Procura explosiva de servidores de inteligência artificial, escassez de abastecimento de semicondutores de memória a prolongar-se até pelo menos H2 2024

A explosiva expansão da procura por servidores de inteligência artificial deverá levar a uma escassez de fornecimento de semicondutores de memória pelo menos até ao segundo semestre do próximo ano. Este aumento dos preços da memória deverá exercer uma pressão adicional sobre a rentabilidade do setor de tecnologia da informação, incluindo smartphones e PCs.

Analistas da agência de pesquisa de mercado Counterpoint Research previram, numa webinar: “Antes do segundo semestre de 2027, é improvável que haja uma oferta significativa”, e que “as novas fábricas de semicondutores precisarão começar a produção por volta do final do próximo ano para resolver o problema de escassez”. Atualmente, a procura por semicondutores de memória, especialmente DRAM para servidores e memórias de alta largura de banda, é liderada por grandes empresas de cloud (provedores de grande escala) e fabricantes de GPUs como a Nvidia.

No primeiro trimestre deste ano, os preços contratados de semicondutores de memória aumentaram entre 130% e 180% após o Ano Novo Chinês, apresentando uma subida sem precedentes. Em particular, as vendas de DRAM para servidores e HBM já representam cerca de 60% do mercado total, com fatores externos como a guerra no Médio Oriente também contribuindo para o aumento da procura. Por outro lado, a escalada dos preços da memória também pressiona os fabricantes de dispositivos como smartphones, com a previsão de que a proporção do custo de memória nos componentes aumente para metade, afetando gravemente a rentabilidade das pequenas e médias empresas.

No que diz respeito ao fornecimento, a incerteza permanece elevada. Com as limitações das tecnologias de processos minúsculos dificultando o aumento da produtividade, será necessário investir cerca de 150 biliões de won sul-coreanos na construção de novas salas limpas e na aquisição de equipamentos. Apesar de a Samsung Electronics e a SK Hynix planearem investimentos de 80 a 90 biliões de won, acredita-se que estes ainda sejam insuficientes para atender à procura atual.

A longo prazo, a aproximação das empresas chinesas de memória poderá também tornar-se uma variável importante. Prevê-se que, nos próximos anos, a Yangtze Memory expandirá a sua quota de mercado de DRAM para dois dígitos, enquanto a ChangXin Memory Technologies também aumentará a sua influência no mercado de NAND Flash. Com esta tendência, se os provedores de grande escala continuarem a mostrar forte interesse na compra, a escassez de fornecimento poderá ser difícil de resolver facilmente.