แบล็กRock ได้ขยายกลยุทธ์ Ethereum ของตนผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ใหม่ที่รวมรางวัล staking เข้าด้วยกัน ผลิตภัณฑ์นี้นำ Ether ส่วนใหญ่ไปยังผู้ตรวจสอบความถูกต้องมืออาชีพแทนที่จะเก็บไว้ในที่เก็บของที่ไม่ได้ใช้งาน โครงสร้างนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนสถาบันสามารถ staking ผ่านกรอบ ETF ที่มีการควบคุม
แบล็กRock ส่ง Ether staking ผ่านผู้ดำเนินการ validator ภายนอก
แบล็กRock เปิดตัวกองทุน iShares Staked Ethereum Trust ETF ภายใต้สัญลักษณ์ ETHB บน Nasdaq กองทุนนี้ผสมผสานการเปิดเผย Ether โดยตรงกับรายได้จาก staking ที่เกิดจากการตรวจสอบเครือข่าย ด้วยเหตุนี้ โครงสร้างนี้จึงอนุญาตให้นักลงทุนในตลาดที่ได้รับการควบคุมสามารถรับรางวัล Ethereum ผ่านผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม
ETHB จัดสรรประมาณ 70% ถึง 95% ของ Ether ที่ถือไว้ไปยังโครงสร้างพื้นฐาน staking กองทุนนี้มอบหมายงาน validation ให้กับผู้ดำเนินการเฉพาะทางแทนที่จะสร้างระบบภายใน วิธีนี้ช่วยลดความซับซ้อนในการดำเนินงานในขณะเดียวกันก็ยังคงเปิดรับความเสี่ยงจากกลไก proof-of-stake ของ Ethereum
Figment เป็นผู้ดำเนินงานส่วนหนึ่งของเครือข่าย validator ที่ ETHB ใช้ ในขณะเดียวกัน Galaxy Digital และ Attestant ก็ดำเนินงานโหนด validation เพิ่มเติม ทั้งสองบริษัทนี้ดำเนินการประมวลผลธุรกรรม เสนอบล็อก และส่งมอบการรับรองสำหรับ Ether ที่ staking ใน ETF
ผู้ดำเนินการ validator รักษาความปลอดภัยของเครือข่าย Ethereum และยืนยันบล็อกในนามของกองทุน ในผลตอบแทน เครือข่ายจะแจกจ่ายรางวัล staking ที่เกิดจากการมีส่วนร่วมใน proof-of-stake แล้ว ETF จะนำรางวัลเหล่านั้นกลับไปแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น
ETHB เปิดตัวด้วยสินทรัพย์เริ่มต้นประมาณ 100 ล้านถึง 107 ล้านดอลลาร์ ETF นี้ยังมียอดการซื้อขายประมาณ 15.5 ล้านดอลลาร์ในวันแรกของการซื้อขาย ตัวเลขเบื้องต้นนี้ชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่ชัดเจนสำหรับการเปิดเผย Ethereum ที่สร้างผลตอบแทนผ่านเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับการควบคุม
ภายใต้สภาวะปกติ กองทุนจะ staking Ether ส่วนใหญ่เพื่อสร้างรางวัลเครือข่าย กองทุนคืนรายได้จาก staking รวมประมาณ 82% ให้กับผู้ถือหุ้น ในขณะที่ส่วนที่เหลือสนับสนุนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าตอบแทนพันธมิตร
แบล็กRock ตั้งค่าค่าธรรมเนียมการจัดการไว้ที่ 0.25% สำหรับ ETF อย่างไรก็ตาม บริษัทชั่วคราวลดค่าธรรมเนียมเหลือ 0.12% สำหรับสินทรัพย์รวมสูงสุด 2.5 พันล้านดอลลาร์ ส่วนลดนี้จะยังคงใช้งานในปีแรกของผลิตภัณฑ์และมีเป้าหมายเพื่อดึงดูดเงินไหลเข้า จากผลิตภัณฑ์คริปโตคู่แข่ง
กลยุทธ์ค่าธรรมเนียมนี้วางตำแหน่ง ETHB ให้แข่งขันกับ ETF Ethereum แบบ spot ที่ไม่มีการจ่ายรางวัล staking โดยการรวมผลตอบแทนจาก yield ผลิตภัณฑ์นี้จึงเสนอโครงสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมควบคู่ไปกับการเปิดเผยราคา ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงการแข่งขันในกลุ่มกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล
การเข้าร่วมในเครือข่าย Ethereum เพิ่มขึ้นควบคู่กับผลิตภัณฑ์สถาบัน
โมเดล staking ที่ ETHB ใช้เชื่อมโยงเงินทุนสถาบันกับเศรษฐกิจการตรวจสอบของ Ethereum ผู้ดำเนินการโหนดมืออาชีพดูแลโครงสร้างพื้นฐาน ในขณะที่ ETF จัดหา liquidity Ether ที่ถูกล็อคไว้ โครงสร้างนี้ช่วยขยายการมีส่วนร่วมในระบบความปลอดภัย proof-of-stake ของ Ethereum
ในช่วงเวลาที่เปิดตัว ETH ราคาซื้อขายอยู่ใกล้ 2,201 ดอลลาร์ ราคาขึ้นประมาณ 6.8% ต่อวันในตลาดที่มีการซื้อขายอย่างคล่องแคล่ว ในช่วงเวลาเดียวกัน สินทรัพย์นี้มีช่วงราคาประมาณ 2,041 ถึงเหนือกว่า 2,200 ดอลลาร์เล็กน้อย
ปริมาณการซื้อขายรายวันเกือบ 27.7 พันล้านดอลลาร์ในตลาดหลัก ๆ กิจกรรมที่แข็งแกร่งนี้สอดคล้องกับระดับสูงสุดของ Ether ที่ถูกล็อคไว้ในสัญญ staking แล้ว สินค้าสถาบันที่ staking สินทรัพย์อาจช่วยเสริมแนวโน้มนี้ให้แข็งแกร่งขึ้น
กองทุนขนาดใหญ่ที่ล็อค Ether เพื่อการ validation ลดจำนวน Ether ที่พร้อมสำหรับการซื้อขายทันที ซึ่งอาจทำให้ปริมาณหมุนเวียนในตลาดโดยรวมลดลง ในขณะเดียวกัน ETF ที่ได้รับการควบคุมก็ให้ช่องทางเข้าถึงที่คุ้นเคยสำหรับสถาบันที่ต้องการเปิดรับบล็อกเชน
บทความนี้เดิมเผยแพร่ในชื่อ BlackRock Launches ETHB ETF With Ethereum Staking Rewards บน Crypto Breaking News – แหล่งข่าวที่เชื่อถือได้ของคุณสำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และอัปเดตบล็อกเชน
