VWAP คืออะไร? การวิเคราะห์ตลาดด้วยราคาถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขาย

ในโลกของการวิเคราะห์ทางเทคนิค มีเครื่องมือหลากหลายที่สนับสนุนการตัดสินใจของเทรดเดอร์ เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) MACD และแถบ Bollinger ซึ่งแต่ละเครื่องมือวิเคราะห์ตลาดจากมุมมองที่แตกต่างกัน แต่ยังมีเครื่องมือที่เรียบง่ายแต่ทรงพลังซึ่งมักถูกมองข้ามไปในเบื้องหลังของตัวชี้วัดซับซ้อนเหล่านี้ นั่นคือ VWAP (ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขาย) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่แสดงค่าเฉลี่ยราคาที่คำนวณโดยคำนึงถึงปริมาณการซื้อขาย ไม่ใช่แค่การคำนวณค่าตัวเลขธรรมดา แต่เป็นเครื่องมือที่จับจุดศูนย์ถ่วงของตลาดอย่างแท้จริง

บทความนี้จะอธิบายอย่างครอบคลุมตั้งแต่แก่นแท้ของ VWAP ไปจนถึงวิธีการใช้งานในทางปฏิบัติ และจุดที่ควรระวัง

พื้นฐานของดัชนีทางเทคนิค: ความสำคัญของปริมาณการซื้อขาย

ในการวิเคราะห์ตลาดการเงิน สิ่งที่สำคัญรองจากราคา คืออะไร คำตอบคือ ปริมาณการซื้อขาย ซึ่งเป็นรากฐานของกลยุทธ์ทุกประเภท เช่น การยืนยันแนวโน้ม การระบุจุดกลับตัวที่เป็นไปได้ และการประเมินความแข็งแกร่งของตลาด แต่ปริมาณเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอ เพราะสิ่งที่นักเทรดต้องการรู้คือ “ปริมาณการซื้อขายนั้นกระจุกตัวอยู่ในระดับราคาที่ใด”

แนวคิดที่เข้ามาช่วยในจุดนี้คือ VWAP ซึ่งเป็นการผสมผสานระหว่างปริมาณและราคา เพื่อสร้างตัวชี้วัดที่ไม่ใช่แค่ค่าเฉลี่ยธรรมดา แต่เป็นการสะท้อนจุดศูนย์ถ่วงที่แท้จริงของตลาด สำหรับเทรดเดอร์แล้ว VWAP มักมีประโยชน์มากกว่าการใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในหลายสถานการณ์

โครงสร้างและกลไกการคำนวณของ VWAP

VWAP ย่อมาจาก “ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ” ตามชื่อ มันเป็นตัวชี้วัดที่คำนวณค่าเฉลี่ยราคาของสินทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่ง โดยนำราคามาเป็นน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขายในช่วงเวลานั้น

เหตุผลที่ VWAP เป็นตัวชี้วัดที่พิเศษคือ วิธีการคำนวณของมัน ซึ่งแตกต่างจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดาที่คำนวณจากราคาปิดของแท่งเทียนแต่ละแท่งอย่างง่ายดาย VWAP จะให้ความสำคัญกับปริมาณการซื้อขายในแต่ละราคา ทำให้สามารถสะท้อนกระบวนการสร้างราคาที่แท้จริงในตลาดได้อย่างแม่นยำมากขึ้น

สูตรพื้นฐานในการคำนวณ VWAP มีดังนี้: