Крипто все еще не имеет стандартизированной меры ожидаемой рыночной волатильности. В акциях VIX является эталоном подразумеваемой волатильности на 30 дней, используемым для ценообразования, хеджирования и управления рисками.

Опционы на BTC теперь достаточно ликвидны на таких платформах, как Deribit и CME, чтобы поддерживать тот же безмодельный подход: выводить подразумеваемую дисперсию из размещенных опционов и интерполировать до постоянной 30-дневной зрелости. Правильный индекс волатильности Крипто стал бы основным рыночным инфраструктурным элементом и открыл бы дверь для свопов дисперсии, продуктов, связанных с волатильностью, и институциональных рамок риска.

Пространство широко открыто для того, чтобы кто-то создал эталон. В зависимости от ликвидности опций начните с топ-3 монет.