ChainCatcher ข้อความ ตามรายงานของ Jinshi, Chris Turner จากธนาคารแห่งเนเธอร์แลนด์ (ING) กล่าวว่า หากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่กำลังจะประกาศในเร็ว ๆ นี้อ่อนแอ ดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญกับแรงกดดันด้านขาลง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนกุมภาพันธ์ของมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะประกาศในเวลาท้องถิ่นของจีนคืนนี้เวลา 23:00 น. Turner กล่าวว่าหากข้อมูลนี้ลดลงอย่างไม่คาดคิด อาจเป็นปัจจัยลบเล็กน้อยต่อดอลลาร์ เนื่องจากจะเป็นการเตือนตลาดอีกครั้งว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นในระดับหนึ่ง

เงินทองคำขาวในเช้าวันพฤหัสบดีเกิดการร่วงลงอย่างรุนแรง ราคาสินค้าในตลาดพุ่งลงกว่า 17% ชั่วคราว จากนั้นก็ฟื้นตัวขึ้นมาประมาณ 80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ยังคงลดลงประมาณ 9% ในวันเดียว การปรับตัวอย่างรวดเร็วครั้งนี้ไม่เพียงแต่ลบล้างกำไรที่เกิดขึ้นในสองวันที่ผ่านมา แต่ยังต่อเนื่องสู่สภาวะความผันผวนสูงหลังจากการร่วงลง 36% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมา เงินทองคำขาวยังเคยทะลุสูงขึ้นไปเหนือ 121 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ แต่ในตอนนี้กลับเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นว่าความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจน ในเวลาเดียวกัน ทองคำก็ไม่รอด ราคาลดลงมาประมาณ 4934 ดอลลาร์ต่อออนซ์ กลับมาทะลุแนว 5000 ดอลลาร์อีกครั้ง ดัชนีดอลลาร์ปรับตัวขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ซึ่งถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาทองคำและเงินทองคำขาว Ewa Manthey นักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ ING ชี้ให้เห็นว่าความสัมพันธ์ในทางตรงกันข้ามระหว่างดอลลาร์และโลหะมีค่าแสดงให้เห็นอีกครั้ง ทำให้ราคาทองและเงินมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเป็นพิเศษ ราคาสั้น-term อาจยังคงผันผวนตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ต่อไป

3 กุมภาพันธ์ ข่าวสารจากประเทศเยอรมนี ธนาคารค้าปลีกหลักของเยอรมนี ING Deutschland ได้เปิดช่องทางให้ลูกค้ารายบุคคลสามารถเข้าถึงตราสารทุนที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัล (ETN) และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องอย่างเป็นทางการแล้ว ทำให้ผู้ลงทุนรายย่อยสามารถเข้าร่วมโดยตรงในตลาดผ่านระบบธนาคาร เช่น การติดตามราคาของ Bitcoin, Ethereum และ Solana การดำเนินการนี้ถือเป็นสัญญาณสำคัญที่แสดงให้เห็นว่าระบบการเงินแบบดั้งเดิมในยุโรปกำลังเร่งปรับตัวเข้าสู่ยุคดิจิทัล จากประกาศบนเว็บไซต์ ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จัดทำโดย 21Shares, Bitwise และ VanEck ซึ่งเป็นเครื่องมือสนับสนุนสินทรัพย์จริงที่ติดตามราคาสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้อง และสามารถซื้อขายในตลาดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลผ่านแพลตฟอร์ม Direct Depot ของ ING ลูกค้าไม่จำเป็นต้องเก็บกุญแจส่วนตัวเองหรือสร้างกระเป๋าเงินของบุคคลที่สาม ก็สามารถตั้งค่าและทำธุรกรรมในบัญชีหลักทรัพย์ที่คุ้นเคยได้  Alt: สัญลักษณ์ของคริปโตเคอเรนซีต่าง ๆ นอกจากนี้ ลูกค้าสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้โดยไม่ต้องมีความรู้ด้านเทคนิคเกี่ยวกับการจัดการกุญแจส่วนตัวหรือการตั้งค่ากระเป๋าเงินดิจิทัลของบุคคลที่สาม ซึ่งช่วยให้การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเรื่องง่ายและปลอดภัยมากขึ้นในระบบธนาคารที่คุ้นเคย ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เป็นเครื่องมือที่สนับสนุนสินทรัพย์จริง ( physically-backed instruments ) ซึ่งติดตามราคาของคริปโตเคอเรนซีต่าง ๆ อย่างใกล้ชิด และสามารถซื้อขายได้ในตลาดที่ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวด ทำให้ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงและลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างสะดวกและปลอดภัยผ่านแพลตฟอร์มของ ING โดยตรง

ตามรายงานของ ChainCatcher อ้างอิงจากรายงานของ Jin10 Chris Turner จาก ING Group ระบุว่า หากข้อมูลจำนวนตำแหน่งงานว่าง JOLTs ของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมที่จะประกาศในคืนนี้ออกมาดีกว่าที่คาดไว้ ดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มจะแข็งค่า ปัจจุบันตลาดส่วนใหญ่มองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ แต่ยังคงระมัดระวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เขาชี้ว่า เนื่องจากการคาดการณ์ของตลาดต่อการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมของ Fed ยังคงเปราะบาง พื้นที่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนการประชุม Fed จึงมีจำกัด หากข้อมูลในวันอังคารมีเซอร์ไพรส์เชิงบวก ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) อาจพุ่งขึ้นถึง 99.3

จากการวิเคราะห์ล่าสุดของธนาคาร ING ประเทศเนเธอร์แลนด์ ระบุว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปัจจุบันยังคงอยู่เหนือระดับ 4% และยังมีโอกาสขยับสูงขึ้นอีก แนวโน้มนี้ไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยงสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล เพราะการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนมักหมายถึงสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ตึงตัวมากขึ้นและความต้องการเสี่ยงลดลง ขณะนี้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.09% แม้ข้อมูลเศรษฐกิจหลายรายการ รวมถึงรายงานการจ้างงาน ADP จะออกมาอ่อนแอ โดยตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายนหดตัวเป็นครั้งที่สามในรอบห้าเดือน แต่อัตราผลตอบแทนก็ยังคงมีความแข็งแกร่งอย่างเห็นได้ชัด ING ระบุในรายงานถึงลูกค้าเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐช่วงนี้เคลื่อนไหวหลักในกรอบ 4% ถึง 4.1% “แม้ระยะสั้นอาจหลุดกรอบลงมาได้ แต่หากทะลุกรอบด้านบนไป มีโอกาสสูงที่จะปรับขึ้นต่อเนื่อง”

ธนาคารชั้นนำ 10 แห่งของยุโรปร่วมกันจัดตั้งพันธมิตร วางแผนเปิดตัวเหรียญ Stablecoin สกุลยูโรกลางปี 2026 เพื่อต่อสู้กับการครอบงำของดอลลาร์สหรัฐในตลาด Stablecoin ทั่วโลกที่มีมูลค่ากว่า 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ โครงการนี้ริเริ่มโดยธนาคาร BNP Paribas ของฝรั่งเศส, ING ของเนเธอร์แลนด์, UniCredit ของอิตาลี, CaixaBank ของสเปน และธนาคารอื่น ๆ โดยจะพัฒนาเหรียญผ่านองค์กร Qivalis ที่ก่อตั้งขึ้นใหม่ เพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับกฎระเบียบ MiCA ของสหภาพยุโรป Qivalis ได้จัดตั้งทีมผู้นำที่มีประสบการณ์ โดยมี Jan-Oliver Sell อดีตกรรมการผู้จัดการของ CEX Germany ฝ่ายกำกับดูแลเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และ Floris Lugt อดีตหัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลของ ING เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กลุ่มพันธมิตรนี้ได้ยื่นขอใบอนุญาตสถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์กับธนาคารกลางเนเธอร์แลนด์ และเปิดรับธนาคารอื่น ๆ เข้าร่วมเพื่อผลักดันนวัตกรรมด้านการชำระเงิน

นักยุทธศาสตร์ด้านเครดิตของ ING Group เน้นในรายงานว่า สเปรดเครดิตของพันธบัตรบริษัทสกุลเงินดอลลาร์ยังคงอยู่ในสถานะการบีบตัวอย่างรุนแรง ทำให้ความน่าสนใจเมื่อเปรียบเทียบกับพันธบัตรที่มีสกุลเงินยูโรลดลง นักยุทธศาสตร์กล่าวว่า สเปรดเครดิตของสหรัฐอาจขยายตัวเพื่อสะท้อนความเสี่ยงปัจจุบัน รวมถึงการเสื่อมถอยของตลาดแรงงาน ความตึงเครียดทางการค้า และความกังวลด้านการคลังที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ คาดว่าทุนของนักลงทุนจะยังคงไหลเข้าสู่พันธบัตรระดับการลงทุนสกุลเงินยูโร ขณะที่การไหลเข้าของพันธบัตรบริษัทในสหรัฐจะมีขนาดลดลง

Jin10 รายงานวันที่ 20 ตุลาคม ว่า ในวันศุกร์ S&P ได้ปรับลดอันดับเครดิตของฝรั่งเศสจาก AA- เป็น A+ นักลงทุนดูเหมือนจะไม่สนใจเรื่องนี้ ทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้น นักวิเคราะห์จาก ING Francesco Pesole ในรายงานระบุว่า หลังจากที่นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส เลอคอล์นู ผ่านการลงมติไม่ไว้วางใจเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยูโรสะท้อนกลับ แต่ "มันยากที่จะรู้สึกพอใจกับฝรั่งเศสมากเกินไป" การตัดสินใจของเลอคอล์นูในการระงับการปฏิรูปบำนาญทำให้การตัดสินใจด้านงบประมาณซับซ้อนมากขึ้น และในขณะที่พิจารณาถึงความเปราะบางของรัฐบาล ยังเร็วเกินไปที่จะตัดฝรั่งเศสออกจากการมีผลต่อยูโรอย่างสมบูรณ์.

นักวิเคราะห์จากกลุ่ม ING เนเธอร์แลนด์ชี้ให้เห็นว่า เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าที่คาดไว้ แต่เผชิญกับความเสี่ยงจากนโยบายทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นและนโยบายทางการเงินที่ผ่อนคลายลง ซึ่งอาจกดดันค่าเงินปอนด์ ตลาดประเมินค่าการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษต่ำเกินไป รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังต้องใช้การขึ้นภาษีหรือการลดค่าใช้จ่ายเพื่อลดการขาดดุล ขณะเดียวกันก็มีผลกระทบต่อความน่าสนใจของค่าเงินปอนด์เมื่อเปรียบเทียบกับยูโรจากการเมืองในฝรั่งเศส.