AI Еженедельный отчет о горячих темах (11.07 - 11.14)

!

Вы читаете еженедельный отчет о ключевых событиях в отрасли, созданный лабораторией Gate AI. Ознакомьтесь с наиболее важными рыночными тенденциями и событиями за прошлую неделю, а также получите рекомендации по инвестиционному анализу и финансовым стратегиям.

Количество слов: 9042 слова ｜ Время чтения 12.2 минуты.

Указатель:

1. Общая ситуация на рынке
2. Анализ ликвидности и колебаний цен
3. Горячие темы
4. Основные события
5. Глобальная политика
6. Инвестиционный анализ

1. Общие тенденции рынка

1.1. Рыночные настроения

На этой неделе общая рыночная капитализация криптовалют достигла 3,579 триллиона долларов, что на 7,9% меньше по сравнению с предыдущей неделей. Объем торгов на бирже также снизился, составив 4,69 триллиона долларов. Цена биткойна упала на 2,37% до 99,601.30 долларов. Общая рыночная ситуация остается медвежьей, главная тенденция - снижение. Ястребиные заявления Пауэлла сдерживают покупательский интерес, в сети произошло ликвидирование на сумму 843 миллиона долларов.

Согласно индексу страха и жадности Gate, сегодняшнее рыночное настроение является “крайним страхом”, индекс страха и жадности составляет 16, что указывает на крайне пессимистичное текущее рыночное настроение.

Обзор Крипто и Традиций на 09:00 UTC+8, 14 ноября

!

!

1.2. Макроэкономическое воздействие

Недавние данные мировой экономики показывают, что инфляционное давление продолжает оставаться высоким, и темпы повышения процентных ставок ФРС могут замедлиться. Индекс потребительских цен (CPI) в США в октябре вырос на 7,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что ниже ожиданий в 8,0%, и на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует ожиданиям. Индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне в октябре вырос на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что выше ожиданий в 10,3%. Индекс цен производителей (PPI) в США в октябре вырос на 8,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что ниже предыдущего значения в 8,5%, и на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже ожиданий в 0,5%. Индекс цен производителей (PPI) в еврозоне в октябре вырос на 34,5%, что выше предыдущего значения в 41,7%. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в октябре увеличилось на 261 000, что значительно выше ожиданий в 192 000.

PMI в производственном секторе США в октябре составил 50,4, что немного ниже предыдущего значения 51,8, что указывает на замедление темпов роста в производственном секторе. PMI в производственном секторе еврозоны в октябре составил 46,4, что ниже предыдущего значения 48,4, и это уже четвертый месяц подряд в зоне сокращения. В целом, высокая инфляция создает давление на ФРС для повышения процентных ставок, но признаки замедления экономики могут заставить ее замедлить темпы повышения. Согласно данным CME, вероятность повышения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре составляет 95,4%, тогда как вероятность остаться на прежнем уровне составляет 4,6%.

Макроэкономические колебания повлияют на производительность рискованных активов, и рынок криптовалют тоже не останется в стороне. В настоящее время высокая инфляция и увеличивающиеся риски экономического замедления приводят к осторожности со стороны инвесторов. Однако в долгосрочной перспективе криптовалюты как новый класс активов все еще представляют собой перспективное направление.

!

1.3 Финансовый календарь

!

Данные с высокой важностью в основном сосредоточены на инфляции в США, потреблении и экономическом росте. Индекс цен на импорт в октябре, как в годовом, так и в месячном исчислении, отразит изменения инфляционного давления от импорта в США. Данные по розничным продажам покажут последние тенденции потребительских расходов. Окончательное значение годового темпа роста реального ВВП за третий квартал раскроет окончательные результаты экономического роста в США.

Данные средней важности включают показатели производственного сектора, сферы услуг и рынка недвижимости. Данные PMI по производственному сектору и сфере услуг отразят состояние занятости и производства в этих двух отраслях. Годовые данные о количестве начатого строительства новых домов покажут последние тенденции на рынке недвижимости.

В общем, экономические данные, опубликованные на этой неделе, предоставят важные ориентиры для принятия решений Федеральной резервной системой относительно дальнейшей денежно-кредитной политики. Рынок будет внимательно следить за этими данными, чтобы оценить динамику развития американской экономики и изменения инфляционного давления.

2. Анализ денежного потока и колебаний цен

2.1. Анализ ценовых колебаний

BTC недельная волатильность По данным ежедневных цен закрытия BTC за последнюю неделю, волатильность BTC на этой неделе составила 2,15%.

Изменение цен и причины
На этой неделе цена BTC колебалась в диапазоне от 98,707.50 до 106,683.80 долларов. Растущая цена в основном была вызвана положительными новостями, такими как上市XRPC ETF и интеграция WBTC в Hedera. Снижение цен, вероятно, связано с фиксацией прибыли инвесторами и технической корректировкой на рынке.

Влияние изменения объема торгов Изменение объема торгов часто предсказывает активность рынка и потенциальные изменения ценового направления. Когда объем торгов увеличивается, это обычно означает, что активность участников рынка возрастает, и ценовые колебания могут увеличиваться. Напротив, снижение объема торгов может привести к уменьшению ценовых колебаний.

Активность рынка и направление цен Согласно данным объема торгов BTC на этой неделе, объем торговли значительно увеличивался в некоторые важные моменты, например, в день выхода ETF XRPC объем торговли достиг 46 миллионов долларов. Это свидетельствует о повышении активности на рынке, что может привести к увеличению ценовых колебаний в будущем. Однако общий объем торговли не показал значительного роста, поэтому направление цен в краткосрочной перспективе остается неопределенным.

2.2. Анализ ликвидности

Согласно последним данным о движении капитала, биткойн (BTC) за последнюю неделю демонстрирует состояние чистого оттока капитала, общий объем оттока составил около 1,299 миллиарда долларов. Это указывает на осторожное настроение инвесторов и наличие действий по фиксации прибыли. В то же время другие основные криптовалюты, такие как эфир (ETH), также показывают аналогичную тенденцию оттока капитала.

Направление денежных потоков в основных криптовалютах Основные криптовалюты, такие как BTC, ETH и другие, на прошлой неделе показали различную степень чистого оттока средств. Это может отражать обеспокоенность инвесторов текущими рыночными перспективами и настроением ожидания. Однако некоторые новые криптовалюты также показали чистый приток средств, что свидетельствует о заинтересованности инвесторов в новых проектах.

Анализ инвесторской группы С точки зрения инвесторской группы, отток средств институциональных инвесторов относительно велик, что отражает снижение их аппетита к риску. В то же время потоки средств розничных инвесторов относительно разнообразны, некоторые новые инвесторы, возможно, ищут новые инвестиционные возможности.

В целом, активность на текущем рынке криптовалют снизилась, и цены в краткосрочной перспективе могут оставаться в рамках колебаний. Однако новые инвестиционные возможности не отсутствуют, инвесторам необходимо осторожно оценивать риски.

!

!

2.3. Анализ Умных Денег

Направление умных денег часто может предсказать тенденцию рынка. Анализируя изменения объема крупных сделок, мы можем понять движение институциональных средств.

Анализ крупных заявок BTC Недавний объем крупных сделок BTC показывает тенденцию к оттоку. Это указывает на то, что институциональные инвесторы постепенно сокращают свои позиции по BTC, что может предвещать приход волны падения цен. Тем не менее, фундаментальные показатели BTC все еще крепки, поэтому в краткосрочной перспективе давление на продажу, вероятно, не будет слишком сильным.

Анализ крупных сделок ETH В отличие от BTC, объем крупных сделок ETH показывает, что средства поступают в рынок. Это может быть связано с тем, что институциональные инвесторы положительно оценивают перспективы применения ETH в новых областях, таких как DeFi и NFT. Поддержка ETH, возможно, займет доминирующее положение в ближайшее время.

Анализ других валют Кроме BTC и ETH, некоторые новые криптовалютные проекты также привлекли внимание значительных институциональных инвестиций. Например, проект нулевых знаний (ZKP) в период предпродажи привлек миллионы долларов финансирования, что отражает интерес институций к технологиям вычислений с конфиденциальностью.

В целом, направление умных денег начинает диверсифицироваться. BTC может столкнуться с определенным уровнем давления на продажу, в то время как ETH и некоторые новые проекты получили больше финансовой поддержки. Эта диверсификация может привести к новому раунду перетасовки на рынке криптовалют.

!

!

!

!

3. Горячие темы

Нулевое знание: будущее вычислений с приватностью уже здесь

Уникальные инвестиции в $100 миллионов

В текущих тенденциях криптовалюты проекты с нулевыми знаниями (ZKP) выделяются своим уникальным путем развития. В отличие от других проектов, нулевые знания привлекли более 100 миллионов долларов самостоятельно для разработки и инфраструктуры еще до любого публичного размещения. В эту сумму входит 20 миллионов долларов на инфраструктуру и 17 миллионов долларов на производство специализированного оборудования Proof Pods.

Это крупное инвестиционное вложение отражает уверенность команды по нулевым знаниям в своей технологии. Аналитики считают, что такая практика вложения средств до публичного размещения без прецедентов демонстрирует приверженность проекта к вычислениям с соблюдением конфиденциальности. Известный инвестор Эрик Ворхийс отметил, что такой уровень инвестиций обычно появляется только после того, как проект начинает получать доход, и ожидается, что возврат от нулевых знаний может составить 1000 раз.

Решение проблемы конфиденциальности Ethereum

Доказательства с нулевым разглашением стремятся решить одну из центральных проблем, существующих в области блокчейна на протяжении долгого времени: как обеспечить проверяемые вычисления смарт-контрактов при защите конфиденциальности. Основатель Ethereum Виталик Бутерин когда-то рассматривал эту проблему как ключевую узкую горлышко в развитии блокчейна.

В настоящее время такие проекты, как Aztec Network и RAILGUN на Ethereum, сталкиваются с проблемами работы на инфраструктуре, не предназначенной для приватных вычислений. В то же время нулевые знания были специально разработаны с нуля для приватных вычислений, избегая этой проблемы.

С замедлением прогресса Ethereum в плане дорожной карты конфиденциальности, аналитики ожидают, что разработчики и учреждения обратятся к платформе с нулевыми знаниями, которая уже удовлетворяет требованиям конфиденциальности и производительности. В настоящее время белый список для нулевых знаний открыт, что позволяет получить доступ до начала ежедневных аукционов.

“Доказательство с нулевым ведением подтверждает готовность через достижения, а не спекуляции, и тем самым ведет к этому изменению.”

Четырёхуровневая архитектура вычислений с защитой конфиденциальности

Доказательства с нулевым разглашением используют четырехуровневую архитектуру, эффективно обрабатывающую такие этапы, как консенсус, выполнение, создание доказательств и хранение зашифрованных данных. Этот дизайн позволяет применять его в корпоративных сценариях, удовлетворяя двойные требования к конфиденциальности и прозрачности в таких областях, как финансы, искусственный интеллект и здравоохранение.

В то же время доказательства с нулевым разглашением также разработали уникальный кросс-чейн протокол, обеспечивающий бесшовную интероперацию с мейнстримными блокчейнами, что делает его ключевой точкой соединения в многосетевой экосистеме. В настоящее время более 1200 децентрализованных приложений построены на его сети, охватывающих такие области, как финансы, игры, социальные сети и корпоративные приложения.

Будущее вычислений с защитой конфиденциальности уже наступило

“В этой многообещающей области проекты, ориентированные на технологии, такие как нулевое знание, знаменуют собой будущее, определяемое успехом.”

С учетом растущей потребности в защите конфиденциальности и масштабируемости, специалисты отрасли считают, что доказательства с нулевым разглашением представляют собой будущее направления развития технологии блокчейн. В отличие от других проектов, доказательства с нулевым разглашением не требуют предварительного финансирования для разработки, а уже завершили все технические подготовительные работы.

В будущем дорожная карта развития нулевых знаний включает в себя дальнейшую оптимизацию производительности сети и расширение области применения, ожидается, что к 2026 году будет поддерживаться более 10 000 коммерческих приложений. Аналитики в целом считают, что видение вычислений с нулевыми знаниями, заложенное в нулевых знаниях, проложит путь для массового применения технологий блокчейн.

!

4. Основные события

Вот 15 основных событий, оказавших значительное влияние на рынок криптовалют за последние семь дней:

#1 Биткойн сильно упал 2025-11-14 цена биткойна значительно упала, опустившись ниже отметки в 103000 долларов. Это падение вызвало ликвидацию позиций на сумму более 19 миллиардов долларов, что оказало влияние на весь рынок криптовалют. Аналитики считают, что это падение было в основном вызвано макроэкономическим давлением, фиксацией прибыли со стороны институциональных инвесторов и технической коррекцией на рынке.

#2 Polymarket перезапуск 2025-11-13 По сообщениям, децентрализованная платформа прогнозирования Polymarket тихо перезапустила свою торговую платформу в США в бета-режиме. Это знаменует собой изменение отношения регулирующих органов к рынку криптовалют, что может привести к большей ясности в регулировании этой области.

#3 Под атакой хакеров 2025-11-13 Протокол DeFi подвергся хакерской атаке, сумма убытков составила около 116,6 миллиона долларов. Команда начала операцию по восстановлению с использованием белых хакеров, переведя около 4,1 миллиона долларов на контролируемый эскроу-счет. Это событие снова вызвало обеспокоенность по поводу безопасности DeFi.

#4 Завершение приостановки работы правительства США 2025-11-13 Палата представителей США проголосовала за законопроект, завершивший 43-дневную приостановку работы федерального правительства. Это событие должно снизить обеспокоенность рынка по поводу неопределенности в политике.

#5 SKY вырос более чем на 12% 2025-11-13 SKY币 за 24 часа увеличился на 12.09%, рыночная капитализация выросла почти на 1.45 миллиона долларов США. Этот рост связан с тенденцией интеграции ИИ и блокчейна, а также с дорожной картой технологий SKY.

#6 Отчет 13 ноября 2025 года будет опубликован месячный отчет, в котором сообщается, что общая рыночная капитализация криптовалют в октябре упала на 6,1%, что стало первым “красным октябрем” с 2018 года. Доля биткойна на рынке возросла до 59,4%, в то время как доля эфира немного снизилась до 12,6%.

#7 Председатель SEC объясняет регулирование криптовалюты 14 ноября 2025 года председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Пол S. Аткинс изложил приоритеты SEC в области регулирования криптовалютных проектов, включая создание более четкой классификации токенов, определение, когда заканчиваются обязательства по инвестиционным контрактам при децентрализации сети и другое. Это, как ожидается, приведет к большей ясности в регулировании крипторынка.

#8 21Shares запустил криптоиндексный ETF 14 ноября 2025 года инвестиционная компания 21Shares запустила в США два криптовалютных индексных ETF продукта, которые следят за индексом криптовалют FTSE Russell. Это первые криптовалютные ETF продукты, регулируемые в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.

#9 Снижение доминирования биткойна 2025-11-14 Аналитики указывают на то, что график доминирования биткойна показывает форму «голова и плечи», что может предвещать приход отскока альткойнов. Если доминирование биткойна прорвёт линию шеи, это может привести к притоку большего количества средств в альткойны.

#10 Ozak AI предзаказ пользуется большим спросом 14 ноября 2025 года предварительное финансирование проекта искусственного интеллекта на блокчейне Ozak AI превысило 4,56 миллиона долларов, привлекло большое количество инвесторов. Аналитики считают, что это может означать начало перехода крипторынка к блокчейнам, управляемым ИИ.

#11 Лабубу капитализация криптовалюты взлетела С 14 ноября 2025 года, после запуска Labubu币 в конце 2024 года, рыночная капитализация поднялась с 50-го места до топ-10, а объем торгов увеличился на 327%. Это связано с его уникальным механизмом консенсуса и решениями по масштабируемости.

#12 Листинг XRP ETF 2025-11-14 Первая американская биржевая инвестиционная фонды на основе XRP будет上市 на Nasdaq, что, как ожидается, расширит ликвидность XRP и доступность для инвесторов.

#13 И Zcash растут 2025-11-14 Небольшие альткойны и Zcash выросли на 90,9% и 7,8% соответственно, что привлекло внимание рынка к восстановлению альткойнов.

#14 Продажа старыми майнерами биткойнов 2025-11-14 долгосрочные держатели биткойнов, включая майнеров и инвесторов, провели массовую распродажу, 2025 год считается самым активным годом для принудительного закрытия позиций “OG” инвесторов.

#15 Интеграция WBTC с Hedera 2025-11-14 Фонд Hedera сотрудничает с Go и LayerZero, запустив обернутый биткойн WBTC на Hedera с целью содействия развитию DeFi для биткойна.

5. Глобальная политика

Согласно новостям с 7 по 14 ноября 2025 года, ниже приведены новые политические динамики, экономическая политика или законодательство, связанные с глобальной криптовалютной отраслью, а также анализ их влияния на отрасль и рынок.

Сингапур предупреждает о системных рисках стабильных монет

Описание политики/нормативных актов

Генеральный директор Управления финансовых услуг Сингапура Се Дэцзюнь 13 ноября 2025 года на Сингапурском фестивале финансовых технологий выразил резкое предупреждение, что нерегулируемые стейблкоины имеют неоднородные показатели по поддержанию своей привязки и не подходят в качестве безопасного расчетного актива для крупных оптовых сделок. Он сравнил риск утраты привязки с распродажей денежных фондов 2008 года, указав на то, что Сингапур готовит законодательство для своей рамочной программы стейблкоинов, окончательно утвержденной в августе этого года.

Анализ влияния

Данная структура нацелена на обеспечение стабильности стабильных монет с единой валютой и предъявляет строгие требования к эмитентам, включая полное резервное обеспечение, возможность немедленного выкупа, достаточность капитала, прозрачность и аудит и т. д. Эти строгие нормативные стандарты окажут глубокое влияние на текущий рынок стабильных монет, что может привести к сегментации рынка, образуя два уровня: “регулируемые стабильные монеты первого уровня” и “нерегулируемые стабильные монеты второго уровня”.

Ше Дэцзюнь также намекнул, что в будущем регулируемые стабильные монеты могут получить поддержку ликвидности от центрального банка, аналогичную коммерческим банкам, но при этом также будут нести более тяжелую регуляторную нагрузку.

Обзор приоритетов регулирования криптовалюты председателем SEC США

Описание политики/нормативных актов

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Пол S. Аткинс заявил 12 ноября 2025 года, что SEC работает над согласованием структурных рекомендаций по цифровым активам, с целью заменить многолетнюю неясность правилами, способными различать токены, не являющиеся ценными бумагами, и токенизированные ценные бумаги. Он перечислил приоритеты SEC, включая установление более четкой классификации токенов, определение, когда заканчиваются обязательства по инвестиционным контрактам, создание специализированной системы продуктов для криптоактивов, обремененных инвестиционными контрактами и т.д.

Анализ влияния

Эта структура обозначает новую возникающую регулирующую систему, которая может предоставить более четкие правила для классификации активов и рыночного поведения. Более четкое различие между безопасными и небезопасными токенами может повлиять на оценку рисков и инвестиционные стратегии. Потенциальные исключения могут расширить пути формирования капитала в соответствии с требованиями для поддержки венчурного капитала на крипторынке. Совместная работа регулирующих органов может ввести более последовательные стандарты на протяжении жизненного цикла активов.

21Shares запустила первый индексный ETF на криптовалюту по закону 1940 года

Описание политики/регулирования

Управляющая компания активами 21Shares запустила в США ETF 21Shares FTSE Crypto 10 Index (TTOP) и ETF 21Shares FTSE Crypto 10 ex-BTC Index (TXBC), которые являются первыми в мире продуктами ETF на основе криптовалютного индекса, строго регулируемыми Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.

Анализ влияния

По сравнению с рамками закона 1933 года, закон 1940 года выдвигает более строгие требования к хранению и защите инвесторов, такие как независимый совет директоров, регулярные проверки соблюдения норм, строгие правила о конфликтах интересов и т. д. Выбор этой рамки компанией 21Shares может повысить доверие инвесторов, особенно среди институциональных инвесторов, привыкших к традиционным финансовым продуктам, но сомневающихся в отсутствии регулирующей защиты на криптовалютном рынке.

Эта тенденция может побудить больше компаний по управлению активами последовать примеру и выпустить аналогичные индексные и тематические криптовалютные продукты, что сделает инвестиции в криптовалюту ближе к инвестиционной логике традиционных финансовых рынков. В будущем могут появиться инновационные продукты, такие как активно управляемые криптовалютные фонды, ETF с плечом и обратные ETF, что еще больше расширит выбор для инвесторов.

Итог

Сингапур, США и другие основные экономики ускоряют разработку регулирующих рамок для криптовалютного рынка с целью упорядочения рыночного порядка и защиты прав инвесторов. Основные политики и законы включают:

• Сингапур планирует принять закон, который введет строгий контроль за стейблкоинами, требуя полного обеспечения резервами, возможности немедленного выкупа и т.д.
• Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) изложила приоритеты регулирования криптовалюты, включая классификацию токенов, прекращение обязательств по инвестиционным контрактам и др.
• 21Shares запустила в США первый индексный ETF продукт на криптовалюту, строго регулируемый Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.

Эти политики и регламенты направлены на то, чтобы привести рынок криптовалют к более регулируемому, прозрачному и упорядоченному развитию, что способствует привлечению большего количества институциональных инвестиций и способствует переходу криптовалют из разряда спекулятивных активов в мейнстримовые классы активов. Однако это также может усугубить рыночную дифференциацию, создавая “первый” и “второй” уровни криптоактивов, и увеличивать затраты на соблюдение норм.

6. Инвестиционный анализ

6.1. Рекомендации по инвестициям

Рынок показывает, что криптовалютный рынок восстанавливается. Биткойн преодолел отметку в 100 000 долларов, что привело к общему росту. Проекты криптовалют, ориентированные на конфиденциальность, привлекают большое внимание, проект с нулевым разглашением (ZKP) привлекает внимание благодаря инновационным технологиям и реальным приложениям. Кроме того, предзаказ экосистемы с вознаграждениями за активности LivLive(LIVE) пользуется большим спросом среди инвесторов.

!

!

Отказ от ответственности: вышеуказанные рекомендации основаны только на текущем рыночном анализе и не являются финансовым советом. Инвестиции сопряжены с риском, входите на рынок с осторожностью.

6.2 Инвестиционная стратегия

Технический анализ популярных токенов на этой неделе

Цена биткойна имеет сильную поддержку около 12,000 долларов, что подходит для открытия длинных позиций. Целевая цена установлена на уровне 12,500 долларов, приближаясь к уровню сопротивления, риск относительно контролируемый. Эфириум откатился около 3,200 долларов и может进一步 упасть до уровня 3,000 долларов. Экосистема Шиба-Ину готовит новую линейку продуктов на базе ИИ, что может способствовать росту цены SHIB.

Сводка по количественным стратегиям

!

Сеточная торговая стратегия извлекает прибыль из колебаний цен, устанавливая несколько уровней покупки и продажи. Стратегия на основе скользящих средних ведет торговлю в соответствии с сигналами скользящей средней. Стратегия маркет-мейкера зарабатывает на разнице между ценами покупки и продажи через размещение ордеров. Стратегия продажи опционов получает премию за продажуcall/put опционов. Стратегия отслеживания индекса копирует производительность криптовалютного индекса. В общем, количественные стратегии могут добиться среднего и высокого уровня доходности при контроле рисков.

Итоги квантовой стратегии

6.3. Финансовые инвестиционные продукты

余币宝 - это Gate-услуга, которая помогает сопоставить пользователей с неиспользуемыми активами и потребностью в заимствовании. После покупки余币宝 пользователи в каждый полный час будут получать от системы информацию о том, была ли успешной выдача кредита в соответствии с установленной пользователем процентной ставкой и фактической потребностью в заимствовании, а также о ставке этого часа. Успешная выдача кредита позволяет получить проценты за этот час.余币宝 поддерживает возможность настройки процентной ставки пользователем, который может установить минимальную процентную ставку при покупке, и после успешного определения выдачи кредита в полный час доход будет рассчитываться по определенной ставке.

Общий объем финансовых средств USDT в Yubi Bao составляет 350,193,997.59, предполагаемая годовая доходность составляет 16.65% + 8.87%.

!

Лицаибао — это центр комплексных финансовых услуг, созданный Gate Finance, который включает в себя как срочные, так и бессрочные предложения, а также все другие финансовые планы, предоставляя пользователям множество видов финансовых продуктов на основе сотен цифровых валют.

!

Структурированное финансовое управление — это новый финансовый продукт, основанный на комбинации фиксированного дохода и финансовых деривативов, таких как опционы. Обычно доходность определяется на основе сравнения ценового поведения базового актива в течение инвестиционного срока и установленной цены, и может быть разделена на два типа: тип с защитой капитала и агрессивный тип.

!

4. Рыночная процентная ставка

!

Аннотация схема:

• TradFi это процентная ставка финансирования традиционных финансов.
• CeFi это диапазон процентных ставок для финансирования централизованных финансовых платформ криптовалют.
• DeFi это диапазон ставок финансирования децентрализованных финансовых платформ для криптовалют.

Отказ от ответственности: приведенные выше данные приведены только для справки и не являются инвестиционной рекомендацией. Прежде чем принять любое инвестиционное решение, пожалуйста, проведите собственное должное расследование и возьмите на себя риски.

6.4. Анализ торговой стратегии по полосам Боллинджера

Полосы Боллинджера — это распространенный технический индикатор, который используется для выявления потенциальных условий перекупленности или перепроданности на основе стандартного отклонения цены. В данном анализе используется следующая торговая стратегия по полосам Боллинджера:

• Когда цена ETH приближается к верхней границе или превышает её, следует продать, занимая 20% позиции;
• Когда цена ETH приближается к нижней границе или превышает её, следует совершить покупку, объем позиции составляет 20%;
• Начальный капитал составляет 100000 USDT.

Согласно этой торговой стратегии, проведен бэктест исторических данных ETH за 2023-2025 годы, результаты бэктеста следующие:

• Итоговая доходность: 36,72%
• Максимальная просадка: 18.35%
• Годовая волатильность: 42.16%

Анализ данных:

1. Эта стратегия показала неплохую положительную доходность в ходе тестирования, итоговая доходность составила 36.72%, что позволяет ей обогнать стратегию «купить и держать».
2. Максимальная просадка составляет 18.35%, волатильность относительно велика, инвесторам требуется высокая степень устойчивости к рискам.
3. Годовая волатильность достигла 42,16%, что относится к высоковалютным сортам, сложность операций значительно выше.

Преимущества:

1. Полосы Боллинджера как технический индикатор могут хорошо фиксировать сигналы о перекупленности и перепроданности цен.
2. Контроль риска на уровне 20% позиции позволяет избежать рисков, связанных с избыточной торговлей с кредитным плечом.
3. Простота в использовании, подходит для начинающих инвесторов.

Недостатки:

1. Единственный индикаторный сигнал может иметь запаздывание, что приводит к ограниченному пространству для прибыли.
2. Нет механизма стоп-лосса и тейк-профита, риск отката достаточно велик.
3. В условиях резкой волатильности рынка могут происходить частые фиксирования прибыли и убытков, что увеличивает торговые издержки.

В общем, стратегия торговли по полосам Боллинджера может обеспечить определённую положительную доходность для таких волатильных активов, как ETH, но риски также высоки. Инвесторы должны взвесить свои предпочтения по риску. В практической деятельности также можно комбинировать её с другими техническими индикаторами и фундаментальным анализом, чтобы снизить риски и повысить доходность.