เอเว่ยืนยันว่าผู้ใช้รายหนึ่งสูญเสียประมาณ 50.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 12 มีนาคม 2026 หลังจากดำเนินการสลับโทเคนผ่านทาง CoW Swap router ซึ่งรวมอยู่ในอินเทอร์เฟซของเอเว่ย ได้รับเพียงประมาณ 36,500 ดอลลาร์สหรัฐในรูปแบบ aEthAAVE แลกกับ aEthUSDT จำนวน 50.43 ล้าน
การทำธุรกรรมนี้ ซึ่งเกิดขึ้นทั้งหมดบนโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนของบุคคลที่สาม แทนที่จะเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมหลักของเอเว่ย ส่งผลให้เกิดผลกระทบด้านราคาถึง 99.9% เนื่องจากสภาพตลาดที่ขาดสภาพคล่องอย่างรุนแรง เพื่อเป็นการตอบสนอง เอเว่ยประกาศการเปิดตัว “Aave Shield” ซึ่งเป็นคุณสมบัติความปลอดภัยใหม่ที่จะบล็อกการสลับที่มีผลกระทบด้านราคาเกิน 25% โดยอัตโนมัติ
ผู้ใช้ที่ได้รับผลกระทายังไม่ได้ติดต่อทีมงานเอเว่ย แต่ค่าธรรมเนียมการสลับประมาณ 110,368 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกิดจากธุรกรรมนี้ จะถูกเก็บไว้เพื่อการคืนเงินในกรณีที่ตรวจสอบแล้วเสร็จ
ภาพรวมเหตุการณ์: โครงสร้างของการสลับมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์
รายละเอียดธุรกรรม
เมื่อวันที่ 12 มีนาคม 2026 ผู้ใช้พยายามสลับ 50,432,688 aEthUSDT (มูลค่าประมาณ 50.43 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) เป็น aEthAAVE ผ่านอินเทอร์เฟซของเอเว่ที่รวม widget ของ CoW Swap ได้รับราคาที่ไม่เป็นธรรมอย่างมาก คำเสนอราคาที่มีขนาดไม่สมดุลกับสภาพคล่องในตลาด ส่งผลให้ราคาที่เสนออยู่ต่ำกว่ามูลค่าตลาดที่คาดไว้ถึง 99.9%
คำเตือนและการรับทราบของผู้ใช้
อินเทอร์เฟซของเอเว่แสดงคำเตือนหลายรายการก่อนดำเนินการธุรกรรม รวมถึง:
- “ผลกระทบด้านราคาสูง (99.9%)”
- แจ้งว่า “เส้นทางนี้อาจให้ผลตอบแทนต่ำกว่าด้วยเหตุผลด้านสภาพคล่องต่ำหรือคำสั่งซื้อขนาดเล็ก”
- ช่องทำเครื่องหมายยืนยันว่า “ฉันยืนยันการสลับนี้โดยอาจสูญเสียมูลค่า 100%”
บันทึกการตรวจสอบภายในยืนยันว่าผู้ใช้ ซึ่งเข้าใช้งานแพลตฟอร์มบนอุปกรณ์มือถือ ได้ยอมรับคำเตือนเหล่านี้โดยการคลิกช่องทำเครื่องหมายยืนยัน
การดำเนินการทางเทคนิคและวิเคราะห์สาเหตุหลัก
สภาพคล่องของตลาดกับการลื่นไหลของราคา
เหตุการณ์นี้เกิดจาก สภาพตลาดที่ขาดสภาพคล่อง ไม่ใช่การลื่นไหลของราคาแบบปกติ ตลาดที่ขาดสภาพคล่องคือสภาพที่ไม่มีปริมาณเพียงพอในราคาที่กำหนดเพื่อรองรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่โดยไม่เกิดการลดลงของราคาอย่างมาก คำสั่งซื้อของผู้ใช้เกินกว่าปริมาณสภาพคล่องที่มีอยู่ ผลลัพธ์ที่ไม่ดีเกิดจากการยืนยันราคาที่สะท้อนความเป็นจริงนี้ — ไม่ใช่จากการเปลี่ยนแปลงของราคาในระหว่างดำเนินการ
กระบวนการดำเนินการบนบล็อกเชน
เส้นทางการทำธุรกรรมดำเนินไปดังนี้:
- ตัวแก้ไขราคาของ CoW Swap ให้ราคาสำหรับ USDT จำนวน 50.43 ล้านที่ประมาณ 322 aEthAAVE (36,230 ดอลลาร์สหรัฐ)
- สัญญา solver ส่งต่อผ่าน Uniswap V3’s USDT/WETH pool เพื่อแปลงเป็น WETH จำนวน 17,957.81
- เงินทุนเคลื่อนผ่าน SushiSwap’s AAVE/WETH pool เพื่อซื้อ AAVE จำนวน 331.3053
- โทเคน AAVE เหล่านี้ถูกฝากเข้า Aave V3 เพื่อสร้าง aEthAAVE จำนวน 331.3053
- ผู้ใช้ได้รับ aEthAAVE จำนวน 327.2413 (36,425 ดอลลาร์สหรัฐ) โดย solver เก็บไว้ 4.064 aEthAAVE (452 ดอลลาร์สหรัฐ) เป็นกำไรส่วนเกิน
การดึงข้อมูลจาก MEV Bot
รายงานอย่างเป็นทางการของเอเว่และ CoW Swap ไม่ได้กล่าวถึงบทบาทของ MEV bots ในเหตุการณ์นี้ แต่การวิเคราะห์บนบล็อกเชนชี้ให้เห็นว่า MEV bots ได้ดำเนินการโจมตีแบบ sandwich โดยทำกำไรประมาณ 9.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ผู้สร้างบล็อกที่ดำเนินการธุรกรรมนี้ได้กำไรเกิน 34 ล้านดอลลาร์ รวมเป็นประมาณ 44 ล้านดอลลาร์ที่กลุ่มผู้เกี่ยวข้องกับ MEV ได้ฉกฉวยไป
การวิเคราะห์เปรียบเทียบ: เอเว่ vs. CoW Swap
เหตุการณ์นี้สร้างการประเมินทางเทคนิคที่แตกต่างกันระหว่างสองโปรโตคอลที่เกี่ยวข้อง
ท่าทีของเอเว่
เอเว่ยืนยันว่าปัญหานั้นเกิดจากการดำเนินการของผู้ใช้ในตลาดที่ขาดสภาพคล่อง แม้จะมีคำเตือนชัดเจนก็ตาม โปรโตคอลหลักของการให้กู้ยืมยังคงปลอดภัยตลอดเวลา เนื่องจากการสลับเกิดขึ้นภายนอกผ่านโครงสร้างของ CoW Swap
การตอบสนองของ CoW Swap
CoW Swap ให้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แตกต่าง โดยระบุความล้มเหลวของโครงสร้างหลายประการ:
- ขีดจำกัดแก๊สที่ล้าสมัย ทำให้ solver ที่ดีที่สุดไม่สามารถส่งคำเสนอราคาที่ดีกว่าได้
- solver ที่ดีที่สุดชนะการประมูลสองครั้ง แต่ไม่เคยส่งธุรกรรมบนบล็อกเชน
- รั่วไหลของ mempool ส่วนตัว อาจเปิดเผยธุรกรรมนี้
- CoW Swap เน้นย้ำว่า “ช่องทำเครื่องหมายไม่ควรเป็นมาตรการความปลอดภัยเดียว”
Aave Shield: กลไกความปลอดภัยใหม่
ภาพรวมคุณสมบัติ
เป็นการตอบสนองโดยตรงต่อเหตุการณ์นี้ เอเว่ประกาศการเปิดตัว Aave Shield ซึ่งเป็นคุณสมบัติความปลอดภัยที่รวมอยู่ใน widget การสลับบน aave.com
พารามิเตอร์การป้องกันเริ่มต้น
- บล็อกอัตโนมัติสำหรับการสลับที่มีผลกระทบด้านราคาเกิน 25%
- สร้าง “แนวกันชนความเสี่ยงสูง” ที่ผู้ใช้ต้องปิดใช้งานด้วยตนเอง
- ผู้ใช้ต้องเข้าเมนู Settings เพื่อเลือกปิดการใช้งานสำหรับการเทรดที่มีความเสี่ยงสูง
หลักการออกแบบ
คุณสมบัตินี้สมดุลระหว่างการดำเนินงานแบบ permissionless ซึ่งสำคัญในช่วงวิกฤตตลาด กับการเสริมความปลอดภัยให้ผู้ใช้ในการยืนยันโดยไม่ตั้งใจ โดยผู้ใช้ขั้นสูงยังสามารถดำเนินการเทรดที่มีความเสี่ยงสูงโดยปิด Aave Shield ด้วยตนเอง
สถานะโปรโตคอลและคำมั่นคืนค่าธรรมเนียม
ความปลอดภัยของโปรโตคอลหลัก
เอเว่ยืนยันซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าโปรโตคอลการให้กู้ยืมหลักของตนไม่เคยอยู่ในความเสี่ยงในเหตุการณ์นี้ การสลับเกิดขึ้นทั้งหมดผ่านโครงสร้างของ CoW Swap โดยอินเทอร์เฟซของเอเว่เป็นเพียงจุดเข้าถึงด้านหน้าเท่านั้น
การจัดการค่าธรรมเนียม
ธุรกรรมนี้สร้างค่าธรรมเนียมการสลับประมาณ 110,368 ดอลลาร์สหรัฐ (อิงจาก 25 จุดฐาน) ซึ่งตรวจสอบได้ใน metadata ของ CoW Swap เอเว่สัญญาว่าจะเก็บรักษาเงินเหล่านี้และคืนให้กับผู้ใช้เมื่อมีการติดต่อและตรวจสอบเรียบร้อยแล้ว
การสอบสวนต่อเนื่อง
เอเว่ยังคงติดตามสถานการณ์และทำงานร่วมกับทีมงาน CoW Swap เพื่อปรับปรุงประสบการณ์การสลับบน aave.com รายงานสรุปหลังการสอบสวนจะเผยแพร่เมื่อเสร็จสิ้น
คำถามที่พบบ่อย
สาเหตุที่ทำให้เอเว่สูญเสีย 50 ล้านดอลลาร์คืออะไร?
การสูญเสียนี้เกิดจากผู้ใช้ดำเนินการสลับขนาดใหญ่มาก (50.43 ล้าน aEthUSDT) ในตลาดที่ไม่มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะรองรับคำสั่งซื้อ ผลการทำธุรกรรมผ่านโครงสร้างของ CoW Swap ที่ให้ราคาที่มีผลกระทบด้านราคา 99.9% ซึ่งผู้ใช้ยอมรับอย่างตั้งใจหลังจากรับทราบคำเตือนหลายรายการ รวมถึงช่องทำเครื่องหมายยืนยัน “อาจสูญเสียมูลค่า 100%”
โปรโตคอลเอเว่เองถูกแฮ็กหรือเสี่ยงไหม?
ไม่ เอเว่ยืนยันว่าโปรโตคอลการให้กู้ยืมหลักของตนยังคงปลอดภัยเต็มที่ในช่วงเหตุการณ์ การสลับเกิดขึ้นทั้งหมดบน CoW Swap ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของบุคคลที่สามที่รวมอยู่ใน widget ของ aave.com ฟังก์ชันการให้กู้ยืมและการกู้ยืมของเอเว่ไม่ได้รับผลกระทบ
Aave Shield คืออะไรและจะป้องกันเหตุการณ์เช่นนี้ได้อย่างไร?
Aave Shield เป็นคุณสมบัติความปลอดภัยใหม่ที่บล็อกอัตโนมัติการสลับที่มีผลกระทบด้านราคาเกิน 25% ที่ดำเนินการผ่านอินเทอร์เฟซของเอเว่ ผู้ใช้ต้องปิดใช้งานความปลอดภัยนี้ด้วยตนเองในเมนู Settings เพื่อดำเนินการเทรดที่มีความเสี่ยงสูง เพิ่มความหน่วงในการยืนยันโดยไม่ตั้งใจ ในขณะเดียวกันก็ยังคงเปิดโอกาสให้ผู้ใช้ขั้นสูงดำเนินการเทรดที่มีความเสี่ยงสูงได้โดยปิด Aave Shield เอง
MEV bots ได้กำไรจากธุรกรรมนี้ไหม?
ใช่ แม้รายงานอย่างเป็นทางการของเอเว่และ CoW Swap จะไม่ได้กล่าวถึงบทบาทของ MEV bots แต่การวิเคราะห์บนบล็อกเชนชี้ให้เห็นว่า MEV bots ได้ดำเนินการโจมตีแบบ sandwich โดยทำกำไรประมาณ 9.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ผู้สร้างบล็อกที่ดำเนินการธุรกรรมนี้ได้กำไรเกิน 34 ล้านดอลลาร์ รวมเป็นประมาณ 44 ล้านดอลลาร์ที่กลุ่มผู้เกี่ยวข้องกับ MEV ได้ฉกฉวยไป
ผู้ใช้จะได้รับเงินคืนไหม?
เอเว่สัญญาว่าจะคืนค่าธรรมเนียมการสลับประมาณ 110,368 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกิดจากธุรกรรมนี้ หากผู้ใช้ติดต่อทีมงานและดำเนินการตรวจสอบให้เสร็จสิ้น ส่วนเงินที่เหลือซึ่งสูญเสียไปจากผลกระทบด้านราคาและการดึงข้อมูลจาก MEV นั้นไม่น่าจะสามารถกู้คืนได้
