RPO). Estes indicadores indicam que a Snowflake possui ventos de cauda estruturais capazes de sustentar a criação de valor para os acionistas a longo prazo.

Synopsys: Ferramentas de design de semicondutores ganham tração

A Synopsys está prevista para divulgar os resultados do primeiro trimestre fiscal de 2026 a 25 de fevereiro, com uma classificação Zacks de 3 e um Earnings ESP de +0,38%. A líder em software de design de chips possui um potencial de valorização particularmente atrativo, dado o ciclo mais amplo da indústria de semicondutores. As estimativas de consenso apontam para receitas trimestrais de 2,39 mil milhões de dólares — um aumento de 64,3% em relação ao ano anterior, refletindo crescimento orgânico e impactos de aquisições recentes.

A previsão de lucros de 3,57 dólares por ação representa uma expansão de 17,8% em relação ao trimestre correspondente do ano anterior, que foi de 3,03 dólares. A Synopsys beneficia de um portfólio de produtos robusto, gerando fortes vitórias de design em várias bases de clientes. A tendência de trabalho híbrido paradoxalmente aumentou a procura por capacidades sofisticadas de colaboração remota, beneficiando diretamente ferramentas de software de design que consomem muita largura de banda.

A plataforma Fusion Compiler da empresa está a experimentar uma tração particular no mercado. Os ciclos de investimento acelerados em arquiteturas de computação impulsionadas por IA, construções de infraestruturas 5G, expansão de IoT e sistemas de aprendizagem automática estão a intensificar a procura empresarial por soluções avançadas de design, propriedade intelectual e segurança — ofertas centrais da Synopsys. Os ventos de cauda sustentados que apoiam os fornecedores de ferramentas de semicondutores parecem duradouros e substanciais.

Match Group: Categoria de encontros online demonstra durabilidade

O Match Group divulgará os resultados do quarto trimestre de 2025 numa data recente de início de fevereiro, com uma classificação Zacks de 3 e um Earnings ESP de +3,38%. As projeções de receita de 871,6 milhões de dólares sugerem uma expansão modesta de 1,3% em relação ao ano anterior — refletindo o posicionamento maduro da categoria de encontros online. No entanto, a previsão de lucros de 1,01 dólar por ação indica um forte aumento de 23,2% em relação ao ano anterior, sinalizando uma melhoria significativa na alavancagem operacional.

As vantagens competitivas do Match Group permanecem duradouras e defensáveis. A posição de pioneiro em encontros online, anos de investimento em marca e a profunda confiança dos utilizadores criam custos de mudança relevantes para os assinantes. O aumento da base global de solteiros, aliado à aceitação crescente do namoro digital como norma, continua a fornecer ventos de cauda para a categoria. A marca Tinder, apoiada por inovação contínua de produto, recursos de inclusão de género e expansão internacional, permanece como principal vetor de crescimento da empresa.

A estratégia mobile-first otimiza métricas de engajamento e conversão para níveis pagos de assinatura. Iniciativas recentes de produto e melhorias na plataforma posicionam a organização para crescimento sustentado, apesar da maturidade da categoria. A capacidade do Match Group de superar expectativas de lucros, mesmo com crescimento modesto de receitas, demonstra a engenharia financeira e a disciplina operacional incorporadas na organização.

O caminho a seguir: Seleção estratégica de ações em software

Para investidores que navegam na complexidade do setor de software, a abordagem analítica disciplinada que combina Earnings ESP positivo com classificações Zacks favoráveis fornece uma estrutura quantitativa para reduzir a complexidade das decisões. As quatro empresas perfiladas — cada uma com uma classificação Zacks de 3 e leituras positivas de Earnings ESP — demonstram como a triagem sistemática pode revelar nomes posicionados para surpreender nos lucros.

As forças estruturais que sustentam as avaliações de software — proliferação de IA, modernização da infraestrutura de cloud, aceleração dos gastos em segurança e economia do modelo de assinatura — sugerem que o ambiente favorável para ações de software vai muito além da atual temporada de resultados. Investidores que empregam critérios de seleção rigorosos parecem bem posicionados para identificar e capitalizar ações de software com potencial para oferecer retornos superiores ao mercado.