คำเตือนชาร์ต Bitcoin: ผู้ถือระยะยาวสูญเสียโมเมนตัม

ราคาปัจจุบันของ Bitcoin อยู่ที่ 73,870 ดอลลาร์ เล่าเรื่องราวที่แตกต่างจากไม่กี่สัปดาห์ก่อนมาก เมื่อ BTC ยังคงรักษาตัวอยู่ใกล้ 89,500 ดอลลาร์ แผนภูมิแสดงให้เห็นบางสิ่งบางอย่างที่อยู่เบื้องหลังความคงที่เงียบสงบนี้ ซึ่งหลายคนไม่ได้สังเกต - การต่อสู้ของพลังงานที่ซ่อนอยู่ใต้พื้นผิว สัญญาณทางเทคนิคและข้อมูลเชิงเส้นแสดงให้เห็นตอนนี้สิ่งที่แผนภูมิเตือนไว้: ผู้ซื้อสูญเสียการควบคุม ตลาดกำลังมุ่งหน้าไปสู่การลดลง

เบื้องหลังความคงที่: เทียนโดจิและรูปทรงแอปเปิลที่กำลังขึ้นเล่าเรื่องราวอีกด้านหนึ่ง

ในสามช่วงเวลาประจำวันก่อนการแตกตัว แผนภูมิแสดงเทียนโดจิที่มีร่างกายบางและไส้เทียนยาว - สัญญาณของความลังเลที่แท้จริง ไม่ใช่สมดุลที่ดีเท่าไร ผู้ขายกดจากด้านล่าง และผู้ซื้อพยายามป้องกันตัวช้าเกินไป ไม่มีฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งสามารถควบคุมได้อย่างสมบูรณ์ พฤติกรรมนี้ปรากฏที่ขอบของรูปทรงแอปเปิลที่กำลังขึ้น - โครงสร้างราคาที่เอียงขึ้นแต่จำกัดการเคลื่อนไหวและมีแนวโน้มล่มสลายเมื่อพลาด เมื่อโครงสร้างล้มเหลวจริง ๆ คาดการณ์แนวโน้มขาลงที่ประมาณ 77,300 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับราคาปัจจุบันที่ 73,870 ดอลลาร์ ซึ่งยืนยันความแม่นยำของแผนภูมิในการวาดเส้นทางการลดลงที่เป็นไปได้ เทียนเหล่านี้เตือนอย่างเงียบ ๆ ถึงความอ่อนแอของผู้ซื้อ และการเตือนนี้ได้รับการยืนยันแล้ว

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอสเอ็มเอ: สัญญาณเตือนบนแผนภูมิ

เมื่อ Bitcoin สูญเสียค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอสเอ็มเอ 20 วันในวันที่ 20 มกราคม นี่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ ตัวชี้วัดนี้ให้ความสำคัญกับราคาล่าสุดมากขึ้น ทำให้มีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงระยะสั้น ครั้งสุดท้ายที่ Bitcoin หลุดจากค่าเฉลี่ยนี้อย่างชัดเจนคือวันที่ 12 ธันวาคม ซึ่งราคาลดลงประมาณ 8% ครั้งนี้ Bitcoin พยายามต่อต้านและถอยกลับประมาณ 5% ก่อนที่จะพักชั่วคราว แต่ความคงที่ไม่ได้อยู่ได้นาน เทียนโดจิชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้อชะลอการลดลง แทนที่จะกลับตัว แผนภูมิที่ชัดเจนบอกว่า: “นี่ไม่ใช่จุดต่ำสุด แต่เป็นการหยุดชั่วคราวก่อนการล่มสลายที่ใหญ่กว่า”

ความกดดันที่ซ่อนอยู่: ใครกำลังขาย Bitcoin ตอนนี้?

สงสัยว่าทำไมถึงอ่อนแอจริง ๆ คำตอบอยู่ในชั้นข้อมูลเชิงเส้นหลายชั้น ผู้ถือระยะยาว - กระเป๋าเงินที่ถือ Bitcoin เป็นเวลา 155 วันขึ้นไป - ยังคงซื้อสุทธิ แต่จังหวะการซื้อชะลอลงอย่างรวดเร็วและน่ากังวล ในวันที่ 19 มกราคม ผู้ถือเหล่านี้เพิ่ม Bitcoin ประมาณ 22,618 BTC จนถึงวันที่ 23 มกราคม การซื้อสุทธิรายวันลดลงเหลือประมาณ 17,109 BTC - ลดลง 24% ในเวลาเพียงสี่วัน การสนับสนุนราคายังคงอยู่ แต่ลดลงอย่างรวดเร็ว

สมการปัจจุบัน: ผู้ถือ Bitcoin ระยะยาวอ่อนแรงลง และนักขุดขายมากขึ้น

ปัญหาที่แท้จริงไม่ใช่แค่ความอ่อนแอของผู้ซื้อเท่านั้น แต่ยังมีแรงกดดันขายใหม่และแข็งแกร่งจากแหล่งอื่น นักขุด - ผู้ที่ไม่ได้เป็นที่รู้จักในสมการนี้ - เริ่มขายออกอย่างมาก ในวันที่ 9 มกราคม นักขุดลดการถือครองประมาณ 335 BTC ต่อวัน จนถึงวันที่ 23 มกราคม ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2,826 BTC ซึ่งเป็นการกดดันขายมากกว่าสองเท่าในสองสัปดาห์ เหตุผล? ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมร่วงลง ในเดือนพฤษภาคม 2025 นักขุดได้รับค่าธรรมเนียมประมาณ 194 BTC ต่อเดือน จนถึงมกราคม 2026 ลดลงเหลือประมาณ 59 BTC ซึ่งลดลง 70% เมื่อรายได้ลดลง นักขุดก็เพิ่มแรงกดดันในการขายเพื่อครอบคลุมต้นทุนการดำเนินงาน นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นในตอนนี้ และแผนภูมิสะท้อนแรงกดดันนี้ก่อนที่ตัวเลขข้อมูลเชิงเส้นจะแสดงผลเต็มที่

นอกจากนี้ ยังมีการเริ่มกระจายคริปโตโดยเหล่าหมีกระเป๋าเงินขนาดใหญ่ จำนวนตัวอย่างของเหล่าหมีกระเป๋าเงินเพิ่มขึ้นตั้งแต่วันที่ 9 มกราคมจนถึง 22 มกราคม แล้วเริ่มลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ถึงการกระจายเบื้องต้น ไม่ใช่การขายออกอย่างรุนแรง แต่ก็เพิ่มแรงกดดันด้านขาลงอีกชั้นหนึ่ง

ระดับราคาสำคัญ: Bitcoin ไปทางไหน?

แรงต่าง ๆ กำลังต่อสู้กันอยู่ที่ระดับราคาที่ละเอียดอ่อนมาก หาก Bitcoin สามารถปิดวันเหนือ 91,000 ดอลลาร์ - ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ไกลออกไป - อาจฟื้นตัวค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอสเอ็มเอ 20 วันและหลีกเลี่ยงการล่มสลาย แต่ต้องขึ้นประมาณ 24% จากระดับปัจจุบัน

ในทางตรงกันข้าม ความเสี่ยงใกล้เข้ามามากขึ้น หากแนวรับของรูปทรงแอปเปิลที่กำลังขึ้นที่ 88,500 ดอลลาร์พังลง ระดับถัดไปคือ 84,300 ดอลลาร์ก่อน แล้วจึง 77,300 ดอลลาร์ - ซึ่งเราใกล้ถึงแล้ว แผนภูมิแสดงให้เห็นความแม่นยำในการวาดเส้นทางนี้อย่างชัดเจน

สถานการณ์ปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการกดดันด้านขาลงยังคงดำเนินต่อไป ตราบใดที่การซื้อของผู้ถือระยะยาวชะลอลงและการขายของนักขุดยังดำเนินต่อไป ระดับเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเป็นไปได้มากขึ้น แผนภูมิเตือนตั้งแต่ต้นแล้ว - และตลาดก็ได้ยินเสียงนี้ในที่สุด