Morgan Stanley emite classificação de peso igual para CRCL à medida que o interesse institucional acelera

Em 2 de fevereiro de 2026, a Morgan Stanley iniciou a cobertura da Circle Internet Group (NYSE: CRCL) com uma classificação de Peso Equilibrado, sinalizando uma perspetiva cautelosa, mas ponderada, para a fintech focada em criptomoedas. A cobertura dos analistas representa uma validação importante da relevância da CRCL no panorama de investimentos institucionais, apesar da postura neutra em relação ao desempenho de curto prazo.

Pontos de Avaliação dos Analistas Indicam Potencial de Alta Significativa para a CRCL

Os dados de projeção apresentam um quadro intrigante para os investidores da CRCL. Em 13 de janeiro de 2026, o preço-alvo médio entre os analistas é de 141,87 dólares por ação, representando um potencial de valorização de 140,65% em relação ao preço de então de 58,95 dólares. As previsões entre diferentes analistas variam consideravelmente, indo de um conservador 60,60 dólares até um otimista 294,00 dólares, refletindo opiniões divididas sobre a trajetória da CRCL.

O lucro por ação não-GAAP projetado pela empresa é de 1,02 dólares, fornecendo uma métrica fundamental para discussões de avaliação. Essa variação nos preços-alvo — com o cenário otimista mais de 4,8 vezes superior ao cenário base — sugere uma incerteza significativa sobre como os mercados irão precificar, em última análise, as perspectivas de crescimento da CRCL.

Investidores Institucionais Demonstram Convicção Mista nas Participações em CRCL

O sentimento dos fundos em relação à CRCL revela um quadro nuançado de posicionamento institucional. Quase 500 fundos e instituições agora mantêm participações na CRCL, um aumento de 115 detentores ou 30,42% em relação ao trimestre anterior — indicando um interesse institucional acelerado na ação. No entanto, a alocação média de portfólio em CRCL entre todos os detentores de fundos permanece relativamente modesta, em 0,89%, embora tenha crescido 11,85% nos últimos três meses.

As ações totais detidas por investidores institucionais aumentaram 16,52%, atingindo 97,214 milhões de ações no mesmo período. A relação put/call de 0,65 sugere um sentimento de mercado otimista, com investidores preferindo opções de compra (call) em relação às opções de proteção (puts) — um sinal de otimismo subjacente.

Grandes Acionistas Ajustam Posições em CRCL em Meio a Reavaliação de Mercado

Uma análise mais detalhada dos principais acionistas revela estratégias divergentes em relação à CRCL. A General Catalyst Group Management, maior detentora institucional identificada, com 19,001 milhões de ações (8,78% de participação), reduziu sua posição em 5,89%, diminuindo suas participações de 20,121 milhões de ações. A firma também cortou sua ponderação no portfólio em CRCL em 2,33%.

De forma semelhante, a IDG China Capital Fund III Associates reduziu sua participação de 11,676 milhões para 11,027 milhões de ações (uma redução de 5,89%), representando 5,09% de propriedade atual, enquanto diminuiu sua alocação no portfólio em 3,17%. A Marshall Wace LLP adotou uma postura mais agressiva, cortando sua participação de 8,534 milhões para 8,060 milhões de ações (também uma redução de 5,89%) e reduzindo sua ponderação no portfólio em 37,82%.

Por outro lado, nem todos os grandes detentores recuaram. A Susquehanna International Group expandiu sua posição de forma significativa, passando de 690 mil para 3,148 milhões de ações — um aumento de 78,08%. A firma aumentou sua alocação em CRCL em 174,48%, sinalizando uma renovada convicção na ação. A ARK Investment Management aumentou modestamente suas participações de 2,924 milhões para 2,967 milhões de ações (alta de 1,43%), embora tenha, paradoxalmente, reduzido seu peso geral no portfólio em 39,76%, refletindo uma reequilíbrio mais amplo do portfólio do que uma convicção específica na CRCL.

A divergência no comportamento institucional em relação à CRCL — com alguns grandes investidores reduzindo exposição enquanto outros acumulam agressivamente — reflete a reavaliação contínua do mercado sobre a proposta de valor da empresa e seu posicionamento competitivo no espaço financeiro digital.